Leasingul este utilizat pe scară largă pe piețele globale, nu doar pentru a achiziționa active fizice precum imobiliare sau automobile, ci și pentru a tranzacționa active financiare precum acțiuni și schimb valutar sau valută.
Tranzacțiile Forex ale investitorilor cu amănuntul au crescut semnificativ în ultimii ani, datorită proliferării platformelor de tranzacționare online și disponibilității de credit ieftin. Utilizarea pârghiei la tranzacționare este adesea asemănătoare cu o sabie cu două tăișuri, deoarece mărește atât câștigurile, cât și pierderile. Acest lucru este deosebit de relevant în cazul tranzacțiilor valutare, unde norma ridicată de levier este norma. Exemplele din secțiunea următoare ilustrează modul în care efectul de levier mărește profiturile atât pentru tranzacțiile profitabile, cât și pentru cele neprofitabile.
Exemple de levier Forex
Să presupunem că sunteți un investitor cu sediul în SUA și aveți un cont cu un broker Forex. Brokerul dvs. asigură avantajul maxim admis în SUA pe perechi majore de 50: 1, ceea ce înseamnă că pentru fiecare dolar pe care îl puneți, puteți tranzacționa 50 de dolari dintr-o monedă majoră. Puneți 5.000 USD ca marjă, care este garanția sau capitalurile proprii în contul de tranzacționare. Aceasta implică faptul că puteți plasa inițial un maxim de 250.000 USD (5.000 x 50 USD) în poziții de tranzacționare valutară. Această sumă va fluctua în mod evident în funcție de profiturile sau pierderile pe care le generați (notă: acest lucru și exemplele de mai jos sunt brute de comisioane, dobânzi și alte taxe).
Exemplu 1 : USD lung / Euro scurt. Suma comercială = 100.000 EUR
Presupunem că ați inițiat tranzacția de mai sus atunci când cursul de schimb a fost de 1 EUR = 1, 3600 USD (EUR / USD = 1, 36), deoarece sunteți bearish pentru moneda europeană și așteptați ca aceasta să scadă în termenul apropiat.
Pârghie : Pârghia ta în acest comerț este puțin peste 27: 1 (136.000 USD / 5.000 USD = 27.2).
Valoarea Pip : Deoarece euro este cotat la patru locuri după zecimal, fiecare „pip” sau mutare a punctului de bază în euro este egală cu 1/100 mii de 1% sau 0, 01% din suma tranzacționată a monedei de bază. Valoarea fiecărui pip este exprimată în USD, deoarece aceasta este moneda contrară sau moneda de cotare. În acest caz, pe baza sumei valutare tranzacționate de 100.000 €, fiecare pip valorează 10 USD. (Dacă suma tranzacționată a fost de 1 milion EUR față de USD, fiecare pip ar valora 100 USD.)
Stop-loss : În timp ce testați apele în ceea ce privește tranzacționarea valutară, ați stabilit o pierdere strânsă de 50 de sâmburi pe poziția dvs. lungă de USD / sumă scurtă. Aceasta înseamnă că, dacă stop-loss este declanșat, pierderea dvs. maximă este de 500 USD.
Profit / Pierdere : din fericire, ai noroc de începători, iar euro se încadrează la un nivel de 1 EUR = 1.3400 USD în câteva zile după ce ai inițiat comerțul. Închideți poziția pentru un profit de 200 sâmburi (1.3600 - 1.3400), ceea ce se traduce în 2.000 USD (200 sâmburi x 10 USD pe pip).
Forex Math : În termeni convenționali, ați vândut 100.000 € scurt și ați primit 136.000 USD în comerțul dvs. de deschidere. Când ați închis comerțul, ați cumpărat înapoi euro pe care îl scurtați la o rată mai ieftină de 1.3400, plătind 134.000 USD pentru 100.000 €. Diferența de 2.000 USD reprezintă profitul brut.
Efectul levierului: folosind efectul de pârghie, ați putut genera un profit de 40% din investiția inițială de 5.000 de dolari. Ce se întâmplă dacă ai fi tranzacționat doar 5.000 de dolari fără a folosi niciun efect? În acest caz, ai fi scurtat echivalentul euro în valoare de 5.000 USD sau 3.676, 47 EUR (5.000 USD / 1.3600). Suma semnificativ mai mică a acestei tranzacții înseamnă că fiecare pip valorează doar 0, 36764 USD. Închiderea poziției scurte a euro la 1.3400 ar fi rezultat, prin urmare, într-un profit brut de 73, 53 USD (200 sâmburi x 0, 36764 USD pe pip). Folosirea efectului de levier a sporit profiturile de exact 27, 2 ori (2.000 USD / 73, 53 USD) sau suma de pârghie folosită în comerț.
Exemplu 2 : USD scurt / Yen japonez lung. Suma comercială = 200.000 USD
Câștigul de 40% din prima tranzacție de schimb valutar v-a făcut dornic să mai tranzacționați. Vă îndreptați atenția către yenul japonez (JPY), care se tranzacționează de la 85 la USD (USD / JPY = 85). Vă așteptați ca yenul să se consolideze în raport cu USD, deci inițiați o poziție scurtă de USD / yen lung în valoare de 200.000 USD. Succesul primei tranzacții te-a făcut dispus să tranzacționezi o sumă mai mare, deoarece ai acum 7.000 USD ca marjă în cont. Deși aceasta este substanțial mai mare decât prima tranzacție, vă bucurați de faptul că sunteți în continuare în limita maximului pe care l-ați putea tranzacționa (bazat pe un levier de 50: 1) de 350.000 USD.
Pârghie : raportul dvs. de pârghie pentru acest comerț este de 28, 57 (200.000 USD / 7.000 USD).
Valoarea Pip : yenul este cotat la două locuri după zecimal, deci fiecare pip din această tranzacție este în valoare de 1% din valoarea monedei de bază exprimată în moneda de cotare, sau 2.000 de yeni.
Stop-loss : ați stabilit un stop-loss pe acest comerț la un nivel de JPY 87 la USD, deoarece yenul este destul de volatil și nu doriți ca poziția dvs. să fie oprită prin zgomot aleatoriu.
Nu uitați, sunteți yen lung și USD scurt, așa că în mod ideal doriți ca yenul să se aprecieze față de USD, ceea ce înseamnă că puteți să închideți poziția scurtă a USD cu mai puțin yen și să buzuiți diferența. În cazul în care pierderea dvs. de stop este declanșată, pierderea dvs. ar fi substanțială: 200 sâmburi x 2.000 yeni pe pip = 400.000 JPY / 87 = 4.597, 70 USD.
Profit / Pierdere : Din păcate, rapoartele despre un nou pachet de stimulare dezvăluit de guvernul japonez duc la o slăbire rapidă a yenului, iar stop-loss-ul dvs. este declanșat la o zi după ce faceți comerțul JPY lung. Pierderea dvs., în acest caz, este de 4.597, 70 USD, așa cum am explicat anterior.
Forex Math : În termeni convenționali, matematica arată astfel:
Poziția de deschidere: scurt 200.000 USD @ 1 USD = 85 JPY, adică + 17 milioane JPY
Poziția de închidere: declanșarea rezultatelor stop-loss în 200.000 USD poziție scurtă acoperită @ 1 USD = 87 JPY, adică - 17, 4 milioane JPY
Diferența de 400.000 JPY este pierderea ta netă, care la un curs de schimb de 87, se ridică la 4.597, 70 USD.
Efectul levierului: în acest caz, folosirea efectului de pârghie a mărit pierderea dvs., care se ridică la aproximativ 65, 7% din marja totală de 7.000 USD. Ce se întâmplă dacă ai fi scurtat doar 7.000 USD față de yen (@ USD1 = JPY 85) fără a folosi niciun efect? Suma mai mică a acestei tranzacții înseamnă că fiecare pip valorează doar JPY 70. Stop-loss declanșat la 87 ar fi dus la o pierdere de 14.000 JPY (200 sâmburi x 70 JPY pe pip). Folosirea efectului de levier și-a mărit astfel pierderea de exact 28, 57 ori (400 000 JPY / 14 000 JPY) sau suma de indatorare folosită în comerț.
Sfaturi pentru folosirea pârghiei în tranzacționarea Forex
În timp ce perspectiva de a genera profituri mari, fără a vă aloca prea mulți bani proprii, poate fi una tentantă, rețineți întotdeauna că un grad excesiv de mare de levier ar putea duce la pierderea tricoului și multe altele. Câteva măsuri de siguranță utilizate de comercianții profesioniști pot contribui la atenuarea riscurilor inerente ale tranzacției de schimb valutar:
- Reduceți-vă pierderile. Dacă speri să obții profituri mari într-o zi, trebuie să înveți mai întâi cum să îți menții pierderile mici. Limitați-vă pierderile în limite gestionabile înainte de a ieși din mână și de a vă eroda drastic capitalul. Utilizați opriri strategice. Opririle strategice sunt de maximă importanță pe piața de schimb valutar, unde poți să te culci și să te trezești a doua zi pentru a descoperi că poziția ta a fost afectată în mod negativ de o mișcare de câteva sute de sâmburi. Stopurile pot fi utilizate nu doar pentru a asigura reducerea pierderilor, ci și pentru a proteja profiturile. Nu intrați peste cap. Nu încercați să ieșiți dintr-o poziție de pierdere, dublând-o sau făcând o medie pe ea. Cele mai mari pierderi de tranzacționare s-au produs deoarece un comerciant necinstit s-a lipit de armele sale și a continuat să adauge la o poziție de pierdere până când a devenit atât de mare, a trebuit să fie nefondat în urma unei pierderi catastrofale. Părerea comerciantului ar putea fi în cele din urmă corectă, dar, în general, era prea târziu pentru a răscumpăra situația. E mult mai bine să îți reduci pierderile și să-ți păstrezi contul în viață pentru a tranzacționa o altă zi decât să fii lăsat în speranța unui miracol improbabil care să reverseze o pierdere imensă. Folosiți pârghie adecvată nivelului dvs. de confort. Pârghia 50: 1 înseamnă că o mișcare adversă de 2% v-ar putea șterge toate capitalurile proprii sau marja. Dacă sunteți un investitor sau un comerciant relativ prudent, utilizați un nivel mai mic de pârghie cu care sunteți confortabil, poate 5: 1 sau 10: 1.
Linia de jos
În timp ce gradul ridicat de pârghie inerent în tranzacționarea valutară mărește randamentul și riscurile, exemplele noastre demonstrează că folosind câteva precauții utilizate de comercianții profesioniști, puteți ajuta la atenuarea acestor riscuri și la îmbunătățirea șanselor dvs. de creștere a profiturilor. Pentru mai multe lecturi despre efectul de schimb valutar, consultați „Leasingul Forex: o sabie cu două tăișuri”.
