Una dintre cele mai comune pasuri greșite pe care le poate face un investitor este să cumpere și să vândă acțiuni în momente greșite. Acest lucru duce adesea la performanțe urmărind drumul de urcare și de vânzare la orele neoportune pe coborâre. Un ciclu vicios de această natură vă poate lăsa câștiguri minuscule care se înghit prin creșterea pierderilor. În plus, nu trebuie redus niciun efect psihologic pe care îl poate avea încrederea în investiții.
Fondurile tranzacționate cu schimb de volatilitate redusă (ETF) fac o opțiune excelentă pentru investitorii conservatori care doresc să participe la evoluția pieței cu un risc mai mic. Aceste instrumente pot fi utilizate ca exploatații de bază în contextul unui portofoliu de risc invers sau ca poziții tactice pentru a reduce la minimum reducerea perioadei de volatilitate accentuată. În ambele cazuri, aceștia oferă o alocare rezonabilă acțiunilor cu un caracter istoric pentru fluctuații de preț mai mici decât colegii lor.
Dramamina pentru portofoliul dvs.
Portofoliul Invesco S&P 500 cu volatilitate redusă (SPLV) este cel mai mare și mai stabilit ETF din acest spațiu. SPLV urmărește 100 dintre cele mai scăzute stocuri de volatilitate din indicele S&P 500 bazat pe fluctuațiile statistice ale prețurilor din ultimele 12 luni. Acest ETF percepe un raport rezonabil de cheltuieli de 0, 25% și are peste 4, 5 miliarde USD în active totale. (Pentru lectură aferentă, consultați: Cum să eliminați călătoria dvs. pe piața bursieră.)
Fiecare stoc din portofoliul SPLV este egal ponderat și reechilibrat trimestrial pentru a oferi o atracție similară asupra rentabilității totale a fondului. Rezultatul final este un coș de acțiuni cu capacități mari, care sunt orientate către companii financiare, de utilități și consumatori care au tendințe stabile de preț. Scopul final al acestei strategii este de a minimaliza vârfurile și văile în cadrul alocării de capitaluri pentru a vă menține pe piață, mai degrabă decât să cumpărați și să vindeți în momentele nefavorabile.
Aceste stocuri cu volatilitate redusă sunt constituite în principal din sectoare defensive, cu modele de afaceri stabile și bilanțuri solide. Ca urmare, acestea au, de obicei, un randament mai mare de dividende decât un indice tradițional bazat pe larg sau orientat spre creștere. De exemplu, SPLV are în prezent un randament SEC de 30 de zile de 2, 42% față de un randament de 1, 79% în SPDR S&P 500 ETF (SPY). În plus, veniturile din SPLV sunt plătite lunar și nu trimestrial, ceea ce reprezintă o calitate demnă pentru solicitanții de venituri. (Pentru citire conexă, consultați: Evitați ETF-urile cu aceste trăsături .)
Această temă poate fi aplicată și pe piețele de peste mări. IShares MSCI EAFE Minat Volatility ETF (EFAV) oferă o expunere la 205 de stocuri din Europa, Australia și Asia, cu caracteristici similare, concepute pentru a căuta zone cu un risc potențial mai puțin general. Aceasta include o expunere semnificativă la companiile din Japonia, Regatul Unit și Elveția ca alocări de top.
Propunerea de valoare a EFAV este destul de unică, având în vedere proclivitatea spre volatilitate ridicată pe piețele externe. În cele din urmă, ar trebui să contribuie la ameliorarea preocupărilor pentru investitorii conservatori, care, de obicei, ar elimina alocările internaționale.
Strategii de portofoliu cu volatilitate redusă
Din perspectiva strategiei, dacă considerați că stocurile pot fi tranzacționate la evaluări întinse sau că piața nu v-a oferit pur și simplu un punct de intrare pentru a adăuga pozițiile existente pe acțiuni; Fondurile de volatilitate redusă prezintă opțiuni excelente de implementare a capitalului nou. De exemplu, dacă cel mai slab rezultat posibil ar trebui să ajungă la bun sfârșit - prin care achiziționați un fond, cum ar fi SPLV sau EFAV, la o piață ridicată -, tragerea ulterioară ar trebui, teoretic, mult mai mică decât achiziționarea SPY. (Pentru lectură aferentă, consultați: Este timpul pentru fondurile cu volatilitate scăzută?)
O altă strategie pe care investitorii experimentați o pot implementa este reducerea activă a beta prin utilizarea fondurilor de volatilitate redusă la vârfurile pieței. Cu S&P 500 care a înregistrat câștiguri semnificative în ultimii trei ani și foarte puține corecții în acest interval de timp, un investitor oportunist ar putea opta să se rotească în SPLV sau EFAV pentru a obține câștiguri în pozițiile lor extrem de apreciate și beta mai scăzute, fără a elimina cu totul expunerea la stoc. În esență, conversia participațiilor existente dintr-o creștere combinată și alocare a valorii în partea valorii a casetei de stil ar trebui să ofere în cele din urmă o rată rezonabilă de rentabilitate, chiar dacă stocurile se ridică. (Pentru mai multe, consultați: ETF lent și constant, care depășesc performanțele.)
Linia de jos
Din popularitatea lor, atât în ceea ce privește veniturile, cât și în căutarea volatilității scăzute, indicii beta inteligenți, precum aceștia vor atrage în continuare capitalul investitorilor. ETF-urile cu volatilitate scăzută pot fi, de asemenea, amestecate cu exploatațiile existente, ca parte a unui plan general de gestionare a riscurilor mult mai mare. Ritmul mai lent al investițiilor oferite de aceste fonduri vă va permite să depășiți unele dintre pasele comune de cumpărare și vânzare de acțiuni și ar trebui să vă îmbunătățească succesul general. (Pentru mai multe, consultați: Seasick? Încercați un fond cu volatilitate redusă.)
