Bănci de investiții vs. bănci de comercianți: o imagine de ansamblu
Băncile de investiții și băncile comerciale sunt diferite tipuri de instituții financiare care efectuează servicii foarte distincte unele de altele. Dar linia fină care separă teoretic funcțiile acestor două instituții tinde să se estompeze, deoarece activitățile sângerează adesea pe teritoriile celuilalt.
Pentru a înțelege totul, o defalcare a adevăratelor funcții ale fiecărei entități include următoarele responsabilități și caracteristici largi.
Băncile de investiții
Activitățile băncilor de investiții variază de obicei de la o instituție la alta. Întreprinderile bancare de investiții de tip boutique pot restrânge atenția către o mică zonă de expertiză.
Băncile pure de investiții sunt în principal responsabile de strângerea de fonduri pentru companii, guverne și municipalități prin înregistrarea și emiterea de datorii sau capitaluri proprii și vânzarea acestor investiții pe o piață deschisă prin intermediul ofertelor publice inițiale (OPI). Băncile de investiții în mod tradițional subscriu și vând aceste valori mobiliare în blocuri mari.
Acestea facilitează, de asemenea, fuziunile și achizițiile companiilor prin vânzări de acțiuni și oferă consultanță financiară și de cercetare. Băncile de investiții pot fi bazate pe taxe, deoarece oferă servicii bancare și consultanță. De asemenea, pot fi fondate pentru că pot obține venituri din dobânzi și alte închirieri de la clienții lor.
Exemple de bănci de investiții din lumea financiară de azi includ Barclays (BCS), UBS (UBS) și Credit Suisse (CS).
Băncile comerciale
La fel ca băncile de investiții, lista precisă a ofertelor diferă în funcție de banca comerciantă în cauză. Interesant este că termenul de „bancă comerciantă” a fost termenul britanic folosit pentru a descrie băncile de investiții.
Băncile comerciale tradiționale desfășoară în primul rând activități de finanțare și subscriere internațională. Acestea pot include, dar nu se limitează la, investiții corporative străine, investiții imobiliare străine, finanțe comerciale și facilitarea tranzacțiilor internaționale.
Băncile comerciale pot fi implicate în emiterea de scrisori de credit, transferuri internaționale de fonduri și consultanță cu privire la tranzacții și tehnologie de tranzacționare. Aceste bănci câștigă bani din comisioane pentru că oferă clienți și alte servicii conexe.
Multe dintre principalele bănci comerciale de astăzi includ JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) și Citigroup (C).
Diferențele cheie
În timp ce ambele tipuri de bănci operează pe tărâmul financiar, există unele distincții generale generale. De regulă generală, băncile de investiții se concentrează pe IPO-uri și pe oferte de acțiuni publice și private mari. Băncile comerciante tind să se concentreze pe companii la scară mică, oferind finanțare creativă a capitalurilor proprii, finanțare prin pod, finanțare mezzanină și o serie de produse de credit corporativ extrem de delimitate.
În timp ce băncile de investiții tind să se concentreze pe companii mai mari, băncile comerciale oferă serviciile lor companiilor care sunt prea mari pentru firmele de capital de risc pentru a servi în mod corespunzător, dar sunt încă prea mici pentru a face o ofertă publică convingătoare pe un schimb mare.
Pentru a reduce decalajul dintre capitalul de risc și o ofertă publică, băncile comerciale mai mari tind să plaseze în mod privat acțiunile cu alte instituții financiare și, în proces, adesea preiau porțiuni mari de proprietate în companii care cred că prezintă situații de bilanț puternice, fundamente solide și potențial puternic de creștere.
În timp ce comercianții oferă clienților lor produse de finanțare comercială, băncile de investiții fac acest lucru rar, deoarece majoritatea clienților bancare de investiții au depășit nevoia de finanțare comercială și a diferitelor produse de credit legate de acesta.
consideratii speciale
În timp ce băncile de investiții deservesc în principal companii mari, cum ar fi principalele case de fonduri mutuale, ele pot furniza, de asemenea, servicii de consultanță investitorilor privați prin diviziunile lor de administrare a resurselor private și servicii private pentru clienți. Cercetările furnizate conțin de obicei ratinguri de „cumpărare” și „vânzare” la diverse investiții pe acțiuni.
Băncile comerciale oferă servicii unor companii mici și mijlocii și unor persoane cu valoare netă mare, care de obicei au afaceri în întreaga lume. Cu toate acestea, nu oferă servicii publicului larg.
Cheie de luat cu cheie
- Băncile comerciante își acordă serviciile finanțelor internaționale, împrumuturilor de afaceri pentru companii și subscrierii. Banca bancară de investiții este de obicei bazată pe comisioane sau fonduri, oferind clienților săi o gamă mai largă de servicii. Băncile comerciale ajută companiile și persoanele cu valoare mare netă; băncile de investiții au o gamă mai largă de clienți, precum persoane fizice și companii mari.
