Ce este o notă dependentă de plată a membrilor?
Nota dependentă de plată se referă la o notă emisă de Lending Club, o companie de împrumuturi peer-to-peer, situată în San Francisco, California. Venitul din aceste note este utilizat pentru a face împrumuturi membrilor clubului.
Cheie de luat cu cheie
- Notele dependente de plată sunt note speculative cu dobândă ridicată emise de Lending Club. Acestea oferă rate fixe care încep să acumuleze dobânzi la data emiterii. Notele dependente de plată sunt note negarantate, ceea ce înseamnă că nu sunt susținute de garanții. În 2008, notele dependente de plată au avut o scadență inițială de trei ani și patru zile lucrătoare.
Înțelegere Notă dependentă de plată
Notele dependente de plată ale membrilor sunt clasificate drept titluri de către SEC și au un caracter extrem de speculativ. Acestea ar trebui să fie achiziționate doar de investitori agresivi care pot absorbi pierderea întregii investiții. Cu toate acestea, aceste note plătesc și o rată de dobândă foarte mare, variind de la aproximativ 7% la aproape 20%, în funcție de diverși factori.
În 2008, notele dependente de plată au avut o scadență inițială de doar trei ani și patru zile lucrătoare și dobânzi acumulate de la data emiterii lor. Plățile se efectuează lunar, iar împrumuturile nu au subscripționari și, prin urmare, nu au reduceri de la subscriitori. Din cauza lipsei de piață a acestor note în cursul anului 2009, mulți investitori care au achiziționat acest tip de notă erau așteptați să păstreze nota până la scadență.
Clubul de împrumut emite note în serie și fiecare serie va corespunde unui singur împrumut de consum, creat prin platforma companiei, unuia dintre membrii împrumutatului acesteia. Obligația companiei de a efectua plăți pe o notă este limitată la o sumă egală cu cota proporțională a sumelor investitorului în raport cu împrumutul membru corespunzător pentru acea notă.
Detalii despre notele dependente de plata membrilor
Nu există condiții prealabile pentru a investi în notele dependente de plată, adică sunt deschise investitorilor cu amănuntul. Notele au o dobândă fixă și încep să încaseze dobânzi de la data emiterii. Acestea sunt oferite numai în format electronic, prin intermediul site-ului web al Clubului de Credite, membrilor acestora și nu sunt transferabile decât prin intermediul platformei de tranzacționare a Lending Club. Platforma online a Lending Club permite membrilor împrumutați calificați să obțină împrumuturi negarantate cu rate de dobândă pe care le consideră atractive. Platforma oferă, de asemenea, investitorilor posibilitatea de a finanța indirect împrumuturi membre specifice, cu caracteristici de credit și rate ale dobânzii pe care le consideră atractive.
Lending Club a creat garanții pentru a reduce riscul asociat cu notele. De exemplu, debitorii de pe platformă trebuie să aibă un punctaj FICO minim pentru a fi eligibili pentru sarcini. Platforma a atribuit, de asemenea, diferite note debitorilor, pe baza ratelor lor de întârziere anuale. Rata de bază pentru împrumuturi scade pe măsură ce rata implicită crește. Începând cu 2017, doar 19% din împrumuturile Clubului de Credite proveneau din note de plată ale membrilor.
Despre Lending Club
Lending Club este o comunitate financiară online care oferă împrumuturi și permite investitorilor să achiziționeze note dependente de plată pentru membri, încasările ale căror fonduri acordă împrumuturi specifice membrilor împrumutaților individuali. Cu Clubul de Împrumuturi, debitorii pot crea împrumuturi personale negarantate între 1.000 și 40.000 USD. Investitorii pot căuta și parcurge listele de împrumuturi pe site-ul Lending Club și pot selecta împrumuturile în care doresc să investească pe baza informațiilor furnizate despre împrumutat, suma împrumutului, gradul de împrumut și scopul împrumutului. Investitorii câștigă bani din dobânzi, iar Clubul de credite câștigă bani prin perceperea debitorilor o taxă de origine și investitorilor o taxă de serviciu.
