DEFINIREA Indicelui ipotecar
Un indice ipotecar este rata dobânzii de referință pe care se bazează rata dobânzii ipotecare cu rată ajustabilă. Rata dobânzii ipotecare cu rată reglabilă, cunoscută sub denumirea de rata dobânzii complet indexată, constă dintr-o valoare a indexului plus o marjă. Marja tinde să fie constantă, dar valoarea indicelui este variabilă. Mai multe rate ale dobânzii de referință servesc ca indici ipotecari.
Indicele ipotecar BREAKING DOWN
Unele indexuri ipotecare obișnuite includ: rata creditului principal, valoarea trezoreriei de scadență constantă (CMT) de un an, LIBOR-urile de o lună, șase luni și 12 luni, precum și indicele MTA, care este de 12 luni. media mobilă a indicelui CMT de un an.
Indicele la care este legată o ipotecă cu rată ajustabilă este un factor important în alegerea unei ipoteci. De exemplu, dacă un împrumutat consideră că ratele dobânzilor vor crește în viitor, indicele MTA ar fi o alegere mai economică decât indicele LIBOR de o lună, deoarece calculul mediu mobil al indicelui MTA creează un efect de întârziere.
Modul în care un indice ipotecar influențează concurența în împrumuturi
Alegerea indicelui ipotecar poate avea un efect asupra ceea ce un creditor percepe pe împrumutat, întrucât creditele ipotecare sunt evaluate la intervale de timp desemnate. Ipoteca va specifica când se vor face ajustările la rata dobânzii, care ar putea fi la intervale de șase luni, un an sau doi ani, de exemplu. În acel moment, creditorul va face o recalculare a dobânzii folosind indicele și marja pentru a determina noua cifră.
Fiecare indice are propriile sale caracteristici care îl diferențiază. De exemplu, rata de creditare primară este concentrată pe Statele Unite, deoarece piața a legat sistemul bancar al națiunii. Este o rată a dobânzii pe termen scurt care se consideră folosită de toate formele de credite, inclusiv de uniunile de credit, bănci și alte instituții. Rata primă este de obicei utilizată pentru stabilirea prețurilor împrumuturilor pe termen scurt și mediu sau pentru ajustări la intervale stabilite la împrumuturile pe termen lung. Acest indice este consecvent în toată țara pentru a permite comparații cu privire la împrumuturi, indiferent de locul în care acestea sunt oferite.
De exemplu, rata primă va fi aceeași în California sau Maine, ceea ce face ca aspectele specifice ale creditelor ipotecare să fie mai mult factorii decisivi pentru a determina dacă un împrumut este competitiv sau nu. Marjele împrumutului și indiferent dacă dobânda este sau nu sub rata dobânzii devin toate elemente în compararea ofertelor de împrumut. Un debitor care are un credit excelent i s-ar putea oferi o ipotecă cu o rată a dobânzii mult mai mică decât indicele ratei prime, ceea ce ar putea asigura clienților că împrumutul este competitiv.
