Acțiunile Morgan Stanley (MS) au crescut cu peste 15% în ultimul an, abia depășind creșterea S&P 500 de aproximativ 14, 6%. În ciuda creșterii, acțiunile din acțiuni sunt cu aproape 12% din maximele lor. Analiza graficelor tehnice sugerează că acțiunile pot fi reduse în continuare, cu peste 9%.
Perspectivele pentru creșterea câștigurilor viitoare se așteaptă, de asemenea, să scadă semnificativ în 2019 și 2020, după un 2018 sănătos. Chiar și din perspectivă de evaluare, acțiunile băncii de investiții tranzacționează la unele dintre cele mai scumpe niveluri din 2012, în funcție de prețul său până la tangibil. Valoarea cărții.
Datele MS de YCharts
Slab slab din punct de vedere tehnic
Acțiunile se află chiar deasupra asistenței tehnice la 51, 60 USD, împreună cu o scădere tehnică care este în vigoare. Acțiunea a testat suportul la sfârșitul lunii mai, cu acțiuni sub acest nivel, înainte de a se ridica la prețuri mai mari. Dar scăderea în scădere a stocului pare a fi puternică, iar nivelul volumului nu s-a îmbunătățit, deoarece stocul s-a raliat pe termen scurt, ceea ce ar sugera că cumpărarea nu are convingeri. Următorul nivel de sprijin ar indica că acțiunile ar putea scădea cu peste 9% la 47, 25 USD. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea, de ce Bank of America și Morgan Stanley se pot recupera cu 25% .)
În plus, indicele de forță relativă continuă să fie mai scăzut, de la începutul anului 2018, ceea ce sugerează un impuls care a ieșit din stoc. De asemenea, stocul a atins condiții de vânzare cu o valoare mai mică de 30. Aceasta ar indica, de asemenea, că acțiunile trebuie să scadă în continuare.
Încetinirea creșterii
Creșterea câștigurilor și a veniturilor se vede încetinită atât în 2019, cât și în 2020, după ceea ce este de așteptat să fie un an major de creștere în 2018. Se estimează că veniturile din 2018 vor urca cu 31, 6% până la 4, 74 USD pe acțiune, în timp ce veniturile se vor ridica cu 7, 6%. până la 40, 82 miliarde de dolari. În 2019, se estimează că creșterea câștigurilor va scădea brusc la numai 7, 7% și la doar 9, 66% în 2020. Creșterea veniturilor se preconizează că va încetini mult mai dramatic până la 2, 9% în 2019 și doar 1, 8% în 2020.
Evaluarea este mare
Datele de prețuri de la MS la valoarea tangibilă a cărții de YCharts
În prezent, stocul se tranzacționează de 10, 2 ori pe 2019 cu prognoze de 5, 11 USD și se află în mijlocul intervalului său istoric în ultimii trei ani. În plus, stocul tranzacționează la cel mai mare preț la valoarea contabilă tangibilă din 2012 la 1, 52. Aceasta face ca acțiunile Morgan Stanley să nu fie ieftine pe valoarea de evaluare, în timp ce câștigurile sunt lente. (Pentru mai multe, consultați și: De ce Morgan Stanley este pregătit să crească cu 25% .)
Graficul tehnic slab, încetinirea creșterii și evaluarea sugerează că Morgan Stanley ar putea să se îndrepte mai puțin pe termen scurt.
