În ciuda președintelui Donald Trump care a impus tarife ale oțelului în martie 2018 pentru a proteja industria siderurgică din SUA, cohorta națională de stocuri de oțel rămâne înrădăcinată pe o piață de urs.
Tarifele au determinat clienții să depoziteze oțel, de teama deficitului de aprovizionare care a dus la o creștere inițială a prețurilor metalului. Prin urmare, producția a crescut până la un nivel în care depășește cu mult declinul importurilor de oțel - importurile au scăzut cu 500.000 de tone în primul trimestru. Bautura de otel a impus preturile oțelului laminat la cald în scădere cu 21% până în prezent (YTD) și continuă să presioneze în jos asupra stocurilor din sector.
"Observăm că oferta a depășit cererea… în ultimele șase luni", a spus analistul UAS Group Andreas Bokkenheuser într-o notă de cercetare, potrivit CNN Business.
Pe fondul preocupărilor de aprovizionare continuă, marile companii siderurgice din SUA au raportat câștiguri solide în primul trimestru, tranzacționează cu o reducere semnificativă la S&P 500 și se află aproape de un suport tehnic important. Cei care cred că rugina ar putea ridica în curând această industrie neelucidată ar trebui să-și dea cu ochii peste acești trei jucători de oțel cu capac mare pentru oportunități de tranzacționare.
Corporația Siderurgică din Statele Unite (X)
Înființată în urmă cu 118 ani, United Steel Steel Corporation (X) produce și vinde produse din oțel laminate plate și tubulare în principal în America de Nord și Europa. Acesta operează prin trei segmente de afaceri: North American Flat-Rolled, US Steel Europe și Tubular Products. Compania de oțel din Pittsburgh, din Pennsylvania, a raportat câștiguri pe acțiune (EPS) de 31 de cenți în primul trimestru, în creștere față de 10 cenți în trimestrul trecut. Creșterea de ultimă oră (an de an) a crescut la 11%. Acțiunile din SUA din Oțel tranzacționează la un câștig mic de multiplu de 2, 1, cu mult peste media industriei de 5, 7. Tranzacționând la 13, 58 dolari, cu o capitalizare de piață de 2, 34 miliarde de dolari și oferind un randament de dividende de 1, 69%, stocul este în scădere cu 25% față de anul din 10 iunie 2019.
Urșii au deținut controlul total asupra prețului acțiunilor din SUA în ultimele 12 luni, în afară de un miting de scutire de două luni din ianuarie și februarie. La începutul lunii iunie, stocul a găsit sprijin la linia de tendință inferioară a unui canal descendent, care poate declanșa o achiziție suplimentară în săptămânile următoare - mai ales având în vedere că aproximativ 15% din plutitor este redus. Cei care ocupă o poziție îndelungată ar trebui să caute o mișcare către linia superioară a modelului de canal la nivelul de 19 dolari. Gestionați riscul setând o comandă de stop-loss sub o variație minimă a lunii trecute, la 11, 67 USD și mutându-l în punctul de reacție dacă prețul crește peste media mobilă simplă de 50 de zile (SMA).
Nucor Corporation (NUE)
Nucor Corporation (NUE) produce și comercializează produse din oțel atât în Statele Unite, cât și la nivel global. Compania de oțel de 15, 50 miliarde de dolari acoperă fiecare fază a procesului de fabricare a oțelului, de la colectarea și prelucrarea resturilor până la fabricarea de produse din oțel fabricat cu valoare adăugată. În ciuda unei șiruri de scăderi ale brokerilor, Nucor a înfruntat așteptările câștigurilor din primul trimestru ale analiștilor, înregistrând EPS de 1, 55 dolari față de estimări de 1, 50 USD. Veniturile au depășit, de asemenea, așteptările, venind la 6.096, 6 milioane USD comparativ cu proiecții de 6.034, 1 milioane dolari. Începând cu 10 iunie 2019, stocul Nucor plătește un randament atractiv de 3, 33% din dividende și a scăzut cu 1, 10% YTD. Deși prețul acțiunilor se tranzacționează în scădere pe parcursul anului, acesta depășește media industriei siderurgice cu 5, 58% în aceeași perioadă.
Acțiunile Nucor au oscilat într-un canal larg descendent de la sfârșitul lunii iulie 2018. Gama de 10 puncte a modelului oferă un potențial de profit comercianților swing. Un sut recent al trendului inferior al canalului deschide ușa pentru o rezistență majoră la 59 USD. Comercianții care cumpără la nivelul actual ar trebui să ia în considerare plasarea unei opriri sub nivelul minim de 31 mai, la 47, 13 USD. Presupunând o completare la prețul de închidere de vineri de 50, 84 dolari, comerțul oferă un raport risc / recompensă de 1: 2, 57 (3, 17 USD: 8, 16 USD).
Steel Dynamics, Inc. (STLD)
Cu o plafonă de piață de 5, 76 miliarde de dolari, Steel Dynamics, Inc. (STLD) se angajează în fabricarea produselor din oțel și în industria de reciclare a metalelor din Statele Unite și la nivel internațional. Produsele gigantului de oțel servesc în principal piața finală a construcțiilor, automobilelor și utilajelor, în timp ce activitatea sa de fabricare a oțelului vizează industria construcțiilor nerezidențiale. Steel Dynamics a afișat rezultate mixte în primul trimestru, estimând pierderea veniturilor, dar a scăzut previziunile veniturilor. Compania a menționat că îmbunătățirea și stabilizarea constantă a prețurilor oțelului laminat plat au avut un impact favorabil asupra activității mai ridicate de comandă a rulourilor plate și a rezultatelor puternice ale comenzilor pe parcursul trimestrului. Analiștii au o țintă medie de 12 luni pe acțiune la 40, 58 dolari - o primă de 56, 5% până la prețul de închidere de vineri de 25, 93 USD. Acțiunile Steel Dynamics au asigurat un randament YTD de -12, 88% la 10 iunie 2019. Randamentul de dividende de 3, 82% din acțiuni ajută parțial la compensarea prețului.
La fel ca cele două stocuri de oțel discutate mai sus, în graficul Steel Dynamics s-a format un canal descendent. Vânzarea puternică a lui May a împins prețul către trendul mai scăzut al canalului, care acum acționează ca un nivel de sprijin crucial. De asemenea, indicele de rezistență relativă (RSI) oferă o lectură sub 30 - care indică condiții de revindere pe termen scurt care ar putea duce la achiziționarea tehnică în această zonă. Cei care decid să tranzacționeze stocul ar trebui să se gândească la rezervarea profiturilor în apropiere de 34 de dolari, în cazul în care prețul are o rezistență față de tendința de top a canalului. Închideți tranzacțiile deschise în cazul în care stocul nu se menține la sfârșitul lunii mai la 25, 02 USD
StockCharts.com
