Peisajul de brokeraj online s-a schimbat dramatic în 2017, odată cu reducerile masive de preț puse în aplicare de majoritatea marilor brokeri. Însă 2018 a fost un an dur, cu câteva dintre cele mai mari vânzări din istoria pieței, în ceea ce privește punctele pierdute. Mulți brokeri au avut întreruperi în februarie 2018 în două zile care au înregistrat cele mai mari scăderi ale pieței, împiedicând clienții să se alăture vânzării. Anxietatea investitorilor i-a împins pe mulți la margine. 26 decembrie ne-a adus cel mai mare câștig de punct pe o zi din istoria mediei industriale Dow Jones. Pe scurt, volatilitatea a revenit după ani buni de o piață taură lentă și constantă, care a stârnit un răspuns internațional de „luptă sau zbor”.
Brokerii au petrecut anul 2018 amenajându-și infrastructura, făcând tot ce au putut pentru a readuce comercianții. Interactive Brokers, care atrage comercianți frecventi, au văzut că numărul de conturi crește cu 22%, dar tranzacțiile anuale pe cont au scăzut de la 430 în ianuarie 2018 la 320 în ianuarie 2019. Clienții Schwab și-au pierdut deținerile de fonduri reciproce, atrăgând 13% din investițiile respective în timp ce adăugând 4% la fondurile tranzacționate pe schimburi (ETF) între trimestrul IV 2017 și trimestrul IV 2018. Investițiile în acțiuni au fost în afara de 6%, dar investițiile cu venituri fixe au crescut cu 25%.
Compresia tarifelor și lipsa de activitate îi fac pe brokerii online să muncească mai mult pentru a-și atrage clienții înapoi pe piețe. Majoritatea dintre ei au petrecut anul modernizând piesele din peisajul de tranzacționare care nu sunt vizibile cu ochiul liber. Schimbările majore pe care le-am văzut pe parcursul anului au implicat transformarea platformelor lor mai stabile și capabile să răspundă creșterilor din activitatea comercială. Brokerii care percep comisioane vor să apăsați pe butonul Trade, așa că au abordat deficiențele în infrastructură pentru a face platformele lor mai rapide și mai rezistente la creșterea activității de tranzacționare. Brokerii care nu percep comisioane doresc să tranzacționați și dvs., deoarece o parte din compensațiile lor provin din vânzarea fluxului de comenzi către producătorii de piață.
Numărul brokerilor care nu percep comisioane a crescut anul trecut, când aplicația You Invest a JP Morgan a fost lansată în august. Clienții You Invest pot plasa 100 de acțiuni fără comision și tranzacții ETF în primul an după deschiderea unui cont; clienții cu solduri ridicate în conturile de verificare Chase pot beneficia de 100 sau mai multe tranzacții gratuite pe an după aceea.
JPMorgan Chase
O altă platformă fără comisie se mută în testul beta în martie cu o aplicație mobilă, iar aceasta are un pedigree interesant. Urmăriți recenzia noastră practică atunci când va face public.
Caracteristicile cursei armamentelor au încetinit considerabil. Nu a existat o presiune uriașă în ceea ce privește instrumentele pentru comercianți, dar câțiva brokeri au depus efortul de a-și utiliza platformele mai ușor de utilizat. Primii 15 ani ai anilor 2000 au văzut că brokerii adaugă funcții și instrumente, iar unele dintre aceste adăugări ar putea fi cel mai bine descrise ca întâmplătoare, care generează noi ferestre care se simțeau deconectate de restul platformei.
În ultimii trei ani, am văzut că meniurile pe mai multe niveluri se aplatizează. Acum nu trebuie să faceți clic pe cinci opțiuni diferite pentru a trece de la o diagramă la un bilet de tranzacționare, iar o filozofie de dezvoltare „primă mobilă” a dus la mai multă similitudine între experiențele desktop și smartphone. Cercetările terțe furnizate de majoritatea brokerilor noștri de top sunt integrate perfect, ceea ce duce la o experiență mai confortabilă pentru investitori.
Charles Schwab
Michael Ellison, președintele Corporate Insight (corporateinsight.com), o firmă de cercetare care sfătuiește companiile din sectorul financiar, a remarcat că brokerii online își prăbușesc structurile de meniu cu ochii pentru a face utilizatorului experiența cât mai ușoară posibil. „Brokerii vor să-și țină clienții pe site”, spune Ellison.
Cryptocurrency ca o clasă de active a adus o emoție pentru comercianți, iar brokerii au răspuns acestui interes în moduri care variau de la „Oh, nu, încă, nu credem că este potrivit”, la „Sigur, aici, mergeți mai departe și tranzacționați Lucrurile astea. ”Clienții Charles Schwab, E * TRADE, Brokeri Interactivi, Lightspeed Trading, Sogotrade, tasteyworks, TD Ameritrade și TradeStation pot tranzacționa futuri Bitcoin, în timp ce clienții Robinhood pot tranzacționa șase criptomonede în contul de brokeraj. Clienții Fidelity își pot afișa portofoliile Coinbase pe pagina lor de poziții Fidelity, dar nu pot schimba valutele sau viitorul lor. TD Ameritrade a făcut o investiție în ErisX, un nou schimb de criptomonede, care oferă un mod transparent și reglementat de acces la acea clasă de active.
Au fost puține modificări ale prețurilor pe parcursul anului 2018, dar mai mulți brokeri au eliminat minimele pentru deschiderea unui cont de numerar. (Un depozit de 2.000 de dolari pentru a deschide un cont de marjă este o cerință de reglementare.) Cel mai dramatic a fost Interactive Brokers care și-a scăzut minimul de 10.000 USD la 0 $ în timpul verii, deși există o captură: conturile cu mai puțin de 100.000 USD trebuie să genereze minimum 10 USD pe lună în comisioane. sau să plătești diferența ca taxă de activitate.
Alte modificări de costuri pentru investitori au inclus reducerea raporturilor de cheltuieli pentru fondurile tranzacționate pe schimburi (FET) și fondurile mutuale. Fidelity și Vanguard s-au angajat într-un duel prelungit, Fidelity lansând patru fonduri mutuale de raport de cheltuieli zero.
Securitatea continuă să fie o preocupare, dar vestea bună este că platformele de brokeraj online sunt printre cele mai sigure. O căutare a Centrului de resurse pentru furturi de identitate arată că în 2018 au existat aproximativ același număr de încălcări în sectorul financiar și bancar ca în 2017 - 135 vs. 134 -, dar numărul de înregistrări expuse a scăzut de la 3, 2 milioane la 1, 7 milioane. Fidelitatea a avut câteva încălcări minore în una dintre sucursalele lor, iar un număr mic de clienți Ally Bank care au solicitat un împrumut la domiciliu au transmis informații personale incorect. Unii dintre acei clienți ai băncii pot fi și clienți Ally Invest.
Brokerii online răspund la problemele de securitate, fiind mai în față cu privire la modul în care își protejează clienții. Mai multe oferă garanții clienților, inclusiv Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade și E * TRADE. Scott Ignall, vicepreședintele principal al Fidelity pentru investiții independente, spune că firma sa monitorizează îndeaproape mediul online și are o serie de măsuri și niveluri multiple de securitate. Ignall spune: „Măsurile noastre includ activități de autentificare și monitorizare cu mai mulți factori pentru a proteja împotriva accesului la cont neautorizat.” El remarcă că și clienții trebuie să își facă partea, spunând: „În timp ce Fidelity are măsuri de protecție în vigoare, securitatea este o responsabilitate împărtășită. “
Alegeți brokerul potrivit pentru dvs.
Ce broker online este potrivit pentru dvs. Am studiat ofertele a 70 de brokeri online și am atribuit puncte din zece categorii. Puteți citi aici descrierea detaliată a metodologiei noastre . Paisprezece dintre brokerii au cooperat cu noi, oferindu-ne date și conturi de testare care ne permit să facem scufundări profunde în platformele lor. Am creat reportaje video din 11 dintre platforme, astfel încât să puteți arunca un aspect pe care îl puteți găsi în partea de jos a paginilor de recenzie individuale. Vanguard a ales să nu participe, dar datorită dimensiunii lor, le-am inclus oricum.
Pentru a clasifica brokerii, am evaluat experiența de tranzacționare, tehnologia de tranzacționare, capacitatea de utilizare, capacitățile mobile, gama de oferte, facilitățile de cercetare, analiza portofoliului, serviciul pentru clienți, educația și costurile. Brokerii de top oferă o experiență de tranzacționare ușor de navigat în timp ce direcționează comenzi pentru a genera îmbunătățiri de preț pentru clienții lor. Oferă mai multe clase de active pentru clienți care pot tranzacționa online și furnizează modalități semnificative de a analiza performanța portofoliului. Serviciul clienți, atât online, cât și telefonic, este prompt, iar cercetarea, știri și grafică sunt de cea mai înaltă calitate. Există instrumente de planificare și resurse educaționale disponibile pentru a ajuta clienții să își îmbunătățească abilitățile de investiție, iar costurile sunt ceea ce ar considera rezonabil investitorul individual.
După șase luni și mii de ore de testare a utilizatorilor, suntem mândri să anunțăm câștigătorii generali:
Asigurați-vă că urmăriți și pasiunile noastre de pe platforma video, pe care le puteți găsi în partea de jos a paginii de recenzie a brokerului. Pe lângă clasamentul nostru general și înțelegând că investitorii individuali au nevoi variate, am prezentat liste cu brokerii care sunt cei mai potriviți pentru o varietate de nevoi și stiluri de tranzacționare. Iată lista completă a acestor categorii:
De la personalizare la personalizare
Unde se mișcă industria în anul următor? Tom Sosnoff se retrage împotriva fluxului de active către serviciile de consultanță robo. El vede un exod în masă de la investiții pasive la active, afirmând: „De fiecare dată când aveți o concentrație atât de ridicată de bogăție, luarea deciziilor și evaluarea riscurilor, investitorii individuali aflați în situații pasive din întreaga lume nu vor sta liniștiți atunci când globul se va dezlega de această bogăție. concentrarea începe să aibă loc. ”El consideră că platformele (cum ar fi lucrurile gustoase, desigur) care oferă streaming și conținut strategic în timp real și instrumente vor beneficia cel mai mult.
Ellison consideră că brokerii se vor îndepărta de opțiunile de personalizare, pe care puțini clienți le folosesc chiar și atunci când sunt disponibili, la servicii personalizate. „Platforma va urmări ce faceți și va afla cum folosiți platforma”, spune el. În următoarele 18-24 luni, el proiectează că brokerii vor oferi instrumentele relevante clienților lor pe baza obiceiurilor lor de investiții.
Victor Jones, fost manager de produse la TD Ameritrade, spune: „Nu puteți arunca doar date și instrumente către oameni și spuneți-le să le dea seama.” Jones consideră că brokerii trebuie să construiască tehnologie pentru a ajuta o nouă generație de investitori să evite greșelile tipice pentru începători și faptul că o platformă de tranzacționare bună ar trebui să anticipeze următoarea mișcare a clientului, oferind conținut și servicii înainte de a apela orice confuzie. Unii dintre brokerii pe care i-am revizuit, inclusiv brokerii interactivi și lucrurile gustoase, păstrează instrumentele utilizate de client în locuri pentru a le face ușor accesibile, dar este destul de rar. Cu siguranță, vom ține cont de această tendință.
Investitorii mai tineri și nevoia de a-i atrage vor continua să impulsioneze inovația platformei. Dezvoltarea „primul mobil” este acum standardul industriei și toți brokerii cu aplicații mobile au raportat creșteri semnificative ale tranzacțiilor plasate prin dispozitive mobile, precum și implicarea generală a clienților. Câțiva dintre brokerii mai mari ne-au spus că au un număr tot mai mare de clienți care preferă conectarea numai prin dispozitiv mobil. David Poole, șeful serviciilor de consultanță și clienți Merrill Edge, spune: „Ne-am concentrat foarte mult în ultimul an în îmbunătățirea ofertei de telefonie mobilă pentru clienții noștri. Ne așteptăm ca această tendință să continue și ne vom asigura că clienții au acces la toate funcțiile de care au nevoie pentru a-și gestiona investițiile în timp ce sunt în mișcare."
Echipa de revizuire a brokerilor online Investopedia a lucrat din greu la acest pachet de recenzii și sper să vi se par utilă, pe măsură ce decideți ce platformă să utilizați pentru investiții și tranzacționare. Vă rugăm să ne spuneți ce ați dori să luăm în considerare în viitoarele recenzii. Ne puteți trimite un tweet @investopedia sau lăsați un comentariu pe pagina noastră de Facebook.
Tranzacționare fericită!
