Venit net vs. flux de numerar operațional: o imagine de ansamblu
Situațiile financiare oferă o mulțime de informații despre o companie și operațiunile acesteia. Mulți investitori, analiști și creditori se referă la venitul net al întreprinderii și la fluxurile de numerar care operează pentru a înțelege cât de bine a performat și și-a utilizat numerarul în operațiuni. Venitul net, cunoscut și sub denumirea de linia de jos, este exact așa cum îi spune și numele. Este venitul rămas - sau veniturile - după deducerea cheltuielilor, impozitelor și costurilor bunurilor vândute (COGS). Fluxul de numerar operațional (OCF) este suma generată de numerar generată de operațiuni într-o anumită perioadă.
Cheie de luat cu cheie
- Venitul net este rezultatul veniturilor mai puțin cheltuielilor, impozitelor și costurilor bunurilor vândute (COGS). Fluxul de trezorerie în funcțiune este numerarul generat din operațiuni sau venituri, cheltuieli mai puțin operaționale. Mulți investitori și analiști preferă utilizarea fluxului de numerar operațional ca indicator a sănătății unei companii. Venitul net este important pentru investitori și analiști, dar nu oferă neapărat o imagine completă a dezvoltării unei companii.
Venit net
Venitul net este venitul obținut minus cheltuielile efectuate, inclusiv impozitele și costurile bunurilor vândute (COGS). Urmează veniturile brute și veniturile operaționale și este un raport final lunar, trimestrial sau anual. O declarație de venit netă este importantă pentru potențialii investitori și creditori, dar nu arată întotdeauna dezvoltarea reală a companiei. De exemplu, după o vânzare mare, de o singură dată de active, venitul net lunar poate fi mai mare decât venitul operațional, urmat de un venit net trimestrial mult mai mic.
Fluxul de numerar operațional
Fluxul total de numerar este fluxul de numerar operativ, plus capitalul de lucru net al companiei. Fondul de rulment net este diferența dintre active și pasive. Fluxul de numerar operativ raportează intrările și ieșirile ca urmare a activităților operaționale periodice. Este vorba despre numerar din venituri, excluzând surse care nu operează (de exemplu, investiții și dobânzi). Cea mai bună demonstrație a fluxului de numerar operațional este ciclul de numerar, care transformă vânzările din contabilitatea acumulată în numerar.
Diferențele cheie
Fluxul de numerar și situațiile de venit net sunt diferite în majoritatea cazurilor, deoarece există un decalaj de timp între vânzările documentate și plățile efective. Situația este sub control dacă clienții facturați plătesc în numerar în perioada următoare. Dacă plățile sunt amânate în continuare, există o diferență mai mare între veniturile nete și situațiile de fluxuri de numerar operative. Dacă tendința nu se schimbă, raportul anual poate demonstra un flux de numerar total total redus și un venit net.
De obicei, companiile în dezvoltare rapidă raportează venituri nete mici, pe măsură ce investesc în îmbunătățire și extindere. Pe termen lung, fluxul de numerar operațional ridicat aduce o creștere a venitului net stabilă, deși unele perioade pot prezenta o tendință de scădere a venitului net.
Generarea constantă a intrărilor de numerar este mai importantă pentru succesul unei companii decât contabilitatea de angajare. Fluxul de numerar este un criteriu și un barometru mai bun pentru starea de sănătate financiară a unei companii. Managerii și investitorii pot evita multe capcane dacă acordă mai multă atenție operațiunii analizelor fluxurilor de numerar.
