Stocul Procter & Gamble Co. (PG) a fost în regim de raliu de la începutul lunii mai, urcând cu 25%, în timp ce piața mai largă s-a mutat într-o traiectorie descendentă. Acum, unii comercianți de opțiuni pariază că stocul va crește cu încă 9%. Acest sentiment obișnuit apare după ce compania a raportat rezultate trimestriale mai bune decât cele așteptate, iar investitorii se deplasează în poziții mai defensive, pe fondul volatilității mai largi a pieței bursiere.
Graficele tehnice indică, de asemenea, că stocul va înregistra câștiguri importante.
Datele PG de YCharts
Pariuri bullish
Opțiunile care urmează să expire pe 18 ianuarie favorizează foarte mult un câștig de acțiuni, cu apelurile ascunse care depășesc scorul de aproape 4 la 1 la prețul de grevă de 90 USD. Apelurile presupun că stocul poate crește la aproximativ 92, 50 USD, cu o creștere de 4%.
Dar și mai multe opțiuni sunt opțiunile expuse pe 18 aprilie, care au înregistrat creștere a nivelului de interes deschis la prețul de grevă de 95 USD. Numărul apelurilor deschise a crescut la 21.000 de contracte deschise de la doar 1.000 de contracte. Apelurile sugerează că stocul va crește la aproximativ 97 USD, cu o creștere de 9% față de prețul curent al acțiunilor.
Direcțional Bullish
Graficul arată că stocul a înregistrat o tendință mai mare într-un canal de tranzacționare începând cu luna mai. În plus, stocul a izbucnit, crescând peste o scădere pe scădere pe mai mulți ani, ceea ce sugerează că stocul poate crește la următorul nivel de rezistență de aproximativ 93 USD.
Creșterea țintelor de preț
După cum s-a indicat, un factor care determină stocul este rezultatele mai bune decât cele preconizate ale primului trimestru fiscal. Câștigurile au depășit estimările cu 3 cenți pe acțiune, în timp ce veniturile au fost de 1, 5%. În ciuda rezultatelor puternice, analiștii nu au crescut câștigurile sau estimările veniturilor pentru trimestrul doi, în timp ce estimările pe întregul an au scăzut ușor.
Așteptările scăzute pentru P&G o poziționează bine chiar și pentru surprize modeste. Analistii și-au mărit obiectivele de preț pe acțiuni, ridicându-le în medie cu 5% de la sfârșitul lunii septembrie la 88, 50 dolari, ceea ce este încă mai mic decât prețul curent.
PG Obiectivele de prețuri de YCharts
Totuși scump
O problemă cu care se confruntă P&G este evaluarea acesteia. Este acum la un raport fiscal PE 2020 de 19, ceea ce face ca acțiunile să fie scumpe comparativ cu S&P 500 mai larg. De asemenea, este supraevaluat, având în vedere că veniturile din 2020 vor crește doar cu 3%, oferind stocului un raport PEG ajustat de 2, 8.
Momentan, câștigurile P&G sunt determinate de câștiguri solide și de investitori care caută mai multe poziții defensive. Dar, având în vedere evaluarea sa, stocul ar putea retrage brusc dacă piața revine la stocurile de creștere sau dacă veniturile P&G dezamăgesc în trimestrul următor.
