În ultimul sfert de secol, planurile 401 (k) au evoluat în schema dominantă a planului de pensionare pentru majoritatea lucrătorilor din SUA. Cu toate că s-au făcut multe îmbunătățiri la structura și caracteristicile planurilor 401 (k) de la crearea lor, acestea nu sunt perfecte.
Iată șase probleme cu structura actuală a planului 401 (k), împreună cu modalități de atenuare a efectelor.
Cheie de luat cu cheie
- În timp ce planurile 401 (k) sunt o parte valoroasă a planificării pensiilor pentru majoritatea lucrătorilor din SUA, nu sunt perfecte. Valoarea planurilor 401 (k) se bazează pe conceptul de medie a costurilor în dolari, dar aceasta nu este întotdeauna o teorie fiabilă Planurile. 401 (k) sunt costisitoare din cauza costurilor administrative și de evidență ridicate.
Media dolarului-cost
Este posibil să fi cumpărat conceptul de medie a costurilor în dolari, deoarece v-a fost explicat ca o metodologie prudentă de investiții. Din păcate, medierea costurilor în dolari este pur și simplu o soluție convenabilă pentru a justifica contribuțiile canalizate de la angajator la planul tău 401 (k).
Pentru a explica, planurile cu contribuții definite, cum ar fi planul dvs. 401 (k), necesită contribuții periodice la contul dvs. de pensionare cu fiecare salariu. Prin urmare, fără o teorie, cum ar fi medierea costurilor în dolari, ar putea să câștigi bani periodic în baza opțiunilor dvs. de plată către opțiunile de investiții. Opțiunile dvs. de investiții pot fi valorizate pe deplin sau, chiar mai rău, supraevaluate la momentul realizării contribuțiilor.
Din fericire, puteți prelua controlul asupra procesului dvs. de investiții, direcționând toate contribuțiile dvs. către o opțiune conservatoare de investiții care este oferită în planul dvs. de pensionare. Atunci, când va fi timpul potrivit, puteți efectua o alocare strategică a investițiilor unuia sau mai multor fonduri mai puțin conservatoare oferite în planul dvs. 401 (k).
Desigur, va trebui să stabiliți când comutatorul arată atractiv din punct de vedere al investiției. Cu toate acestea, ar trebui să vă așteptați la acest tip de responsabilitate dacă participați la un plan cu contribuții definite.
Orizonturi lungi de investiții
Probabil vi s-a spus că angajatorul dvs. a stabilit un plan 401 (k) în numele dvs. pentru a vă oferi un plan de economii pe termen lung pentru pensionare. Având în vedere această premisă, este posibil să credeți că ar trebui să dezvoltați o alocare strategică a activelor pe termen lung bazată pe un orizont de timp care depășește un deceniu.
Din păcate, este foarte puțin probabil ca administratorii de portofoliu care gestionează în prezent opțiunile dvs. de investiții să le gestioneze acum 10 sau mai mulți ani. Prin urmare, pentru alocarea strategică cu o abordare pe termen lung, fondurile de indici pot atenua probabilitatea nepotrivită între mandatul pe termen scurt al administratorilor de fonduri și perioada de deținere a investițiilor pe termen lung.
Cele mai multe fonduri mutuale active nu își depășesc indexul sau valoarea de referință și îți plătești mai bine banii într-un fond index. O economisire de 1% poate însemna zeci de mii de dolari în plus la pensionare.
În cazul în care fondurile index nu sunt oferite în planul dvs. 401 (k), managerii dvs. de fonduri actuale vă vor gestiona banii în anii următori. Cu toate acestea, există o altă opțiune.
În primul rând, puteți dezvolta un plan tactic de contingență de alocare a activelor în cazul în care unul dintre administratorii de portofoliu renunță la responsabilitate. În continuare, puteți deschide un IRA tradițional sau Roth IRA și a contribui la limita legală prin diferite fonduri index care nu sunt disponibile în planul dvs. 401 (k).
401 (k) Taxe
Un plan calificat 401 (k) reprezintă un beneficiu scump al angajaților. Planurile 401 (k) implică multe probleme de conformitate care trebuie monitorizate și administrarea și administrarea constantă. Mai mult, trebuie să fie oferite o serie de servicii de educație și comunicare pentru a planifica participanții.
Având în vedere aceste mandate, este foarte probabil să plătiți pentru ele prin lucruri precum:
- Taxe de participareCosturi suplimentare bazate pe active Costuri costisite pentru servicii precum împrumuturi, retrageri de dificultăți și comenzi calificate pentru relații interne Cheltuieli cu fonduri mari
Costurile sunt deosebit de abrupte pentru angajatorii mai mici și planurile în care lipsa economiilor de scară încurajează cheltuielile mai mari.
Din fericire, puteți atenua costurile negative ale planului dvs. 401 (k) prin dezvoltarea unei strategii adaptate pentru planul de pensionare. În primul rând, ar trebui să investești întotdeauna în planul tău 401 (k) până în momentul în care primești 100% din contribuția potrivită de către angajator.
Apoi, ar trebui să deschideți un IRA tradițional sau Roth IRA și să contribuiți până la limita dvs. legală. opțiunile de investiții disponibile pentru dvs. printr-un IRA vor fi mult mai mari și mai puțin costisitoare decât opțiunile de investiții disponibile pentru dvs. printr-un plan 401 (k) sponsorizat de angajator.
După ce ați maximizat banii pe care îi puteți contribui la un IRA, ar trebui să creșteți rata de contribuție în planul dvs. 401 (k) pentru a atinge nivelul dorit de economii.
Lackluster Recordkeeping
Păstrarea înregistrărilor pentru activele din planul dvs. 401 (k) este complexă și necesită mult timp, chiar și cu tehnologia actuală. Prin urmare, puțini furnizori de planuri de pensionare distribuie declarații favorabile investitorilor. În schimb, acestea generează doar ceea ce prevede legea, ceea ce nu este suficient pentru a face o evaluare financiară utilă a strategiei dvs. de investiții.
Pentru a planifica cu succes pensionarea, trebuie să știți lunar soldul contului dvs. de început, cât de mult ați contribuit dvs. și angajatorul dvs., numărul de transferuri sau retrageri pe care le-ați făcut, valoarea câștigurilor sau pierderilor și soldul final.
Din păcate, deținătorul dvs. de înregistrări nu furnizează aceste informații într-un mod ușor de utilizat. Pentru a obține datele, poate fi necesar să extrageți informațiile din declarațiile dvs. lunare sau trimestriale și să creați o foaie de calcul pentru a urmări detaliile.
După ce ați compilat corect informațiile, ar trebui să calculați manual rata de rentabilitate anualizată. Merită să căutați sfaturi exterioare pentru a obține o vedere exactă a performanței investițiilor.
"Deseori, este dificil să parcurgi declarația ta trimestrială și să descifrezi cât de bine funcționează strategia de investiții", spune Carlos Dias, Jr., un manager de bogăție cu Excel Tax & Wealth Group din Lake Mary, Fla.
"Consultați cu un consilier extern numai pentru taxe, puteți vedea cum investițiile dvs. de 401 (k) sunt cu adevărat performante și ce modificări pot fi făcute fără a fi necesar să transferați către un IRA",
Proiecte de plan de investiții sub-par și opțiuni de investiții de calitate marginală
În ceea ce privește proiectarea planului de pensionare, înțelepciunea convențională din industria de investiții a planului 401 (k) este că „mai puțin este mai mult”. De exemplu, un proiect complet de plan de pensionare oferă un grup de opțiuni de investiții care acoperă aproximativ cinci categorii de clase de active. Aceste categorii în ordinea riscului teoretic sunt:
- Fonduri de piață monetară sau fonduri cu valoare stabilăFonduri de obligațiuni cu fonduriFonduri de capitalizare mareFonduri de capitalizare micăFonduri internaționale.
Conceptul din spatele „mai puțin este mai mult” este acela de a-ți eficientiza responsabilitățile de luare a deciziilor în materie de investiții pentru a minimiza complexitatea alegerilor dvs. de investiții. Puteți dezvolta un portofoliu diversificat investind în fonduri care se încadrează în aceste cinci categorii de clase de active.
Dar este probabil să aveți nevoie de acces și la valori mobiliare protejate împotriva inflației (fonduri TIPS), fonduri cu randament ridicat, fonduri REIT, fonduri de capitaluri de capitalizare medie, fonduri pentru piețele emergente și fonduri de marfă pentru a construi un portofoliu complet pe termen lung. -nevoi financiare pe termen lung.
„Când găsesc 401 (k) de la un client care are opțiuni de investiții limitate (sau subpar), mă uit mereu să văd dacă au la dispoziție o fereastră de brokeraj autodirigit”, spune Carol Berger, CFP®, cu Berger Wealth Management din Peachtree Oraș, Ga.
"Acest lucru le permite să deschidă un cont pe partea de" fereastră de brokeraj "și deschide multe alte opțiuni de investiții. Clientul are apoi contribuțiile lor obișnuite să intre în acest cont, comparativ cu opțiunile" obișnuite "401 (k)."
Calitatea opțiunilor de investiții oferite în planul dvs. poate fi cu mult sub medie, în special dacă sunteți participant la un mic plan de pensionare. Prin urmare, ar trebui să evaluați cât de cuprinzătoare este proiectarea planului dvs. de pensionare 401 (k) și să efectuați o analiză minuțioasă a diligenței înainte de a face orice tip de investiție.
După finalizarea acestei evaluări, cea mai bună acțiune este să notificați departamentul de resurse umane cu privire la orice îmbunătățiri care ar trebui realizate. În plus, ar trebui să compensați oricare dintre deficiențele dvs. de planuri 401 (k), investind într-o serie de fonduri indexate printr-un IRA individual.
"O opțiune trecând cu vederea pentru un investitor care are o selecție slabă de opțiuni de fonduri este să vorbească cu angajatorul dvs.. În mod frecvent, angajatorii nu încearcă în mod deliberat să vă ofere alegeri slabe. De multe ori, consultantul le oferă aceste opțiuni. "Dacă solicitați opțiuni diferite sau suplimentare, este posibil ca angajatorul dvs. să spună da. Mulți angajatori caută acest tip de feedback", spune Kirk Chisholm, managerul de bogăție al grupului consultativ inovator din Lexington, Mass.
Implicații fiscale complexe
Probabil, cel mai apreciat atribut al planului 401 (k) este tratamentul înainte de impozitare al fluxurilor de numerar investite. Această caracteristică este importantă, deoarece dacă aveți mai mulți bani pentru a investi în avans, ar trebui să aveți o oportunitate mai mare de a vă îmbunătăți randamentul pe drum.
Cu toate acestea, înainte de a accepta premisa că investiția înainte de impozitare este un avantaj pentru investiții, rețineți că atunci când vă retrageți banii din planul dvs. 401 (k), întreaga sumă va fi impozitată la nivelul impozitului dvs. pe venit personal.
Acest lucru poate fi un dezavantaj dacă strategia dvs. de investiții realizează câștiguri substanțiale pe termen lung care ar fi putut fi impozitate la nivelul mai mic al ratei impozitului pe câștigurile de capital. Întrucât aceste câștiguri vor fi impozitate ca venituri în conformitate cu o structură a planului 401 (k), avantajul dvs. pre-impozit perceput în partea frontală va fi compensat într-o anumită măsură de dezavantajul fiscal din partea din spate.
Evaluarea implicațiilor fiscale este complexă, deoarece statutul dvs. fiscal și legile fiscale se vor schimba în timp. În plus, în viitor vor fi dezvoltate noi planuri de pensionare. Prin urmare, ceea ce pare a fi o afacere bună astăzi poate fi foarte bine mâine.
Cele mai multe fonduri mutuale active, pe care se bazează planurile 401 (k), nu depășesc indexul sau valoarea de referință. Ești mai bine să îți pui banii într-un fond index.
Linia de jos
În timp ce planurile 401 (k) sunt o parte importantă a pachetului de beneficii pentru angajați, problemele asociate cu unele dintre prevederile lor sunt problematice. Amintiți-vă că într-un plan de pensii cu contribuție definită, cum ar fi 401 (k), suportați tot riscul de investiție.
Suma de numerar din fond atunci când vă retrageți este ceea ce veți primi ca pensie. Astfel, nu există nicio garanție că veți primi ceva din acest plan cu contribuții definite.
Fondul poate pierde toată (sau o parte substanțială) din valoarea sa pe piețe la fel cum sunteți gata să începeți distribuțiile. Deși acest lucru este valabil pentru orice investiție financiară, riscul este agravat de inaccesibilitatea relativă de 401 (k) bani pe toată durata vieții contului și a vieții dvs.
„Problema finală este că activele dvs. 401 (k) nu sunt lichide”, spune Dan Stewart, CFA®, președintele Revere Asset Management, Inc. din Dallas, Texas. "Asigurați-vă că mai economisiți suficient afară pentru urgențe și cheltuieli pe care le puteți avea înainte de pensionare. Nu puneți toate economiile în 401 (k) în cazul în care nu puteți accesa cu ușurință, dacă este necesar."
Luați în considerare aceste probleme și luați un rol activ în pregătirea pentru viitorul dvs. financiar. Cu o planificare atentă, ar trebui să poți atenua caracteristicile negative ale planului tău 401 (k) și să-ți îndeplinești obiectivele planului de pensionare.
