DEFINIȚIA Fondului de Investiții Publice din Arabia Saudită
Fondul de investiții publice (PIF) din Arabia Saudită a fost înființat în 1971. Oferă finanțare pentru proiecte comerciale productive, semnificative strategic pentru dezvoltarea economiei Arabiei Saudite. Fondul completează eforturile sectorului privat cu experiență suplimentară și resurse de capital.
BREAKING DOWN Fundul de investiții publice din Arabia Saudită
Fondul de investiții publice a sprijinit numeroase proiecte în sectoare importante ale economiei Arabiei Saudite, inclusiv rafinării de petrol, industrii petrochimice, conducte și depozitare, transport, energie, minerale, desalinizare a apei și instalații infrastructurale. De asemenea, a participat la finanțarea de capital a mai multor corporații bilaterale și pan arabe.
În 2015, liderii saudiți au început să facă măsuri pentru a da mai multă autoritate și PIF, în conformitate cu obiectivele sale Vision 2030. Guvernanța actuală a fondului este formată dintr-un consiliu de administrație și comitete ale consiliului de administrație mai mici. Rolul și responsabilitățile consiliului de administrație includ strategia și planificarea; guvernanță, reglementare, recrutare și compensare; raportare și monitorizare; și investiții. Deciziile de investiții se bazează pe construirea unui portofoliu diversificat pentru Arabia Saudită, care vizează rentabilități atractive, ajustate la risc pe termen lung.
PIF și fonduri suverane de avere
Multe țări creează fonduri suverane de avere (SWF) pentru a-și diversifica fluxurile de venituri. De exemplu, din moment ce Emiratele Arabe Unite (Emiratele Arabe Unite) se bazează în principal pe exporturile de petrol pentru bogăția sa, SWF-ul său constă într-o serie de alte active care ajută la protejarea națiunii de riscurile legate de petrol. SWF-urile au o putere economică enormă. În 2018, fondul Emiratelor Unite a fost în valoare de aproximativ 683 miliarde de dolari, iar fondul suveran al Norvegiei, cel mai mare din lume, a depășit 1 trilion de dolari pentru prima dată în 2017, potrivit World Economic Forum.
Multe fonduri suverane de avere vor căuta firmele de administrare a activelor pentru sprijin în gestionarea portofoliilor lor. Aceste firme, precum Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management și Goldman Sachs Asset Management oferă clienților lor (care includ mulți investitori de valoare netă și investitori instituționali, cum ar fi fondurile speculative, dotările, pensiile și birourile familiei) mai multe opțiuni de diversificare și investiții. decât ar fi avut singuri.
Acești manageri de investiții obțin venituri prin taxarea serviciilor sau comisioanelor către clienții lor. În unele cazuri, managerii percep taxe stabilite; în altele, ele percep un procent din totalul activelor aflate în administrare (AUM). De exemplu, dacă un manager are grijă de o investiție în valoare de 6 milioane de dolari și percepe o taxă de comision de 2%, acesta deține 120.000 de dolari din investiția respectivă. Dacă valoarea investiției crește la 10 milioane dolari, AMC deține 200.000 USD. Dacă valoarea scade, la fel și miza managerului.
