Formarea dreptunghiului

Dreptunghiul este un model de analiză tehnică clasică descrisă de linii orizontale care prezintă suport și rezistență semnificative. Poate fi tranzacționat cu succes cumpărând la suport și vânzând la rezistență sau așteptând o întrerupere de la formare și folosind principiul de măsurare. (Pentru a obține rezistență și rezistență, citiți Reversări de suport și rezistență .)

Dreptunghiul în analiza tehnică clasică

Formarea dreptunghiului este un exemplu de „model de preț” în analiza tehnică. Modelele de preț derivă din opera lui Richard Schabaker, considerat părintele analizei tehnice, și al lui Edwards și Magee, care au scris ceea ce mulți consideră biblia pe această temă. (Pentru a afla mai multe despre analiza tehnică, consultați tutorialul nostru de analiză tehnică .)

Această perioadă de analiză tehnică derivă dintr-o perioadă în care graficele erau ținute manual de pe hârtie grafică și chiar și mediile simple simple (SMA) trebuiau menținute manual sau cu ajutorul unei mașini de adăugare mari, neplăcute. (Pentru a afla mai multe despre modul în care progresele tehnologice au schimbat lumea finanțelor, citiți De la presa de imprimare la internet și istoria mașinilor informaționale .)

În loc de analiza tehnică modernă, care se bazează pe indicatori, cum ar fi divergența medie a convergenței mobile (MACD), analiștii tehnici au presupus că modelele de preț se repetă de-a lungul timpului. Recunoașterea modelului a însemnat predicția modelului și, prin urmare, tranzacționarea profitului. (Aflați mai multe despre mediile în mișcare în Combo MACD Media în mișcare și tutorialul nostru Medii în mișcare .)

Multe dintre modelele de preț sunt bazate pe figuri geometrice. Există triunghiuri ascendente, descendente și simetrice, pene și pene. Ocazional, se văd mai multe forme fanteziste, cum ar fi formarea capului și umerilor. (Pentru o privire mai atentă la modelul capului și umerilor, citiți Modelele prețurilor - partea a doua .)

Rectangle: Oferta și cererea în echilibru

Un grafic sau un grafic al prețurilor poate fi considerat ca o radiografie a ofertei și a cererii. Figura 1 descrie un model dreptunghi în care oferta și cererea sunt în echilibru aproximativ pentru o perioadă lungă de timp. Acțiunile se mișcă într-un interval restrâns, lovind rezistența în partea superioară a dreptunghiului și găsind sprijin în partea inferioară a acestuia. Dreptunghiul poate apărea într-o perioadă lungă de timp sau o formă pe fondul unei serii relativ largi de fluctuații delimitate. Schabaker observă că poate aborda un pătrat în proporțiile sale. În orice caz, este un tipar care arată indecizia comerciantului, în care taurii și urșii sunt aproximativ la fel de puternici. (Pentru o actualizare a ofertei și a cererii, citiți Noțiuni de bază despre economie: cerere și ofertă .)

figura 1

Cei mai mulți tehnicieni sunt de acord, dreptunghiul poate servi drept o inversare sau formarea continuării. Ca un model de inversare, acesta încheie o tendință fie în sus, fie în jos. Ca model de continuare, aceasta semnifică o pauză în tendința prevalentă, cu așteptarea că tendința anterioară va relua în cele din urmă. În ambele cazuri, dreptunghiul arată o tracțiune de război între cumpărători și vânzători. În cele din urmă, predomină acumularea sau distribuția și distribuirea acțiunilor sau defalcarea acțiunilor. (despre cum să profitați în timpul defalcărilor și defalcărilor din pauzele de tranzacționare eșuate . Aflați mai multe despre confirmarea tendințelor în tendințele de detectare cu linia de acumulare / distribuție .)

Suport și rezistență „semnificative”

Conceptele de suport și rezistență sunt esențiale pentru înțelegerea formării dreptunghiului.

• Sprijinul este definit ca orice punct de preț sub prețul curent al pieței, unde cumpărăturile ar trebui să apară pentru a crea, cel puțin temporar, o pauză într-o scădere. Rezistența, pe de altă parte, este orice preț peste prețul curent al pieței, unde vânzarea ar trebui să apară pentru a crea, cel puțin temporar, o pauză într-o creștere ascendentă.

Într-un dreptunghi, apare ceea ce poate fi denumit suport sau rezistență „semnificativă” - adică un nivel de preț revenit din nou și din nou. În timp ce liniile de tendință în analiza tehnică sunt de obicei trase pe o diagonală, diagrama suportului și rezistenței necesită linii de tendință orizontale. (în funcție de prețuri ale acțiunilor cu tendințe .)

Sisteme ImClone: ​​un exemplu de formare a dreptunghiului

Figura 2 din ImClone Systems (IMCL) folosește bare deschise-înalt-joase-apropiate (mai degrabă decât sfeșnice) și nu există niciun indicator, cum ar fi MACD. Singura adăugare este o medie mobilă de 30 de săptămâni (MA), care ar fi putut fi calculată în era clasică. (Citiți despre topirea ImClone în Colțul Traderului - Shoot The Moon… And Hit It! )

Figura 2

Mai multe observații merită făcute pe acest grafic. Mai întâi, rețineți că o linie intermediară a creșterii, în vigoare de aproximativ un an, este ruptă. Pauză arată că ascensiunea s-a încheiat. Astfel, dreptunghiul prelungit poate fi fie o formațiune de inversare sau de consolidare. Până când nu există o defalcare sau decalare de la limitele dreptunghiului - aproximativ 37, 50 USD până la 47, 50 USD - interpretarea modelului este incertă.

În al doilea rând, liniile orizontale desenate pe grafic denotă sprijin și rezistență semnificative. Un sprijin semnificativ a fost stabilit pentru prima dată în septembrie, testat de două ori în prima parte a anului și reexaminat în iunie. La fiecare test de asistență, a existat suficientă dobândă de cumpărare pentru a ridica stocul.

O rezistență semnificativă la 47, 50 USD a fost atinsă mai întâi în august, apoi sondată în octombrie, aprilie și iulie. La fiecare intersecție, vânzătorii au copleșit cumpărătorii, iar stocurile au scăzut. Această vacilare între sprijin semnificativ și rezistență creează forma dreptunghiului.

O ultimă observație este panta MA de 30 de săptămâni. Dintre toate mediile în mișcare, aceasta poate descrie cel mai bine tendința. Se raportează la dreptunghi, arătând natura laterală a formațiunii. Într-o creștere ascendentă sau în scădere, MA-ul de 30 de săptămâni va înclina în sus sau în jos, nu în lateral. Rețineți cum în etapele incipiente ale graficului a coborât mai sus, imitând creșterea ascendentă. Mai târziu s-a aplatizat și a început să se înclineze lateral, arătând o consolidare prelungită.

Comercializarea dreptunghiului

Următoarele sunt două strategii de bază pentru tranzacționarea unui dreptunghi:

• Primul este să cumpărați la suport și să vindeți la rezistență (se poate vinde, de asemenea, scurt la rezistență și acoperirea vânzării scurte la suport). Pentru a atenua riscul, în cazul în care stocul se descompune din suport, poate fi folosit un stop foarte strâns de 3%. De exemplu, dacă unul a cumpărat ImClone la 37, 50 USD, stop-loss-ul ar fi cu 3% mai mic decât 37, 50 USD sau 1, 12 USD. Comerciantul ar ieși din poziție dacă stocul ar atinge 36, 38 USD (37, 50 USD - 1, 12 USD). O altă metodă pentru a tranzacționa dreptunghiul este de a aștepta desfacerea. La fel ca în cazul tuturor modelelor tehnice, această dezlănțuire ar trebui să apară în mod ideal pe un volum peste normal. Pentru a ști când să ia în considerare ieșirea din comerț, comerciantul ar putea folosi principiul de măsurare descris mai jos. (Aflați mai multe despre volumul de măsurare a suportului și rezistența cu prețul în volum .)

Principiul de măsurare

Principiul de măsurare vă permite să setați o țintă specifică de preț minim. O astfel de țintă ar trebui să vă ofere obiectivitatea pe care o dețineți în perioadele de mișcare minoră a contrascrierii.

Principiul de măsurare funcționează cu orice model de analiză tehnică bine definit, cum ar fi un dreptunghi sau un triunghi. Pentru a calcula ținta minimă, mai întâi stabiliți înălțimea modelului. În cazul sistemelor ImClone, figura 3 prezintă calculul după cum urmează:

Top:	$ 47.50
Partea de jos:	$ 37.50
Înălţime:	10, 00 puncte