Cuprins
- Ce este indicele de forță relativă?
- Formula pentru RSI
- Calculul RSI
- Ce vă spune RSI?
- Divergențe Exemplu de utilizare a RSI
- Exemplu de respingeri Swing Swing RSI
- RSI vs. MACD
- Limitările RSI
Ce este indicele de forță relativă - RSI?
Indicele de forță relativă (RSI) este un indicator de moment care măsoară amploarea modificărilor recente de preț pentru a evalua condițiile de cumpărare sau de vânzare la prețul unei acțiuni sau al unui alt activ. RSI este afișat ca un oscilator (un grafic liniar care se deplasează între două extreme) și poate avea o lectură de la 0 la 100. Indicatorul a fost inițial dezvoltat de J. Welles Wilder Jr. și introdus în cartea sa din 1978, New Concepts in Sisteme tehnice de tranzacționare.
Interpretarea și utilizarea tradițională a RSI indică faptul că valorile de 70 sau mai mari indică faptul că o garanție devine supra-cumpărată sau supraevaluată și poate fi calculată pentru o inversare a tendinței sau o retragere corectă a prețului. O citire RSI de 30 sau mai jos indică o afecțiune suprasolicitată sau subevaluată.
Cheie de luat cu cheie
- RSI este un oscilator de impuls popular dezvoltat în 1978. RSI compară un moment al prețurilor bullish și bearish, reprezentat de graficul prețului unui activ. Semnalizările sunt considerate cumpărate atunci când indicatorul este peste 70% și overold atunci când indicatorul este sub 30%.
Formula pentru RSI
Indicele de forță relativă (RSI) este calculat cu un calcul în două părți care începe cu următoarea formulă:
RSIstep unu = 100−
Câștigul sau pierderea medie utilizată la calcul este câștigul sau pierderile procentuale medii în timpul unei perioade de retrospectivă. Formula utilizează valori pozitive pentru pierderile medii.
Standardul este de a utiliza 14 perioade pentru a calcula valoarea inițială a RSI. De exemplu, imaginați-vă că piața s-a închis cu șapte din ultimele 14 zile cu un câștig mediu de 1%. Restul de șapte zile toate s-au închis cu o pierdere medie de -0, 8%. Calculul pentru prima parte a RSI ar arăta ca următorul calcul extins:
55, 55 = 100 ⎣⎢⎡ 1+ (140, 8%) (141%) 100 ⎦⎥⎤
Odată ce există 14 perioade de date disponibile, se poate calcula a doua parte a formulei RSI. Al doilea pas al calculului netezește rezultatele.
RSIstep doi = 100−
Calculul RSI
Indicele de forță relativă (RSI)
Folosind formulele de mai sus, RSI poate fi calculat, unde linia RSI poate fi apoi reprezentată alături de graficul de prețuri al unui activ.
RSI va crește pe măsură ce numărul și dimensiunea închiderilor pozitive cresc și va scădea pe măsură ce numărul și dimensiunea pierderilor cresc. A doua parte a calculului netezește rezultatul, astfel încât RSI se va apropia doar de 100 sau 0 pe o piață puternic trend.
TradingView.
După cum puteți vedea în graficul de mai sus, indicatorul RSI poate rămâne pe teritoriul „a cumpărat” pe perioade îndelungate, în timp ce stocul este în creștere. Indicatorul poate rămâne pe teritoriul „revândut” mult timp, în timp ce stocul este într-un ritm redus. Acest lucru poate fi confuz pentru analiștii noi, dar învățarea utilizării indicatorului în contextul tendinței predominante va clarifica aceste probleme.
Ce vă spune RSI?
Tendința principală a stocului sau a activului este un instrument important pentru a vă asigura că citirile indicatorului sunt înțelese în mod corespunzător. De exemplu, cunoscutul tehnician de piață Constance Brown, CMT, a promovat ideea că o lectură de vânzări excesivă pe RSI într-un randament este probabil mult mai mare de 30%, iar o lectură care a fost cumpărată pe RSI în timpul unui declin este mult mai mică decât cea Nivel de 70%.
După cum puteți vedea în graficul următor, în cursul unei scăderi, RSI ar atinge un nivel de aproape 50%, mai degrabă decât 70%, ceea ce ar putea fi folosit de investitori pentru a semnaliza în mod mai fiabil condițiile de urs. Mulți investitori vor aplica o linie de tendință orizontală care este cuprinsă între 30% sau 70% niveluri atunci când există o tendință puternică pentru identificarea mai bună a extremelor. Modificarea nivelurilor supra-cumpărate sau de vânzare-cumpărare atunci când prețul unei acțiuni sau al unui activ este într-un canal orizontal pe termen lung, este de obicei inutil.
TradingView.
Un concept în legătură cu utilizarea nivelurilor de pre-cumpărare sau de vânzare, adecvate tendinței, este să se concentreze pe semnalele și tehnicile de tranzacționare care se conformează trendului. Cu alte cuvinte, utilizarea semnalelor bullish atunci când prețul este într-o tendință bullish și semnalele bearish atunci când un stoc este într-o tendință de rulare va ajuta la evitarea numeroaselor alarme false pe care RSI le poate genera.
Divergențe Exemplu de utilizare a RSI
O divergență bullish apare atunci când RSI creează o lectură de overold, urmată de un nivel mai ridicat, care corespunde valorilor minime corespunzătoare ale prețului. Acest lucru indică un impuls dinamic în creștere și o pauză deasupra teritoriului suprasolicitat ar putea fi utilizată pentru a declanșa o nouă poziție lungă.
O divergență bajistă apare atunci când RSI creează o citire a cumpărării super-achiziționată, urmată de o valoare mai mică care se potrivește cu cele mai mari niveluri ale prețului.
După cum puteți vedea în graficul următor, a fost identificată o divergență bullish atunci când RSI a format valori minime pe măsură ce prețul a format valori minime. Acesta a fost un semnal valid, dar divergențele pot fi rare atunci când un stoc este într-o tendință stabilă pe termen lung. Utilizarea citirilor flexibile de overold sau over-cumpărate va ajuta la identificarea semnalelor mai valabile decât ar fi evident.
Exemplu de respingeri Swing Swing RSI
O altă tehnică de tranzacționare examinează comportamentul RSI atunci când reapare din teritoriul supra-cumpărat sau de vânzare. Acest semnal se numește o „respingere a leagănului” și are patru părți:
- RSI se încadrează în teritoriu suprasolicitat. RSI se întoarce peste 30%. RSI formează o altă scufundare fără a trece înapoi în teritoriu vândut.RSI apoi își rupe cel mai recent maxim.
După cum puteți vedea în graficul următor, indicatorul RSI a fost exclamat, s-a rupt cu 30% și a format o respingere scăzută care a declanșat semnalul când a sărit mai sus. Utilizarea RSI în acest fel este foarte similară cu a trage linii de tendințe pe un grafic al prețurilor.
TradingView.
La fel ca divergențele, există o versiune înalțată a semnalului de respingere a leagănului, care arată ca o imagine în oglindă a versiunii în voga. O respingere a balansului de urs are, de asemenea, patru părți:
- RSI se ridică pe teritoriul supra-cumpărat.RSI se întoarce sub 70%. RSI formează un alt nivel maxim, fără a trece înapoi la teritoriul achiziționat.
Următorul grafic ilustrează semnalul de respingere a balansului. La fel ca în cazul majorității tehnicilor de tranzacționare, acest semnal va fi cel mai fiabil atunci când se va conforma tendinței existente pe termen lung. Semnalele bearish în tendințe negative sunt mai puțin susceptibile să genereze o alarmă falsă.
RSI vs. MACD
Moving Media Convergence Divergence (MACD) este un alt indicator de moment care urmărește tendința care arată relația dintre două medii mobile ale prețului unei garanții. MACD este calculat scăzând media Eponențială exponențială pe 26 de perioade din EMA pe 12 perioade. Rezultatul acestui calcul este linia MACD. Un EMA de nouă zile al MACD numit „linie de semnal” este apoi trasat în partea de sus a liniei MACD, care poate funcționa ca un declanșator pentru semnalele de cumpărare și de vânzare. Comercianții pot cumpăra garanția atunci când MACD trece deasupra liniei sale de semnal și poate vinde sau, pe scurt, securitatea atunci când MACD traversează sub linia de semnal.
RSI își propune să indice dacă o piață este considerată a fi cumpărată sau vânzată în exces față de nivelurile recente de preț. RSI calculează câștigurile și pierderile medii ale prețului într-o anumită perioadă de timp; perioada de timp implicită este de 14 perioade cu valori delimitate de la 0 la 100.
MACD măsoară relația dintre două EMA-uri, în timp ce RSI măsoară schimbarea prețurilor în raport cu cele mai recente prețuri și minime. Acești doi indicatori sunt adesea folosiți împreună pentru a oferi analiștilor o imagine tehnică mai completă a unei piețe.
Ambii indicatori măsoară impulsul pe o piață, dar, deoarece măsoară factori diferiți, dau uneori indicații contrare. De exemplu, RSI poate arăta o valoare mai mare de 70 de ani pentru o perioadă de timp susținută, ceea ce indică faptul că o piață este exagerat de partea de cumpărare în raport cu prețurile recente, în timp ce MACD indică că piața este în continuă creștere în ritmul de cumpărare. Fiecare indicator poate semnala o schimbare de tendință viitoare, arătând divergența față de preț (prețul continuă mai mare în timp ce indicatorul scade, sau invers).
Limitările RSI
RSI compară un moment al prețurilor în vârf și cu o evoluție scăzută și afișează rezultatele într-un oscilator care poate fi plasat alături de un grafic al prețurilor. Ca majoritatea indicatorilor tehnici, semnalele sale sunt cele mai fiabile atunci când se conformează tendinței pe termen lung. Semnalele de inversare adevărate sunt rare și pot fi dificil de separat de alarmele false. O falsă pozitivă, de exemplu, ar fi un crossover în vârf urmat de o scădere bruscă a unui stoc. Un fals fals ar fi o situație în care există o încrucișare ursală, totuși stocul a accelerat brusc în sus.
Având în vedere că indicatorul afișează un impuls, atâta timp cât un moment al prețului activului rămâne puternic (fie în sus, fie în jos), indicatorul poate rămâne pe teritoriul supra-cumpărat sau revândut pentru perioade lungi de timp. Prin urmare, RSI este cel mai de încredere pe o piață oscilantă atunci când prețul alternează între perioadele bullish și bearish.
