Managementul de la Robinhood a învățat o lecție semnificativă săptămâna trecută: fii atent la ceea ce promiți.
Joi, 13 decembrie, Robinhood a anunțat cu bucurie că clienții se pot înscrie la un produs Checking & Savings, care va fi, de asemenea, gratuit, în timp ce plătește o dobândă de 3% la soldurile în numerar. Celebrități, dintre care mulți sunt investitori în firmă, au făcut declarații pe rețelele de socializare că acesta a fost singurul loc pentru a obține un randament de 3% din numerar. Dacă suna prea bine ca să fie adevărat, asta se întâmplă.
În ziua următoare, toate referințele la produs dispăruseră de pe site-ul web, în urma unei postări de pe blog a co-fondatorilor, spunând sobru și blând: „Ne dăm seama că anunțul poate să fi provocat o anumită confuzie.” (Totuși, puteți găsi totuși. mențiune despre Verificare și economisire în aplicația mobilă dacă v-ați înscris înainte de re-marcare de vineri.)
Problema principală, pe care am numit-o, printre altele, în primele analize ale produsului Checking & Savings, este că Robinhood a pretins că numerarul din contul dvs. va fi asigurat de Securities Investor Protection Corporation (SIPC), mai degrabă decât de depozitul federal. Corporation of Insurance (FDIC). Însă Robinhood se juca puțin cu reglementările, întrucât asigurarea SIPC acoperă doar numerar care se dorește a fi investit și astfel este tratată ca o garanție - similară unei acțiuni sau a unui fond mutual pe care îl puteți deține într-un cont de investiții.
Cu toate acestea, CEO-ul SIPC, Stephen Harbeck, a declarat că banii depozitați în alt scop decât investiția nu sunt protejați de asigurarea lor.
Deci, de ce Robinhood ar solicita acoperirea SIPC pentru conturile de verificare și economii ale clientului lor? Firma se mândrește cu faptul că își reduce propriile costuri, și se pare că acoperirea SIPC pentru titluri de valoare este considerabil mai puțin costisitoare decât taxele percepute de FDIC pentru conturile bancare. Structurile de taxe ale FDIC și SIPC nu se aliniază cot la cot și nu este evident imediat cum FDIC ar clasifica Robinhood dacă ar deveni o Bănie Reală. FDIC percepe o rată mai mare instituțiilor nou asigurate, care scade după cinci ani de acoperire.
Totuși, evaluările SIPC sunt calculate ca procent din veniturile nete ale brokerajului, mai degrabă decât din depozitele în numerar deținute de o bancă. Consiliul de administrație al SIPC a stabilit că rata de evaluare este de.0015 a veniturilor nete operaționale până în anul calendaristic 2019. Majoritatea observatorilor operațiunilor lui Robinhood sunt destul de siguri că nu au încă un profit, ceea ce înseamnă că, dacă definiția lor a unui cont bancar ar fi fost acceptată de SIPC, asigurarea lor le-ar fi, în esență, gratuită.
Când am verificat aplicația pentru verificare și economisire Robinhood, duminică seara târziu, eram încă conectat la aplicație și am fost informat că am alunecat puțin până la linia # 103, 399, cu un număr de aproximativ 729.056.
Aplicația mi-a permis să trimit o invitație unui prieten, care a fost capabil să se înscrie la un loc în linie pentru noul etichetat Cash Management și a primit numărul # 753.143, așa că se pare că Robinhood încă acceptă clienți noi, chiar dacă aceștia reproșează complet produs. Datorită înregistrării prietenului meu, locul meu inițial în linie a fost ridicat de 10.000 de locuri.
Potrivit blogului postat pe 14 decembrie de către cofondatorii și co-CEO-urile Baiju Bhatt și Vlad Tenev, „Planificăm să lucrăm îndeaproape cu autoritățile de reglementare în timp ce ne pregătim să lansăm programul nostru de gestionare a numerarului și reînnoim materialele noastre de marketing, inclusiv numele."
Franklin Gold, un expert în transformare digitală și servicii financiare, care a fost liderul cercetării și educației online a Fidelity Investments, spune, ca răspuns la Robinhood, solicitând asigurarea SIPC pentru solduri de numerar, „Problema acum este că au fost cartonașe galbene. Orice mișcare de lansare a unui cont de „depozit” în viitor va avea un control suplimentar. În caz de eșec, poate depinde de clienți să demonstreze că banii din contul lor au fost meniți să fie reinvestiți în valori mobiliare eligibile."
Cu orice noroc și unele analize critice ale acestui eșec, următoarea versiune va fi cel puțin legală. Sfatul meu: mai puțin hype, mai multă realitate.
