Ce este data scurtă înainte?
O dată scurtă înainte este un contract de schimb la termen care implică două părți care convin asupra unui preț stabilit pentru a vinde sau cumpăra un activ la o dată și o dată prestabilite în viitor. O dată scurtă înainte implică, de obicei, tranzacționarea unei monede la o dată specificată care este înaintea datei normale a spotului, variind de la o săptămână la o lună după data tranzacției.
Un termen scurt de înaintare poate fi contrastat cu un termen datat, un tip de contract forward utilizat în mod obișnuit în tranzacțiile în valută străină, cu o dată de decontare mai lungă de un an și până la 10 sau mai mulți ani. Companiile sau instituțiile financiare utilizează ambele tipuri de contracte pentru a acoperi anumite expuneri valutare.
Cum funcționează o dată scurtă
Investitorii pot folosi contracte cu termen scurt pentru acoperirea riscurilor sau ca vehicul speculativ de investiții. Valoarea scadentă a unui contract forward poate fi calculată prin diferența dintre prețul de livrare și prețul de bază al garanției la această dată.
Un contract de schimb forward este un acord pentru schimbul unei anumite garanții sau active subiacente la o dată viitoare pre-specificată, cum ar fi valutele diferitelor țări, la o rată de schimb specificată (rata înainte). De obicei, contractele forward solicită livrare (fie livrare fizică, fie în numerar) la o dată care depășește decontarea contractului la fața locului.
Spre deosebire de contractele futures, care sunt standardizate și tranzacționate pe burse, contractele forward nu au loc pe bursele reglementate și nu implică livrarea de sume standard. Se spune că tranzacționează over-the-counter (OTC). Termenii și specificațiile unui anumit contract forward sunt negociate și agreate de către părțile implicate și pot fi anulate numai cu acordul celeilalte părți la o tranzacție.
Un contract forward permite unui comerciant, o bancă sau un client al băncii, să aranjeze livrarea (sau vânzarea) unei sume specifice de monedă la o dată viitoare specificată, la prețul curent de piață. Acest lucru protejează cumpărătorul împotriva riscului fluctuației ratelor atunci când achiziționează schimb valutar necesar pentru îndeplinirea obligațiilor viitoare.
Spre deosebire de un contract forward tipic, termenul de expunere pe termen scurt va implica livrarea unei valute la o dată la fața locului, care este înaintea datei normale a spotului, variind de la o săptămână la o lună după ce tranzacția are loc. Aceste contracte pe termen scurt pot fi puse în aplicare ca o acoperire de tip stop-gap atunci când contractele futures listate nu există pentru luna contractului necesar sau dacă expiră prea curând sau mai târziu decât este necesar pentru o acoperire perfectă.
