Ce este o clasă de sub-active?
O clasă de sub-active este un sub-segment al unei clase de active largi care este defalcat pentru a oferi mai multe identificări sau mai multe detalii granulare ale activelor din cadrul subclasei. Clasele de sub-active sunt grupate pe caracteristici comune, afișând și caracteristici ale clasei de active largi.
Stocurile sunt o clasă de active, iar trusturile de investiții sunt un exemplu de clasă de sub-active. Comercializează similar cu stocurile, dar au unele caracteristici diferite. Mărfurile compun o clasă de active, în timp ce metalele și mărfurile agricole fiecare machiaj separă clase sub-active.
Înțelegerea clasei de sub-active
Clasele de sub-active sunt, în general, definite de anumite caracteristici care le fac unice în universul mai mare al clasei de active. Acestea sunt utilizate cel mai frecvent pentru a descompune clasele largi de active pe piață, precum capitaluri proprii, venituri fixe și mărfuri.
Clasele de sub-active pot fi un aspect important pentru strategiile de investiții în stil și de gestionare a investițiilor standard, care se bazează pe diversificare și teoria modernă a portofoliului. Diversificarea claselor de active într-un portofoliu echilibrează expunerea la riscuri și reduce volatilitatea portofoliului general. Clasele de sub-active contribuie la identificarea suplimentară a zonelor în care portofoliul poate fi diversificat.
Cumpărarea unui grup de stocuri aleatoare, de exemplu, nu va crea neapărat un portofoliu diversificat. Achiziționarea de stocuri în diferite clase de active, clase de sub-active, industrii și sectoare va crea un portofoliu mai diversificat.
Cheie de luat cu cheie
- O clasă de sub-active este un grup de active care împărtășesc caracteristici similare între ele, dar și clasa de active mai largă. Privirea la nivelul sub-activelor este importantă dacă se dorește construirea unui portofoliu diversificat. Stocurile, veniturile fixe și mărfurile sunt clase comune de active care toate au clase sub-active în cadrul acestora.
Clasele sub-active de capitaluri proprii
În universul capitalurilor proprii, numeroase investiții au caracteristici unice care asigură clasificarea sub-active a clasei. Trusturile de investiții imobiliare (REIT) și parteneriatele pe acțiuni (MLP) sunt două exemple. Aceste investiții se tranzacționează alături de alte acțiuni de pe piața bursieră, cu toate acestea, au caracteristici unice asociate cu încorporarea lor, care le definesc drept o clasă de sub-active de capitaluri proprii.
Alte caracteristici de capitaluri proprii pot fi de asemenea utilizate pentru a defini clase de sub-active. Capitalizarea permite clase de sub-active, cum ar fi plafon mare, capital mediu sau plafon mic. De asemenea, acțiunile pot fi delimitate în continuare prin caracteristici precum creșterea, valoarea sau amestecul.
Venit fix
În universul cu venituri fixe, există o serie de clase de sub-active pentru investitori. Numerar, împrumuturi și obligațiuni sunt câteva exemple. Fiecare are atribute de venit fix cu propriile caracteristici de investiții unice.
Clasele de sub-active cu venituri fixe pot fi, de asemenea, grupate în funcție de durată și calitate. Duratele pot fi scurte, intermediare sau lungi. Clasele de sub-active de calitate a creditului pentru investiții cu venituri fixe pot fi, de asemenea, definite de ratingul lor de credit, care este furnizat de o agenție de rating.
Mărfuri
Mărfurile oferă o serie de clase de sub-active care pot include metale, petrol și gaze, precum și cereale și alte tipuri de produse agricole. Deși toate sunt numite mărfuri, aceste clase de sub-active sunt foarte diferite. Metalele sunt minate, în timp ce mărfurile agricole sunt cultivate sau crescute.
Exemplu de utilizare a claselor de sub-active în investiții
Clasele de sub-active pot fi importante pentru investiții țintite sau când doriți să construiți un portofoliu diversificat. Prin determinarea caracteristicilor specifice ale claselor de sub-active, investitorii pot face investiții concentrate la niveluri de risc.
De exemplu, un fond de alocare a activelor 60/40 își poate defini strategia ca investind 60% din active în capitaluri proprii și 40% în datorii. Deși acesta este un portofoliu echilibrat, administratorii de investiții au în continuare o gamă largă de opțiuni de clase de sub-active din care pot alege pentru fiecare porție.
Aceștia pot decide în continuare să pună 50% din achizițiile de acțiuni în investiții de creștere, iar celelalte 50% în investiții de valoare. De asemenea, aceștia pot stipula că toate investițiile pe acțiuni trebuie să aibă cel puțin o valoare medie sau mai mare.
Pentru componenta obligațiunilor, aceștia pot decide să pună 20% în numerar sau echivalente de numerar, cum ar fi certificate de depozit (CD-uri). Aceștia pot pune 35% în hârtie comercială pe termen scurt, 25% în obligațiuni guvernamentale și municipale, iar restul de 10% în obligațiuni corporative de înaltă calitate.
Aceste procente ar putea fi defalcate și mai departe. De exemplu, 25% (din 40% din portofoliul alocat datoriei guvernamentale și municipale) ar putea fi 10% trezorerie pe termen lung, 10% trezorerie pe termen scurt și 2, 5% atât pe termen scurt, cât și pe termen lung municipal obligațiuni.
Investitorii își pot stabili propria strategie ideală de alocare a activelor sau pot solicita ajutorul unui consilier financiar pentru ajutor.
