Care este o dată de încheiere
O dată de reziliere este ziua în care se încheie un contract financiar, în special un swap, se face o plată finală și nu se vor mai schimba.
Data de încheiere este denumită și „data de expirare”.
BREAKING DOWN Data de încheiere
Spre deosebire de contractele futures, swaps-urile nu sunt standardizate, permițând condiții mai personalizate. În timp ce futures-urile tranzacționate sunt decontate în a treia vineri a lunii de expirare, un swap poate fi reziliat la orice dată la care părțile sunt de acord.
Swaps sunt contracte care fac schimb de active, pasive, valute, valori mobiliare, participații la acțiuni sau mărfuri. Unele sunt simple, cum ar fi împrumuturile cu rată fixă fixă sau yenul japonez pentru lire sterline britanice, în timp ce altele sunt destul de complexe, încorporând mai multe valute, rate ale dobânzii, mărfuri și opțiuni. Ambele tipuri sunt flexibile în ceea ce privește specificațiile, cum ar fi punctele de referință de stabilire a prețurilor sau de evaluare, orizonturi temporale sau contractuale, proceduri de decontare, resetări și alte variabile.
Rezilierea unui contract de schimb
Cel mai simplu mod de a rezilia contractul este de a-l menține până la scadență. În acest fel, la sosirea datei de reziliere, contractul de swap se încheie automat. Cu toate acestea, dacă una sau ambele părți dintr-un contract de swap doresc să înceteze, există mai multe metode:
1 - Introduceți un swap de compensare. Problema este găsirea unei contrapartide doritoare care să ia partea cealaltă la termeni similari. De asemenea, introduce riscul suplimentar de contrapartidă, deoarece vor exista două schimbări în vigoare.
2 - Pentru swaps decontate, o parte ar putea achita swap-ul la valoarea de piață, presupunând că acest lucru este înscris în acordul swap.
3 - Vindeți swap-ul către o altă petrecere. Totuși, acest lucru va necesita permisiunea contrapartidei.
4 - Utilizați o opțiune swaption sau swap pentru a compensa swap-ul inițial.
Un alt mod în care un swap se încheie este implicit de către una dintre contrapartide. Acordul principal al swap-ului ar trebui să contureze căile de atac disponibile contrapărții vătămate, cu metode de calculare a plăților.
Deoarece swaps-urile sunt complet personalizabile între cele două contrapartide, acordul principal poate include, de asemenea, evenimente de reziliere care ar putea declanșa încheierea contractului. Acestea ar putea fi scăderi ale nivelurilor de capital sau garanții, modificări ale statutului afacerii, vânzări de active, evenimente exterioare, condiții financiare, modificări legale sau aproape orice altceva.
Alte utilizări pentru data de încheiere
O dată de încheiere se găsește și în alte domenii, în afară de contractele financiare tranzacționate. De exemplu, o dată de încetare ar putea fi data finală a angajării într-o companie. Sau, ar putea fi sfârșitul unui leaser imobiliar sau a unei ipoteci.
Consultați piețele de schimb și contractele pentru mai multe.
