În funcție de cine întrebați, s-ar putea să auziți că Marea Britanie se îndreaptă spre o recesiune tehnică, cu lira care scade și mai mult ca valoare în raport cu dolarul - sau că țara este pregătită pentru o creștere economică în urma Brexit-ului. Pe tot parcursul anului 2017, valoarea monedei față de țările dezvoltate a continuat să slăbească în urma noilor valori minime atinse în 2016. Începând cu 19 septembrie 2018, aceasta se situează în jurul valorii de 1, 31 USD, nu departe de locul în care a stat pe tot parcursul anului 2018, depășind pe scurt 1, 42 USD în aprilie, dar se arată altfel. puțină mișcare.
Ca atare, slăbiciunea relativă a monedei poate oferi un punct de intrare atractiv pentru investitorii dispuși să aștepte turbulențele economice și să parieze pe o recuperare. Dacă aveți în vedere adăugarea expunerii la lira britanică, aceste trei fonduri tranzacționate pe schimb (ETF-uri) pot fi un loc bun pentru a începe. (Pentru informații corelate, despre ce trebuie să știe fiecare comerciant valutar despre lira britanică.)
Notă: Fondurile au fost alese în funcție de expunerea și performanța în valută. Toate datele sunt corecte începând cu data de 19 septembrie 2018.
1. Invesco CurrencyShares Sterlina liră sterlină (FXB)
- Emitent: InvescoAsseturi sub administrare: 157, 62 milioane USD performanță 2017: 9, 10% Performanță YTD 2018: -4, 18% Raport cheltuieli: 0, 40% Preț: 127, 49 USD
FXB este unul dintre cei doi jucători majori din spațiul lirei britanice, oferind investitorilor o expunere pură la lira sterlină britanică. Cu un cost de 40 de puncte de bază, FXB folosește strategia simplă de a deține livre fizice în depozit, deși într-un cont de depozit neasigurat la JPMorgan Chase & Co. Fondul are o lichiditate bună și un spread strict, ceea ce face ușor comerțul pentru chiar și micii investitori. (Pentru cunoștințe corelate, citiți despre rulajul în valuri pentru ETF-uri de lire sterline.
Acest fond plătește distribuții lunare. Prin urmare, este important de reținut că eficiența fiscală este o problemă cu FXB - toate câștigurile și distribuțiile sunt tratate ca venituri normale în scopuri fiscale. Înțelept din punct de vedere al performanței, fondul a avut rezultate bune în 2017, dar s-a luptat în 2018. Întoarcerea pe un an s-a schimbat puțin, cu doar 0, 08%. Termenul mai lung a fost mai slab pentru fond, cu un randament de trei ani de -5, 79% și un randament de cinci ani de -3, 84%.
2. VelocityShares Daily 4x Long GBP vs USD ETN (UGBP)
- Emitent: CitiGroupAsseturi administrate: 3, 50 milioane USD performanță 2017: Performanță N / A2018 YTD: -18, 75% Raport cheltuieli: 1, 50% Preț: 36, 14 USD
UGBP este un fond mai nou, lansat pe 12 decembrie 2017. Fondul este conceput pentru a oferi o expunere de patru ori mai ușoară la modificările cursului de schimb la vedere dintre lira britanică și dolarul american, reechilibrat zilnic. Cu o bază de active mai mică decât FXB, aceasta are un risc de tranzacționare mai mare. Volumele zilnice medii sunt în jur de 1.676 acțiuni, deci lichiditatea poate fi problematică. Mai mult, cum este cazul FXB, câștigurile din UGBP sunt impozitate ca venituri obișnuite.
Acest fond este structurat ca o notă tranzacționată pe bursă (ETN), care este o garanție a datoriei și are toate riscurile asociate cu Citigroup ca bancă emitentă, așa că este înțelept să calcați cu atenție dacă vă gândiți să intrați în YTD. acest fond a înregistrat o scădere de 18, 75%. Întrucât fondul are o vechime mai mică de un an, nu există statistici pe termen lung care să fie luate în considerare.
3. ETFS Short NZD Long GBP (NZGB.L)
- Emitent: Barclays BankAsseturi administrate: GBP59.1802017 performanță: 7.38% performanță 2018: -2.86% Raport cheltuieli: 0.39% Preț: GBP 3.141
În Marea Britanie, ETF Securities (ETFS) oferă, de asemenea, o listă cuprinzătoare de ETF-uri care le permite investitorilor să ia diverse poziții asupra lirei britanice. În 2017, fondul său cel mai performant a fost fondul ETFS Short NZD Long GBP. Acest fond a avut un randament YTD din 2017 de 7, 38%, dar a fost redus până acum în 2018.
Acest fond folosește o strategie de replicare a indexului legată de indicele MSFX Short New Zealand / GBP. Luând poziția scurtă asupra dolarului din Noua Zeelandă și poziția lungă a lirei britanice, încearcă să beneficieze de o întărire a GBP față de NZD. Investițiile din fond includ swap-uri nefondate cu o contrapartidă. Plățile zilnice în numerar între ETF-uri și contrapartidă sunt tranzacționate pe baza deținerilor fondului și a valorilor instrumentelor subiacente.
