Cu peste 1.800 de fonduri tranzacționate pe bursă (ETF) în prezent pe piață, investitorii pot experimenta paralizie atunci când vine vorba de alegerea fondurilor potrivite pentru portofoliul lor. ETF-urile îndepărtate cuprind o mică parte din ETF-urile disponibile și cu un motiv întemeiat. Acestea sunt vehicule de investiții extrem de complexe, cu o structură de risc ridicat și cu costuri ridicate, potrivite numai pentru investitorii cu experiență cu toleranță ridicată la risc.
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile tranzacționate cu schimburi de schimb sunt vehicule de investiții extrem de complexe, cu o structură de risc ridicat și cu costuri ridicate, potrivite numai pentru investitorii cu experiență cu toleranță la risc ridicat. ele urmăresc. Aceste fonduri nu sunt considerate în general opțiuni de investiții pe termen lung. De fapt, majoritatea investitorilor își limitează expunerea la un fond cu pârghie pentru o singură zi la doar câteva zile.
Fondurile îndepărtate folosesc datoriile pentru a obține randamente care sunt de obicei de două sau trei ori mai mari decât indicele pe care îl urmăresc. De exemplu, un fond cu un raport de 2: 1 ar corespunde fiecărui dolar de capital investitor cu 1 USD de datorii investite (prin contracte futures sau alte instrumente derivate), care în teorie ar dubla randamentul, mai puțin comisioanele de administrare și costurile de tranzacție. Dacă indicele obține un câștig de 1%, un fond de levier 2: 1 ar întoarce 2%. Desigur, contrariul este valabil și: o pierdere de 1% devine 2% într-un ETF cu efect de levier.
Aceste fonduri nu sunt considerate în general opțiuni de investiții pe termen lung. De fapt, majoritatea investitorilor își limitează expunerea la un fond de pârghie pentru o singură zi, la doar câteva zile, pentru a valorifica o derulare pozitivă a indicelui de bază.
Este important să rețineți că aceste fonduri sunt reechilibrate zilnic. În consecință, numerele de performanță nu pot urmări îndeaproape performanța pe termen lung a indicelui de bază - în acest caz, S&P 500.
Toate rentabilitățile din acest an (YTD) se bazează pe perioada 1 ianuarie 2017 până în 22 decembrie 2017. Fondurile au fost selectate pentru o combinație de performanță și active aflate în gestiune. Toate cifrele sunt începând cu 22 decembrie 2017.
ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO)
- Emitent: ProSharesAssets sub administrare: 2, 3 miliarde USD Performanță TDT: 44, 98% Raport cheltuieli: 0, 90% Randament dividend: 0, 33% Preț: 110, 07 USD
Acest fond pârghiat urmărește să dubleze randamentul S&P 500 pentru o singură zi (de la un calcul al VAN la următorul) folosind stocuri și instrumente derivate. Fondul plătește un dividend trimestrial. Tranzacționează la aproximativ 110 dolari, cu un randament de dividende de 12 luni de 0, 33%.
YTD până la 22 decembrie 2017, Fondul a returnat 44, 98% față de un randament de 19, 85% pentru S&P 500. Randamentul său anual anual totalizat este de 19, 55%.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- Emitent: ProSharesAssets sub administrare: 1, 23 miliarde USD Performanță TDT: 72, 56% Raport cheltuieli: 0, 97% Randament dividend: N / APrice: 141, 12 USD
Acest ProShares ETF este similar cu fondul său soră (SSO), dar UPRO își propune să obțină profituri echivalente cu 300% din S&P 500 folosind contracte swap pentru levier. Ambele fonduri sunt reechilibrate zilnic, astfel încât randamentele înmulțite pot să nu corespundă exact randamentelor indicelui de bază pe termen lung.
UPRO tranzacționează la aproximativ 141 USD. În 2017, Fondul a avut un randament YTD la 22 decembrie, de 72, 56%. Randamentul său anual de 3 ani este de 27, 63%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Shares (SPUU)
- Emitent: DirexionAssets sub administrare: 4, 2 milioane USDYTD Performanță: 44, 42% Raport cheltuieli: 0, 68% Randament dividend: 0, 14% Preț: 49, 82 USD
SPUU este una dintre seriile de ETF-uri oferite de Direxion. ETF-urile cu levier Direxion S&P 500 utilizează contracte de swapuri și contracte futures pentru a atinge obiectivul vizat. Acest fond urmărește să reproducă de două ori performanța S&P 500.
În 2017, SPUU a înregistrat un randament YTD de 44, 42% la 22 decembrie. Randamentul său total anualizat de trei ani este de 19, 55%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Share ETF (SPXL)
- Emitent: DirexionAssets sub administrare: 841, 8 milioane USD Performanță TDT: 72.08% Rata cheltuieli: 1, 06% Randament dividend: N / APrice: 44, 60 USD
Acest ETF este un alt ETF parțial de la Direxion. Acesta urmărește să producă zilnic randamentul S&P 500 de trei ori.
În 2017, SPXL a avut un randament YTD de 72, 08%. Randamentul său total anualizat de trei ani este de 27, 08%.
