DEFINIȚIA Bonului de Bond neamortizat
Prima de obligațiune neamortizată se referă la valoarea dintre valoarea nominală și suma la care a fost vândută obligațiunea, minus cheltuiala cu dobânda. Ceea ce rămâne din prima de obligațiune trebuie să fie compensat cu cheltuieli de-a lungul vieții obligațiunii. Primele de obligațiuni neamortizate nu includ nicio dobândă care a fost amortizată sau anulată.
BREAKING DOWN Premium Bond neamortizat
O primă de obligațiuni este o obligațiune cu un preț mai mare decât valoarea nominală. Când rata dobânzii prevalente în economie scade, prețul obligațiunilor crește. Acest lucru se datorează faptului că rata dobânzii de pe piață devine mai mică decât rata cuponului fix pentru obligațiunile restante. Întrucât deținătorii de obligațiuni dețin obligațiuni cu plata dobânzii mai mari, ei necesită un preț premium pentru a vinde obligațiunea. De exemplu, să presupunem că atunci când ratele dobânzilor erau de 5%, un emitent de obligațiuni a vândut obligațiuni cu un cupon fix de 5% care trebuie plătit anual. După o perioadă de timp, ratele dobânzilor au scăzut la 4%. Noii emitenți de obligațiuni vor emite obligațiuni cu rata dobânzii mai mică. Investitorii care ar cumpăra mai degrabă o obligațiune cu un cupon mai mare vor trebui să plătească o primă posesorilor de obligațiuni cu cupon superior pentru a-i stimula să își vândă obligațiunile. În acest caz, dacă valoarea nominală a obligațiunii este de 1.000 USD și obligațiunea se vinde pentru 1.090 USD după scăderea ratelor dobânzii, diferența dintre prețul de vânzare și valoarea nominală este prima de obligațiune neamortizată (90 USD).
Prima de obligațiune neamortizată se referă la o parte din prima de obligațiuni care va fi amortizată (anulată) cu cheltuieli în viitor. Suma amortizată a acestei obligațiuni este creditată ca o cheltuială a dobânzii. Dacă obligațiunea plătește dobândă impozabilă, deținătorul obligațiunii poate alege să amortizeze prima, adică să utilizeze o parte din primă pentru a reduce valoarea veniturilor din dobânzi incluse pentru impozite. Cei care investesc în obligațiuni de primă impozabilă beneficiază de obicei de amortizarea primei, deoarece suma amortizată poate fi folosită pentru a compensa venitul din dobânzi din obligațiune, ceea ce va reduce valoarea venitului impozabil pe care investitorul va trebui să îl plătească în raport cu obligațiunea. Baza de cost a obligațiunii impozabile se reduce cu valoarea primei amortizate în fiecare an.
În cazul în care obligațiunea plătește dobândă scutită de impozit, investitorul de obligațiuni trebuie să amortizeze prima de obligațiuni. Cu toate că, această sumă amortizată nu este deductibilă la determinarea veniturilor impozabile, contribuabilul trebuie să-și reducă baza în obligațiuni cu amortizarea pentru anul respectiv.
Calcularea primei neamortizate a obligațiunilor
Pentru a calcula suma care trebuie amortizată pentru anul de impozitare, prețul obligațiunii se înmulțește cu randamentul până la scadență (YTM), rezultatul căruia se scade din cuponul obligațiunii. Urmând exemplul nostru de mai sus, randamentul până la scadență este de 4%. Înmulțirea prețului de vânzare al obligațiunii cu YTM produce 1.090 $ x 4% = 43, 60 USD. Această valoare la scăderea sumei cuponului (rata cuponului de 5% x 1000 USD valoarea nominală = 50 USD) are ca rezultat 50 $ - 43, 60 USD = 6, 40 dolari, care este valoarea amortizabilă. În scopuri fiscale, un deținător de obligațiuni poate reduce venitul din dobânzi de 50 de dolari la 50 $ - 6, 40 USD = 43, 60 USD. Prima neamortizată după un an este de 90 USD prima de obligațiuni - 6, 40 USD suma amortizată = 83, 60 USD.
Pentru cel de-al doilea an de impozitare, 6, 40 USD din prima de obligațiune au fost deja amortizate, deci baza de cost a obligațiunii este de 1.090 USD - 6, 40 USD = 1, 083, 60 USD. Amortizarea premium pentru anul 2 = 50 $ - (1.083, 60 USD x 4%) = 50 $ - 43, 34 $ = 6, 64 USD. Prima rămasă după al doilea an sau prima neamortizată este de 83, 60 USD - 6, 64 USD = 76, 96 USD.
Presupunând că obligațiunea se maturizează în cinci ani, puteți rula același calcul pentru ceilalți trei ani. De exemplu, baza costului obligațiunii în al treilea an va fi de 1.083, 60 USD - 6, 64 USD = 1.076, 96 USD.
Contabilitate pentru Premium Bond neamortizat
Prima de obligațiune neamortizată este o datorie față de emitentul obligațiunilor. În situațiile financiare, această primă este înregistrată într-un cont de pasiv numit Cont de bonuri neamortizate. Acest cont recunoaște valoarea rămasă a primei de obligațiuni pe care emitentul obligațiunii nu a amortizat-o și nici nu a fost taxat la cheltuieli de dobândă pe toată durata de viață a obligațiunii.
