Fiecare fază a creșterii ascendente are factori unici care au nevoie de schimbări strategice în managementul riscului și obiectivele profitului. Acest lucru este valabil mai ales atunci când o securitate se apropie de un nou nivel care nu a fost tranzacționat în istoria sa pe termen lung. Acest scenariu poate construi bogăția rapid, dar necesită reguli tehnice speciale pentru valorificarea mecanicii în joc. (Pentru lectură aferentă, consultați: Investiție în cinci minute: selectarea stocurilor .)
Dinamica momentului se schimbă atunci când o securitate ajunge pe un teritoriu neîncadrat. Noul tipar înalt semnalează condiții foarte favorabile în care nu există o ofertă excesivă sub formă de acționari care trebuie să vândă în pierdere sau să se echilibreze. Această ecuație înclinată se poate traduce în câștiguri rapide, care depășesc adesea țintele logice de preț, dar poate genera, de asemenea, un comportament neașteptat care încurajează luarea de decizii emoționale.
Rezistența dispare atunci când o securitate atinge un nivel ridicat, dar rămân obstacole ascunse, gata să surprindă dorințele nedorite cu inversări și scuturare. În timp ce întreruperea completă digestia alimentării anterioare, securitatea este supusă unor teste suplimentare care pot dura săptămâni sau luni. Acest proces are puterea de a declanșa pierderi considerabile care pot fi evitate cu prima regulă specială, care clasifică poziționarea ascendentă în raport cu destrămarea.
Regula nr. 1: Categorizați progresul derulării
Întreruperile la niveluri noi tind să se desfășoare în trei faze distincte. În primul rând, prețurile sunt mai mari decât rezistența, atrăgând un volum mai mare decât media. Aceasta marchează „acțiunea” fază. Momentul de raliu se estompează, cu mâinile slabe care se îmbarcă în apropierea maximului mitingului. Acest dezechilibru declanșează a doua fază sau „reacție”, care testează durabilitatea declanșării. Suportul ține, declanșând un miting deasupra valorii anterioare care confirmă declanșarea, sau se răstoarnă într-o balansare eșuată. Ambele rezultate finalizează a treia etapă sau „rezoluție” .
Ambarella, Inc. (AMBA) a izbucnit peste rezistență la 36 de dolari în septembrie și s-a raliat la un nivel constant la jumătatea anilor 40 de ani. Această fază de acțiune a dat loc unei faze de reacție contrară, care a redus prețul în noua asistență și a scăzut-o pentru două ședințe, strângând mâinile slabe. Apoi, securitatea și-a recuperat toate pierderile și a înregistrat o altă rundă de maximuri de ultimă oră, completând faza de rezoluție.
Acumularea / distribuția măsurată în funcție de volumul de echilibru (OBV) determină calea cea mai mică de rezistență, favorizând o rezoluție rapidă în sus atunci când lovește noi maxime și scuturi atunci când scade dezvoltarea prețurilor. Acest lucru are sens, deoarece o securitate la un nivel constant, ar trebui să genereze interes larg, care se traduce prin presiune entuziastă de cumpărare. Când nu, tendința trebuie să se întrerupă și să găsească sponsorizarea lipsă sau gravitatea poate prelua controlul, demonstrând dezlănțuirea. (Pentru mai multe, citiți: Descoperă sentimentul de piață cu volum de echilibru .)
Participanții sidelined ar trebui să evite o nouă expunere îndelungată în timpul acestei faze de testare, cu excepția extremelor de interval în care ecuația risc / recompensă va funcționa în favoarea lor. Aceste oportunități se prezintă de obicei sub formă de retrageri către un nou suport. Cei deja poziționați nu au de ales decât să stabilească opriri și să lase piața să decidă soarta lor.
Regula nr. 2: Revizuirea structurii modelului în declin
Acum clasificați structura prețurilor care duce la defalcare. Luați măsuri defensive atunci când a) declanșarea marchează a treia undă de raliu dintr-un nivel minim adânc în intervalul anterior sau b) prețul se încadrează direct în nivelul de decalare de la un nivel scăzut profund și continuă fără a construi un model de consolidare. Ambele scenarii cresc șanse ca valul de raliu să depășească nivelul de ieșire va epuiza randamentul și va produce o corecție considerabilă.
O structură mai scumpă a prețurilor va arăta un model de bază sub nivelul de decalaj, dar nu prea adânc în intervalul de tranzacționare anterior. Căutați aceste bare cu prețuri pentru a crea funduri rotunjite sau pătrate care arată mai multe încercări eșuate de a sprijini pauzele și a trimite securitatea mai mică. Această acțiune robustă a prețurilor creează un sprijin puternic, care este puțin probabil să se rupă în timpul fazei de reacție inevitabilă.
Regula nr. 3: Localizați niveluri de rezistență ascunse la noi maxime
Apoi, întindeți o grilă Fibonacci de la nivelul minim al intervalului de tranzacționare la nivelul de desfacere și marcați extensiile armonice la 1.270, 1.618, 2.000 și 2.618, așa cum este ilustrat în graficul Mylan NV (MYL). Apoi, căutați primul maxim principal după întrerupere care să depășească 27% din distanța dintre prețul scăzut și prețul scăpării, sau armonicul 1.270. Un nivel mai mare care depășește acest nivel ridică șansele ca succesul să aibă succes, în timp ce nu atinge acel nivel ridică șansele de eșec. (Pentru mai multe informații despre plasarea rețelei, consultați: Plasarea grilelor Fibonacci este cheia strategiei dvs. de tranzacționare. )
Niveluri armonice mai mari vor marca rezistența ascunsă, deoarece rata ridicată adună forță și poate fi folosită pentru a obține profituri, cu excepția cazului în care o strategie de cumpărare și intenție să mențină poziția la nesfârșit. Cea mai mare extensie de la 2.618 marchează un obiectiv ridicat care poate semnala un nivel semnificativ de top, deci cel puțin să ia în considerare reevaluarea obiectivelor de profit atunci când o poziție atinge acest nivel.
Acum conectați maximele anterioare care se aliniază în trei sau mai multe puncte, indicând trenduri în creștere înalte, care marchează bariere structurale ascunse. Aveți grijă dacă găsiți trend-uri care au înregistrat progrese ascendente în ultimele șase-12 luni, deoarece expun impulsul slab care ar putea submina actualul miting. Pe flipside, luați în considerare expunerea suplimentară atunci când creșterea ascendentă se situează deasupra uneia dintre aceste linii, deoarece indică un impuls crescător. (Vezi: Utilitatea trendurilor .)
Regula nr. 4: Găsiți prețul dvs. pentru protecția profitului
Să presupunem că securitatea a confirmat izbucnirea și a șters toate barierele ascunse. Regulile speciale trec acum în modul de protecție și îmbunătățire a profitului. Începeți prin a seta un profit minim care va fi luat în mod agresiv dacă randamentul ascendent se va inversa. Puteți stabili acest număr folosind un câștig procentual simplu de 10%, 20% sau 50% sau un nivel psihologic precum 5000 $, 10000 $ sau 25000 $. Jucătorii de piață orientați către tehnică pot stabili un stop mental care îndeplinește aceste obiective sau pot alege doar un număr real.
Evitați oprirea fizică, deoarece accidentul flash din mai 2010 ne-a arătat că pot fi vizați în orice moment de algoritmi prădători care mută piețele moderne. Nu există niciun motiv să lăsați toată munca grea să se risipească, construind un profit mare și apoi pierdeți-l atunci când haosul lovește caseta de marcat, așa cum se întâmplă în mod regulat. Doar asigurați-vă că numărul dvs. magic este în afara oricărei acțiuni de preț curente și va fi lovit doar dacă scenariul cel mai rău. (Pentru mai multe, consultați: Trei tipuri de opriri pentru protecția profitului .)
Regula # 5: Luați în considerare expunerea suplimentară
Expunerea suplimentară vă poate supraîncărca profitul la un nivel nou, dar cumpărarea la un moment nepotrivit va avea efect opus, distrugând profitul pe care l-ați construit deja. Ca regulă generală, adăugați poziția numai atunci când se încadrează într-o locație de risc / recompensă avantajoasă, cum ar fi o vânzare într-o medie în mișcare săptămânală sau lunară sau atunci când șterge o barieră nouă, precum o tendință în creștere a creșterii sau o armonică Fibonacci. Aceste scenarii pe bază largă vor avea loc rar, adesea oferind doar unul sau două puncte de intrare favorabile pe parcursul unui an.
Linia de jos
O securitate la un nivel maxim permanent poate depăși țintele logice ale prețului după ce, în sfârșit, scapă de gravitație la nivelul de ieșire anterior. Aplicați reguli speciale de gestionare a acestor tendințe, ieșind din calea creșterii prețurilor pe teritoriul neîncadrat, asigurând în același timp că capcanele ascunse sunt evitate și protejarea profitului principal. (Pentru lectură suplimentară, consultați: tehnici de gestionare a riscurilor pentru comercianții activi .)
