Capitalul de lucru este utilizat pentru a acoperi toate cheltuielile pe termen scurt ale unei companii, inclusiv inventarul, plățile cu datorii pe termen scurt și cheltuielile de exploatare. Practic, capitalul de lucru este utilizat pentru a menține o afacere care funcționează fără probleme și pentru a-și îndeplini toate obligațiile financiare din anul următor.
Ce este capitalul de lucru?
Capitalul de lucru, numit și capital de lucru net, este pur și simplu diferența dintre activele curente ale unei companii și pasivele curente. Capitalul de lucru reflectă suma de bani pe care o companie o are la dispoziție pentru a plăti cheltuielile imediate.
Întrucât capitalul de lucru este egal cu activele curente minus pasivele, acesta poate fi fie un număr pozitiv, fie unul negativ. Desigur, capitalul de lucru pozitiv este întotdeauna de preferat, deoarece înseamnă că o companie are mai mulți bani decât are nevoie la un moment dat. Cu toate acestea, din moment ce cifra de capital net de lucru se modifică în timp, deoarece activele și pasivele curente se bazează pe o perioadă de 12 luni de rulare, chiar și o companie sănătoasă poate experimenta perioade în care capitalul său de lucru este negativ dacă are cheltuieli neașteptate pe termen scurt.
În schimb, este posibil ca o companie care are un capital de lucru constant excesiv să nu profite la maximum de activele sale. Deși capitalul de lucru pozitiv este întotdeauna un lucru bun, faptul că are foarte mulți bani la îndemână poate însemna că compania nu investește fondurile sale în cel mai profitabil mod posibil.
Ce este un activ curent?
Un activ curent este un activ care este disponibil pentru utilizare în următoarele 12 luni. Aceasta se referă la tot ceea ce deține compania care poate fi lichidat sau transformat în numerar și folosit pentru a plăti datoriile în anul următor. Activele curente includ de obicei numerar și echivalente de numerar, valori mobiliare comercializabile, inventar și conturi de primit.
Numerarul include orice lichiditate efectivă, precum și conturi de verificare sau de economii. Echivalentele de numerar includ alte active extrem de lichide, cum ar fi fondurile mutuale de pe piața monetară și obligațiunile emise de guvern. Titlurile negociabile includ acțiuni, opțiuni și acțiuni de fonduri mutuale. Inventarul este inclus deoarece compania transformă cel mai probabil stocul de produse în venituri în anul următor, cu excepția cazului în care produsul nu reușește să vândă. Conturile de primit includ toate sumele care au fost facturate clienților sau altor debitori, dar care nu au fost încă plătite.
Ce este o răspundere curentă?
O datorie curentă este orice cheltuială pe care o companie trebuie să o acopere într-o perioadă de 12 luni. Aceasta include următoarele:
- Plăți necesare pentru datoriile pe termen scurt Plăți către furnizori și furnizoriConturi de plătit sau facturi primite, dar care nu au fost plătiteInteres datorat deținătorilor de obligațiuni Impozite pe venit sau pe salarii datorate pentru anul
Ca și activele curente, valoarea pasivelor curente ale unei companii se modifică în timp, deoarece se bazează pe o perioadă de 12 luni.
Cât de mult capital de lucru are nevoie de o companie?
Cantitatea de capital de lucru de care are nevoie o companie pentru a funcționa fără probleme poate varia foarte mult. Unele întreprinderi necesită cantități crescute de capital de lucru pentru a face față cheltuielilor care se revarsă și curg în mod sezonier.
De exemplu, întreprinderile de vânzare cu amănuntul au adesea o creștere a vânzărilor în anumite perioade ale anului și au nevoie de un capital de lucru crescut pentru a plăti inventarul suplimentar care duce la sezonul cu cereri mari. Acest lucru poate însemna că compania cheltuie, de fapt, mai mult în afara sezonului, în raport cu veniturile sale decât în timpul sezonului pentru a se pregăti pentru fluxul de clienți.
Când vânzările au scăzut, compania trebuie să plătească pentru inventarul normal și salarizarea, chiar dacă nu generează aceeași sumă de venituri. Indiferent de tipul de activitate, menținerea unui capital de lucru suficient pe parcursul anului este una dintre principalele preocupări ale conducerii.
