Consumatorii se califică pentru diferite tipuri de credite ipotecare în funcție de profilurile lor financiare. Persoanele cu un credit stabilit, care se află pe o bază financiară solidă, de obicei se califică pentru ipotecile convenționale. Cei care încep doar în viață cu o datorie puțin mai mare decât în mod normal și o calificare modestă de credit se califică de obicei pentru ipotecile asigurate de Administrația Federală a Locuințelor (FHA).
Ipoteci convenționale
Creditele ipotecare convenționale prezintă cel mai mare risc pentru creditori, deoarece guvernul federal nu le asigură. Din acest motiv, creditorii extind astfel de credite ipotecare solicitanților care au cele mai puternice profiluri financiare. Cerințele de plată convențională variază între 3 și 20%, în funcție de produsul ipotecar. În mod obișnuit, consumatorii au rapoarte de credit fără deficiențe semnificative și scoruri de credit de cel puțin 680 pentru a se califica pentru ipotecile convenționale. Ratele dobânzii convenționale la împrumut variază în funcție de valoarea plății în avans, de alegerea consumatorului de produs ipotecar și de condițiile actuale ale pieței. Persoanele care au credite ipotecare convenționale și fac mai puțin de 20% din plata, plătesc o asigurare ipotecară până când împrumutul lor pe valoare ajunge la 80%.
Ipoteci FHA
Principala diferență între FHA și cerințele convenționale de împrumut este că guvernul federal asigură credite ipotecare cu standarde de calificare mai scăzute, pentru a face posibilă realizarea visului american pentru prima dată să cumpere o casă. Solicitanții de credite ipotecare FHA nu trebuie să aibă un credit stelar și pot obține aprobarea împrumutului cu scoruri de credit de până la 580, atât timp cât aduc un avans de 3, 5% în tabelul de închidere. Majoritatea creditorilor solicită ca solicitanții de credit ipotecar FHA să aibă scoruri de credit între 620 și 640 pentru aprobare. Deținătorii de credite ipotecare FHA plătesc o asigurare ipotecară pentru viața împrumutului.
