Investitorul legendar Warren Buffett, printre altele, este faimos pentru că le-a spus investitorilor să cumpere ceea ce știu. Practic, Buffett și adepții săi entuziaști sugerează investiția în companii pe care le înțelegi cu adevărat - sau cel puțin știu suficient despre ele pentru a putea explica cum câștigă bani (adică modelul de afaceri al companiei). Deși cu siguranță nu este lipsit de merite, cumpărarea a ceea ce știi nu este neapărat o strategie de investiții care va genera cel mai mult succes investițional. Există câteva limitări ale acestei strategii care sugerează că investitorii ar putea fi într-adevăr mai bine serviți prin cumpărarea a ceea ce pot învăța.
Este nevoie de timp pentru a înțelege pe deplin o companie
Mulți investitori noi le va fi dificil să se afle în modelele de afaceri sau în declarațiile 10-K ale companiilor tranzacționate public din anumite motive evidente, cele mai importante fiind timpul și lipsa de cunoștințe. Nu mulți dintre noi putem asculta în mod constant apelurile de câștig ale companiilor și, chiar dacă am putea, nu putem aprecia cu adevărat ce este discutat. Înțelegerea cu adevărat a bilanțului companiei și a direcției financiare generale necesită cunoștințe specializate pe care majoritatea investitorilor nu le posedă imediat. Cu toate acestea, există multe resurse online care pot ajuta la scurtarea curbei de învățare la dobândirea de cunoștințe despre o companie pe care o deții sau ai intenții de cumpărare.
Astfel de site-uri vă pot aduce viteza asupra companiilor și a perspectivelor lor viitoare. Desigur, există o limită la serviciile furnizate fără a plăti o taxă, însă cantitatea de informații gratuite care pot fi colectate în timp nu este cu siguranță neglijabilă. Ideea este să obțineți o familiaritate și nu neapărat cunoștințe experte despre opțiunile dvs. potențiale de investiții.
Puteți lipsi de la companiile cu creștere rapidă
Un obstacol în a investi doar în companii cu care sunteți confortabil este costul de oportunitate de a nu deține companii care nu sunt încă cunoscute. Cei mai mulți investitori știu că Exxon Mobil vinde benzină și că Johnson & Johnson produce produse farmaceutice și produse de sănătate și frumusețe. Se poate face un argument valabil potrivit căruia aceste companii aduc predictibilitate și contribuie la atenuarea riscurilor în portofoliul cuiva, însă, rămâne faptul că cele mai mari câștiguri din stocuri provin de obicei de la companii în fazele anterioare de creștere.
De obicei, marile companii cunoscute nu pot crește în ritmul pe care l-au făcut atunci când au fost tranzacționate public. Atunci ideea este să înveți despre aceste companii înainte de a experimenta cea mai mare creștere a acestora și, prin urmare, aprecierea prețului acțiunilor lor cea mai explozivă. Cisco Systems și Microsoft sunt două dintre cele mai recunoscute companii de tehnologie de pe planetă. Microsoft a intrat public în anii '80. Pe atunci, nu multe persoane auziseră despre „Windows” sau „e-mail”, care acum sunt o parte esențială a lumii afacerilor. La începutul anilor '90, puțini știau ce este internetul, cu atât mai puțin că în final va fi accesat fără fir. Cisco a făcut-o, și învățarea conceptuală despre această companie și tragerea declanșatorului ar fi obținut profituri uriașe pe o investiție. Există, de asemenea, site-uri online care ajută la navigarea prin unele dintre cele mai recente companii și potențiale stocuri cu creștere mare. Nimeni nu ar trebui să iasă și să investească doar în companii mici, în creștere sau IPO recente, dar învățarea despre aceste companii te-ar putea face un investitor mai echilibrat.
Nu vă concentrați numai asupra viitorului
Un alt aspect al puriștilor investitori este cea mai mare importanță pusă pe analiza fundamentală. Valorile cum ar fi raporturile preț-câștig înainte, valoarea contabilă, ratele de creștere preț-câștig și fluxul de numerar gratuit sunt doar câteva dintre numeroasele puncte de date utilizate pentru a determina dacă un stoc merită deținut. Cea mai mare parte a acestei analize se bazează pe presupuneri de cel puțin un an în viitor. Folosind aceste valori, fundamentaliștii și analiștii încearcă să fixeze un preț „țintă” cu un an în viitor.
În loc să încercați să vă dați seama ce înseamnă cu adevărat toată această jargon, de ce să nu priviți o imagine a ceea ce a făcut de fapt o companie în loc de ceea ce este proiectată să facă? Graficul unui stoc vă spune ce este evaluat în momentul în care îl extrageți. Mulți tehnicieni de acțiuni, cei care se concentrează intens pe prețul acțiunilor, ar fi probabil de acord cu vechea zicală că o imagine valorează cu adevărat o mie de cuvinte. Investitorii ar trebui să ia în considerare utilizarea analizei tehnice pentru companii pe care nu le cunosc sau care nu au cu adevărat nici timp, nici nu doresc să învețe. Efectuarea unor teme de acasă și învățarea tendințelor de bază ale graficului stocurilor, precum și termeni precum medii în mișcare, decoltare și sfeșnice pot deschide noi uși analizei stocurilor.
Linia de jos
Cumpărarea a ceea ce cunoașteți este cu siguranță sfaturi relevante, practice pentru investiții. Cu toate acestea, doar cumpărarea a ceea ce știi introduce riscul în portofoliul tău: Multe dintre cele mai mari rentabilități vor fi făcute de la companii despre care nu ai auzit și NU înțelegi. Investitorii pot fi înțelepți să investească în companii despre care pot învăța în loc să rămână doar cu încercările și adevăratele a ceea ce presupun că „știu”.
Explorarea unor abordări alternative, cum ar fi învățarea analizei tehnice de bază și urmarea IPO-urilor recente va ajuta la lărgirea orizonturilor investitorilor.
