În timp ce 2019 a cunoscut o multă volatilitate, aceasta a înregistrat și o creștere continuă pe piața ETF. De fapt, ETF-urile din SUA au atins o nouă etapă cu active de 4 trilioane de dolari în administrare. Dar aceasta nu a fost singura schimbare majoră legată de ETF-uri în acest an. Oferind transparență și flexibilitate sporită, trecerea „Regulii ETF” a ajutat să deschidă calea către noi strategii ETF și a deschis ușa pentru mai multe schimbări.
Cheie de luat cu cheie
- Evidențierea creșterii continue a ETF, ETF-urile din SUA au crescut la peste 4 trilioane de dolari active administrate în 2019, În timp ce volatilitatea a avut un impact asupra piețelor, ETF-urile cu volatilitate redusă au beneficiat de modificările recente ale pieței. „Regula ETF” trecut recent a facilitat Emitenți ETF pentru a aduce noi strategii pe piață
Impactul volatilității
Investitorii care au urmat piețelor în acest an au fost supuși unei adevărate plimbări cu rollercoaster-ul. De la tensiunile comerciale dintre SUA și China și până la speculații cu privire la curba de randament inversat, nu au lipsit evenimentele care să țină investitorii degetele de la picioare.
În ciuda ascensiunilor și a coborâșurilor, piața ETF a înregistrat o creștere stabilă în ultimul an cu ETF-uri cu volatilitate redusă și ETF-uri cu venituri fixe care beneficiază de temeri ale investitorilor. O sursă cheie de creștere pe piața ETF, popularitatea acestor ETF-uri semnalează o tendință pozitivă pentru anul viitor.
Popularitatea ETF-urilor cu volatilitate scăzută a evidențiat și o altă tendință cheie în acest an - fluxul de active în clase de active mai puțin riscante. Aceasta include intrări globale de 197 de miliarde de dolari în ETF-uri, precum și intrări de 97 de miliarde de dolari în ETF-uri cu venituri fixe și 82 de miliarde de dolari pentru ETF-uri. Combinate, acest flux de active arată dorința de a atenua răspunderea și de a crește diversificarea.
Modul în care „Regula ETF” este modelarea pe piață
Propusă inițial în 2018, „Regula ETF” a fost adoptată de Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) în septembrie 2019 și este de așteptat să aibă un impact mare asupra ETF-urilor în viitor. Pe lângă îmbunătățirea reglementării generale, regula urmărește simplificarea procesului de introducere a noilor ETF-uri pe piață. „Întrucât industria ETF continuă să crească în dimensiune și importanță, în special pentru investitorii din Main Street, este important să existe un cadru de reglementare consecvent, transparent și eficient care să elimine obstacolele de reglementare, menținând în același timp protecții adecvate pentru investitori”, a declarat Jay Clayton, președintele SEC.
Considerată una dintre cele mai mari modificări ale reglementărilor ETF de la introducerea FET-urilor în 1993, „Regulamentul ETF” își propune să îmbunătățească transparența și să înlăture necesitatea aprobărilor de lungime. Acest lucru ar putea în cele din urmă economisi companii până la șase luni de recenzii și 25.000 USD pentru fiecare nou ETF.
Rise of ETFs Cannabis
O altă temă cheie apărută în acest an a fost creșterea meteorică a ETF-urilor canabis. Aceasta include lansarea a cinci noi produse ETF, precum AdvisorShares Pure Cannabis ETF, care a debutat în aprilie. De remarcat însă că o creștere rapidă nu este neapărat egală cu performanțele bune. De fapt, ETF-urile canabis au cunoscut, în general, performanțe slabe, deși acest lucru se datorează probabil vânzării cauzate de excitația inițială.
Pe măsură ce aceste ETF-uri devin mai stabilite, se așteaptă ca performanța să se îmbunătățească. Și odată ce industria cannabisului continuă să crească în popularitate, se așteaptă și mai multă creștere în următorul an.
De ce Blockchain nu a văzut un impuls
În timp ce ETF-urile cu canabis au decolat, ETF-urile din blockchain s-au străduit să găsească un pas. Cu toate acestea, au fost câștiguri modeste în ultimul an. Două ETF-uri blockchain lansate recent includ Reality Shares Nasdaq NexGen Economy (BLCN) ETF și Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) ETF. Împreună, aceștia au strâns investiții în valoare de 240 milioane USD în prima săptămână, ceea ce semnalează un interes semnificativ pentru acest tip de produs.
Creșterea continuă a ETF
Potrivit lui Dave Nadig, directorul ETF.com, creșterea crescută este una dintre tendințele cheie pe care investitorii se pot aștepta să o vadă în următorul an. „Cred că propunerea de bază a valorii ETF, care este o versiune beta extrem de scăzută, transparentă, eficientă din punct de vedere fiscal și ușor de tranzacționat, nu va dispărea”, spune el. Ba mai mult, el prevede că în următorii cinci ani, ETF-urile vor depăși activele fondurilor mutuale din Statele Unite. Și odată cu creșterea volatilității la orizont, ETF-urile cu venituri fixe și volatilitate redusă vor continua să atragă investitori aversa riscului.
În ultimul an, piața ETF a înregistrat atât o creștere semnificativă, cât și modificări de reglementare crescute. Și cu „Regula ETF” simplificând procesul de introducere a noilor ETF-uri, aceste tendințe vor fi probabil și mai proeminente în 2020. Pe măsură ce privim spre anul viitor, este important să ne amintim că concentrarea pe imaginea de ansamblu poate ajuta investitorii să privească dincolo piața se leagă și ia deciziile corecte pentru nevoile lor de investiții.
