Reducerea puternică a pieței bursiere și volatilitatea în creștere determină mulți investitori să caute acțiuni care sunt cel mai probabil să afecteze valul pe termen scurt. S-ar putea să ia în considerare cea mai recentă listă de „condamnare” din Morgan Stanley. „Analiștii noștri consideră că unul sau mai multe evenimente iminente vor determina prețul acțiunii semnificativ în următoarele 15-60 de zile” pentru stocurile de pe această listă, scrie firma într-un raport.
Cu sezonul de câștiguri al treilea trimestru, acum, analiștii Morgan Stanley au cea mai mare „convingere” pentru posibile câștiguri pe termen scurt în ceea ce privește aceste 10 stocuri: Anthem Inc. (ANTM), AT&T Inc. (T), Diamondback Energy Inc. (FANG), DXC Technology Co. (DXC), Eaton Corp. PLC (ETN), Garmin Ltd. (GRMN), Liberty Formula One (FWONK), Occidental Petroleum Corp. (OXY), PG&E Corp. (PCG) și SVB Financial Group (SIVB).
| Stoc | Catalizator |
| Imn | Accelerarea creșterii veniturilor |
| AT & T | Sinergii de costuri cu Time Warner, creștere wireless și consolidarea industriei |
| Diamondback | Monetizarea activelor prin spinoff-uri în LP-uri |
| DXC | Îmbunătățirea marjelor, creșterea dividendelor și rambursări |
| Eaton | Accelerarea vânzărilor de echipamente electrice, extinderea marjei |
| Garmin | Câștigurile cotei de piață în estimarea consensului asupra aviației |
| Libertatea Formula 1 | Mai multe curse, oferte noi de publicitate și sponsorizare |
| occidental | Recompense de stocuri mari |
| PG & E | Răspunderea pentru Tubbs Fire 2017 ar putea fi mult mai mică decât se preconiza |
| SVB financiar | Creșterea mai puternică a împrumuturilor și extinderea marjei nete a dobânzii decât pari |
Semnificația pentru investitori
Echipa americană de strategie de echitate din Morgan Stanley se așteaptă ca rezultatele și veniturile corporative din trimestrul al treilea să fie puternice, în concordanță cu prognozele consensuale ale ratelor de creștere anuală (YOY), egale cu 19% și, respectiv, 7, 2%, pentru S&P Indicele 500 (SPX). Cu toate acestea, aceștia se așteaptă ca piața să fie „mai concentrată” pe orice îndrumare avansată din partea managementului care rezultă din apelurile de venituri. În special, ei se așteaptă ca domeniile care atrag cel mai mult interes să fie: presiunile asupra costurilor și direcția marjelor de profit; impactul tarifelor asupra profiturilor; și îndrumări privind perspectivele 4Q.
După cum se reflectă în tabelul de mai sus, Morgan Stanley vede mai mulți catalizatori pentru cele 10 stocuri „convingătoare” ale acestora, inclusiv creșterea vânzărilor mai bună decât cea anticipată; creșterea marjelor de profit; randamente mai mari de capital către acționari prin dividende și rambursări de acțiuni; și îmbunătățirea poziției concurențiale.
Trei stocuri ilustrează acest lucru mai detaliat.
Lantre de fund pentru imn. Înscrierile și marjele sunt în mai multe segmente de afaceri cheie pentru asigurătorul de sănătate. Mutarea administrării de beneficii a farmaciilor (PBM) internă din Express Scripts creează o „oportunitate de profit semnificativă”, parțial prin integrarea cu planurile existente.
Claritate la „Noul AT&T”. Primul trimestru complet care include contribuția Time Warner va fi al treilea trimestru. O mare întâlnire este 29 noiembrie, când AT&T va prezenta perspectivele financiare pe mai mulți ani. În timp ce războaiele wireless ale prețurilor continuă, „concurența s-a raționalizat”, iar veniturile din servicii cresc din nou pentru industrie. Consolidarea potențială de la 4 la 3 jucători wireless majori este de așteptat să ofere „oportunități de creștere”, presupunând că fuziunea propusă între T-Mobile și Sprint este aprobată, lăsând AT&T și Verizon ca celelalte. Plata dividendelor pare sustenabilă.
SVB financiar. „Una dintre puținele bănci care credem că ar putea să depășească așteptările”, spune Morgan Stanley. SVB a depășit așteptările de creștere a împrumuturilor de câțiva ani, iar orientările actuale pot fi prea conservatoare, ceea ce necesită o creștere a împrumutului de 3, 4% în trimestrul al treilea față de perioada anterioară, în timp ce creșterea de la sfert la trimestru a înregistrat o medie de 5, 2% în prima jumătate a anului 2018. Perspectiva de extindere a marjei nete a dobânzii (NIM) este cu mult peste cea pentru colegii săi, întrucât „SIVB este cea mai sensibilă bancă sensibilă la active pe care o acoperim, având în vedere că aproximativ 90% din împrumuturile sale sunt cu rată variabilă (cu cele mai multe legate de Prime)".
Privind înainte
Investitorii trebuie să fie atenți și agile în alegerea acestor stocuri în așteptarea unor câștiguri pe termen scurt, având în vedere că diferiții catalizatori pozitivi evidențiați de Morgan Stanley pot apărea sau nu. În mod alternativ, multe dintre ele pot fi de fapt mai potrivite pentru investitorii pe termen lung, pe baza tendințelor pozitive îndelungate pe care Morgan Stanley se așteaptă să le continue, ca în cazul lui Anthem și SVB Financial, sau potențial AT&T.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Stocuri
De ce Bank of America este o afacere
Analiza sectoarelor și industriilor
Ce este sectorul telecomunicațiilor?
Obligațiuni
Piața monetară față de obligațiunile pe termen scurt: Care este diferența?
Credit ipotecar
Poate o companie ipotecară să schimbe termenii?
Legile și reglementările fiscale
Rata câștigurilor de capital pe termen lung față de termenul scurt - care este mai favorabilă?
Trading Swing
Top 3 stocuri pentru comercianții de la swingeri începători
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Valoarea Investiției: cum să investești ca Warren Buffett Investitorii de valoare ca Warren Buffett selectează tranzacțiile subvalorizate cu o valoare mai mică decât valoarea lor contabilă intrinsecă care au un potențial pe termen lung. mai mult Câștig pe termen scurt Un câștig pe termen scurt este un câștig de capital realizat prin vânzarea sau schimbul unui activ de capital care a fost deținut exact pentru un an sau mai puțin. mai multe Investiții pe termen scurt Investițiile pe termen scurt sunt active lichide concepute pentru a oferi un port sigur pentru numerar, în timp ce așteaptă implementarea viitoare în oportunități de rentabilitate mai mare. mai mult pe termen scurt înseamnă o deținere a unui activ pentru o perioadă scurtă de timp sau este un activ care se așteaptă să fie convertit în numerar în anul următor. mai mult Vânzare pe termen scurt Definiție Vânzarea pe termen scurt are loc atunci când un investitor împrumută o garanție, o vinde pe piața deschisă și se așteaptă să o cumpere mai târziu pentru mai puțini bani. mai mult Regula profitului pe termen scurt Regula profitului pe balanță scurtă limitează capacitatea privilegiaților de a realiza profituri la achiziționarea și vânzarea rapidă a acțiunilor companiei. Mai Mult