Care este strategia de capitaluri proprii 100%?
O strategie de acțiuni de 100% este o strategie adoptată în mod obișnuit de fondurile comune, cum ar fi un fond mutual, care alocă toate numerarul investibil exclusiv la acțiuni. Doar titlurile de capitaluri proprii sunt luate în considerare pentru investiții, indiferent dacă sunt acțiuni listate, stocuri fără vânzare sau acțiuni de capital privat.
Cheie de luat cu cheie
- O strategie de acțiuni de 100% este o strategie adoptată în mod obișnuit de fonduri comune, cum ar fi un fond mutual, care alocă toate numerarul investibil exclusiv la acțiuni. din, inclusiv pe cele care se concentrează pe unul sau pe o combinație, dintre următoarele: aprecierea capitalului, creșterea agresivă, creșterea, valoarea, capitalizarea și veniturile.
Înțelegerea strategiei 100% pentru acțiuni
Strategiile de capitaluri proprii 100% reprezintă fonduri care aleg doar investiții dintr-un univers al capitalurilor proprii. În general, foarte puține fonduri vor fi capabile să implementeze tot capitalul în investiții pe piața de capitaluri proprii fără să dețină niște numerar și echivalente de numerar pentru tranzacții și activități operaționale. Strategiile de 100% din capitaluri proprii sunt totuși foarte răspândite pe piață și cuprind o mare majoritate de oferte.
Majoritatea strategiilor de capitaluri proprii de 100% vor avea un obiectiv de investiție care să declare că fondul va investi cel puțin 80% în acțiuni. Pragul de 80% este o formalitate utilizată în documentația de înregistrare pentru majoritatea fondurilor de capital pe piață, multe fonduri fiind dislocate oriunde de la 90% la 100% la acțiuni. În categoria 100% capitaluri proprii, mulți investitori vor căuta fonduri care nu integrează instrumente cu risc mai ridicat, cum ar fi instrumente derivate sau strategii mai riscante, cum ar fi vânzarea pe termen scurt, pentru o abordare mai concentrată și tradițională a investițiilor în capitaluri proprii.
În general, acțiunile sunt considerate clasa de active mai riscante față de alte alternative de lider, cum ar fi obligațiunile și numerarul. Un portofoliu bine diversificat al tuturor stocurilor poate proteja împotriva riscului individual al companiei sau chiar al riscului sectorial, dar vor exista în continuare riscuri de piață care pot afecta clasa de active a acțiunilor. Astfel, atât riscurile sistemice, cât și cele idiosincratice sunt considerații importante pentru investitorii de capitaluri agresive.
În categoria strategiei de capitaluri proprii 100%, un investitor va găsi o gamă largă de sub-clase dintre care să aleagă, inclusiv cele care se concentrează pe una sau pe o combinație, dintre următoarele: apreciere de capital, creștere agresivă, creștere, valoare, capitalizare și venit. Mai jos sunt prezentate câteva dintre caracteristicile pe care investitorii le pot aștepta de la unele dintre cele mai proeminente strategii de capitaluri proprii 100%.
Creştere
Investiția în creștere este un stil folosit de mulți investitori de capitaluri agresive, care sunt confortabili cu investiții cu risc mai mare și încearcă să profite de companii în creștere. Indicele de creștere Russell 3000 este un indice larg al pieței care ajută la reprezentarea categoriei de creștere. Companiile în creștere oferă tehnologii emergente, noi inovații sau un avantaj semnificativ al sectorului care le oferă peste așteptările medii pentru creșterea veniturilor și a câștigurilor.
Valoare
Stocurile valorice sunt adesea cunoscute sub numele de participații de bază pe termen lung pentru portofoliul unui investitor. Aceste fonduri de capitaluri proprii se vor baza pe analize fundamentale pentru a identifica stocurile care sunt subevaluate în comparație cu valoarea lor fundamentală. Valorile investițiilor pentru investiția valorică includ adesea preț-câștig, preț-la-carte și fluxuri de numerar gratuite.
Sursa de venit
Investiția în venit este, de asemenea, o categorie de top pentru participațiile de bază pe termen lung dintr-un portofoliu. Fondurile de venit vor investi în acțiuni cu accent pe veniturile curente. Veniturile din investiții de capital sunt concentrate în principal pe companii mature care plătesc rate constante de dividende. În categoria veniturilor Trusturile de investiții imobiliare (REIT) și societățile comerciale pe acțiuni (MLP) sunt două categorii de acțiuni tranzacționate public cu structuri unice de încorporare care le impun să plătească niveluri ridicate de venit investitorilor de capitaluri proprii.
Capitalizare
Capitalizarea este o strategie populară de investiții pentru toate portofoliile de capitaluri proprii. În general, capitalizarea este împărțită în funcție de plafonul mare, capacul mijlociu și capacul mic. Companiile cu capacitate mare pot oferi cele mai mici riscuri cu întreprinderi consacrate și câștiguri constante care plătesc dividende. Companiile cu capacități mici sunt de obicei considerate a avea cel mai mare risc, întrucât sunt de obicei în primele etape ale ciclului de afaceri.
