Vânzarea semiconductorului a fost depășită, creând o oportunitate de cumpărare pentru investitori de valoare, potrivit unui observator de piață pe termen lung și după cum a raportat „Națiunea comercială” a CNBC. Două stocuri de cip poziționate pentru a fi mai performante includ Micron Technology Inc. (MU) și NXP Semiconductors NV (NXPI).
Investitorul veteran în tehnologie, Paul Meeks, directorul de investiții la Sloy, Dahl & Holst și fostul manager al fondului Merrill Lynch Global Technology din 3 miliarde de dolari în anii 90, a vorbit cu starea deprimată a industriei de cipuri într-un interviu acordat vineri CNBC. Acțiunile producătorilor de semiconductori, inclusiv Microchip Technology Inc. (MCHP), Applied Materials Inc. (AMAT) și NXP, toate au bătut în ultima perioadă, târând în jos VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH), care urmărește stocurile de cipuri, aproape 3 % săptămâna trecută.
"Nu există nicio întrebare că fundamentele pe termen scurt sunt în regulă, iar evaluările sunt profund supravegheate", a spus Meeks. Acest lucru este semnificativ în cadrul sectorului tehnologic, în care „este greu să găsești ceva care este chiar destul de apreciat”, a menționat el. Declinul SMH și-a adus raportul preț / câștig sub 14 de ori câștigurile anterioare, aproape de un minim de doi ani atins în aprilie. Pentru comparație, tehnologia XLK ETF tranzacționează de 17, 6 ori câștigurile înainte, după cum a menționat CNBC.
Puterea continuă în PC-uri, smartphone-uri
În timp ce consensul general pe Street este că companiile de semiconductori, în special cele implicate în spațiile flash DRAM și NAND, vor continua să fie atrase odată cu puterea pieței de calculatoare și a pieței smartphone-urilor, Meeks spune că investitorii supraestimează scăderea. cicluri pe aceste piețe și efectul pe care îl va avea asupra semis.
„Deși s-ar putea să intrăm într-un ciclu în jos în unele dintre aceste afaceri, acesta va fi mai tranzitoriu și mai puțin abrupt decât cel anticipat”, a afirmat el. În plus, piețele cu creștere înaltă, cum ar fi inteligența artificială și analiza datelor mari ar trebui să compenseze parțial încetinirea calculatoarelor și a smartphone-urilor, a adăugat Meeks. Între timp, „aveți câteva tranzacții grozave bazate pe elemente fundamentale care vor reveni în termen de trei până la șase luni”, potrivit investitorului tehnologic. Veterinarul de pe Wall Street consideră NXP și Micron ca fiind pariuri ieftine, așteptându-le să crească de la 30% la 50%.
În ceea ce privește NXP, în care rivala Qualcomm Inc. (QCOM) a licitat la 127, 50 USD pe acțiune într-o tranzacție care a fost oprită de autoritățile de reglementare chineze, aceasta este în scădere cu aproximativ 30%, de la jumătatea lunii iunie a creat o oportunitate de cumpărare primordială. Meeks, lider în DRAM și NAND flash, ar trebui să beneficieze datorită poziției sale solide de lider pe fondul unei industrii consolidante, a spus Meeks.
