Există momente în care un pariu în cotă în fața standardului și a Poor's 500 Index (S&P 500) poate fi adecvat. O modalitate de a face acest lucru este achiziționarea într-un fond tranzacționat prin schimburi (ETF) care crește prețul atunci când S&P 500 scade în preț. Aceste tipuri de ETF-uri bearish sunt, de asemenea, cunoscute sub denumirea de ETF invers.
TAKEAWAYS CHEIE
- Prețul ProShares Short S&P 500 ETF (SH) se deplasează invers cu prețul S&P 500 în fiecare zi. ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) se mișcă de două ori mai mult decât S&P 500 în fiecare zi, dar merge invers. direction.The ProShares Ultra VIX Short Term Futures ETF (UVXY) crește în valoare atunci când volatilitatea S&P 500 crește, ceea ce se întâmplă de obicei pe piețele de urs. Investitorii care sunt purtători pe termen lung sunt mai buni cu ETF-uri de aur sau obligațiuni guvernamentale. ETF-uri.
Efect compus
ETF-urile inversate parțiale sunt similare cu ETF-urile inverse. ETF-urile inversate puse la punct sunt concepute pentru a produce multipli ai performanței inverse pe o zi a indicilor bursieri, cum ar fi S&P 500. De asemenea, se resetează zilnic, ceea ce duce la un efect de compunere care poate fi benefic dacă S&P 500 face zi de zi consecutiv ziua scade. Cu toate acestea, compunerea poate duce la pierderi dacă volatilitatea provoacă zile in sus și jos incoerente.
ETF-urile inverse putând pierde bani pe piețele de urs datorită volatilității mari.
Din cauza acumulării, investitorii ar trebui să stabilească cât timp intenționează să dețină ETF-uri inverse și să se concentreze pe tranzacții pe termen scurt. În general, efectele compunerii pot afecta dacă aceste ETF-uri sunt păstrate mai mult de o săptămână pe o piață de tip choppy. Dacă piața se vinde constant, atunci efectul de compunere poate îmbunătăți performanța. Investitorii care sunt în vârstă pe termen lung sunt mai bine cu ETF-uri de aur sau ETF-uri de obligațiuni guvernamentale.
ProShares Short S&P 500 ETF
ProShares Short S&P 500 ETF (SH) a început în iunie 2006. Fondul își propune să reflecte performanța de o zi a S&P 500 cu un factor de 1x negativ. Dacă S&P 500 crește cu 2%, atunci SH ar trebui să scadă cu 2%, minus raportul anual de cheltuieli de 0, 89%. Volumul zilnic mediu al ETF-ului invers invers ProShares Short S&P 500 a fost de 2, 81 milioane de acțiuni din decembrie 2019, potrivit ProShares.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) lansat în iulie 2006. SDS oferă dublul mișcărilor de preț și volatilitatea SH. Acest ETF invers inversat a fost proiectat pentru a reflecta performanța de o zi a S&P 500 cu un factor de 2x negativ. Dacă S&P 500 scade cu 2%, SDS ar trebui să crească cu 4%, minus raportul anual de cheltuieli de 0, 89%. În decembrie 2019, volumul mediu zilnic al ProShares UltraShort S&P 500 ETF era de 2, 94 milioane de acțiuni. Pârghia suplimentară tinde să atragă speculanții care doresc să obțină mai multă bătaie.
ProShares Ultra VIX ETF Futures pe termen scurt
Investitorii agresivi și comercianții care caută mai multe riscuri și variații de preț mai importante pot lua în considerare ProShares Ultra VIX pe termen scurt ETF (UVXY). Acest ETF invers invers, reflectă indicele futures pe termen scurt (VIX) S&P 500 cu un factor de 1, 5x. VIX este adesea considerat indicele fricii, deoarece urmărește volatilitatea implicită a opțiunilor S&P 500. Comercianții folosesc acest instrument popular ca o metodă de vânzare scurtă S&P 500 pe un interval de timp de o zi. UVXY tinde să se miște invers cu S&P 500 de cele mai multe ori.
Comercianții vor găsi cel mai bine să investească în acest ETF în timpul ședințelor de piață volatile, unde S&P 500 tranzacționează într-un interval de preț mai mare de 2%. În perioadele cu volatilitate substanțială, UVXY poate înregistra câștiguri sau pierderi de preț de până la 4x cele ale S&P 500. UVXY beneficiază direct de volatilitatea piețelor de urs, în timp ce volatilitatea tinde să reducă randamentul SDS. Începând cu decembrie 2019, UVXY tranzacționa în medie 10, 40 milioane de acțiuni zilnic, potrivit ProShares. Fondul a avut un raport de cheltuieli de 0, 95%.
