Multe dintre declinurile pieței din ultimul deceniu, inclusiv prăbușirea bursei din 2008, devin amintiri decolorate pentru majoritatea dintre noi. În cele din urmă, investitorii care au îndurat aceste perioade grele și au rămas investiți, au ieșit în cea mai bună formă.
Acest lucru se datorează faptului că, după fiecare declin, oricât de sever, investitorii tind să își recupereze pierderile, iar piețele tind să se stabilizeze și să vadă o creștere pozitivă. Nu se poate spune același lucru și pentru investitorii care vând în timpul perioadelor de declin pe piață care speră să le reducă pierderile.
Mai jos sunt trei motive pentru a nu vinde după o încetinire a pieței.
1. Scăderile au tendința de a fi urmate de creșteri
Pe piețele în jos investitorii sunt adesea depășiți de instinctele lor de „aversiune la pierdere”, considerând că, dacă nu vând, vor pierde mai mulți bani. Cu toate acestea, declinul valorii activului este adesea temporar și va merge înapoi.
Pe de altă parte, dacă investitorul vinde când piața este în scădere, va realiza o pierdere. O lecție pe care mulți investitori au învățat-o este că, deși poate fi dificil să urmărești o piață în scădere - și nu să scoți - merită să stai strâns și să aștepți revenirea.
Cercetările au arătat că durata medie a unei piețe de urs este mai mică de o cincime din piața taurului mediu, iar în timp ce scăderea medie a unei piețe de urs este de 28%, câștigul mediu al unei piețe taur este de peste 128%.
Important de reținut este că o piață de urs este doar temporară. Următoarea piață de tauri își șterge declinurile, care extind apoi câștigurile pieței taurilor anterioare. Riscul mai mare pentru investitori nu este următorul declin de 28% pe piață, ci lipsește următorul câștig de 128% pe piață.
2. Nu îți poți acorda timp pieței
Sincronizarea pieței poate fi incredibil de dificilă, iar investitorii care se angajează în calendarul pieței ratează invariabil unele dintre cele mai bune zile ale pieței. Istoric, șase din cele mai bune zece zile de pe piață apar în două săptămâni din cele mai grave zile.
Potrivit Ghidului de gestionare a activelor de la JP Morgan la Retirement 2019, un investitor cu 10.000 USD în indicele S&P 500 care a rămas investit integral între 4 ianuarie 1999 și 31 decembrie 2018 ar avea aproximativ 30.000 USD. Un investitor care a ratat 10 dintre cele mai bune zile de pe piață în fiecare an ar avea sub 15.000 de dolari. Un investitor foarte scump, care a ratat 30 din cele mai bune zile, ar avea mai puțin decât ceea ce a început cu 6.213 USD pentru a fi exact.
3. Nu face parte din plan
Pentru investitorii pe termen lung, cum ar fi cineva cu un interval de timp investițional de 20 de ani, prăbușirea burselor din 2008, încetinirea pieței după referendumul Brexit din 2016 și alte scăderi și scăderi ale pieței sunt susceptibile să aibă un efect mai mic asupra performanței pe termen lung a portofoliului său, comparativ cu cineva care vinde. în timpul crizei.
Asta pentru că ceea ce este important pentru un investitor pe termen lung sunt obiectivele proprii de investiții și o strategie de investiții solide bazată pe un portofoliu bine diversificat, cu un mix de clase de active pentru a menține volatilitatea în control.
Linia de jos
A avea răbdare și disciplină pentru a respecta strategia dvs. de investiții este foarte important în gestionarea cu succes a oricărui portofoliu. Și dacă aveți o strategie de investiții pe termen lung, veți fi mult mai puțin probabil să urmați efectivul de panică peste faleză.
