Logica spune că, întrucât piața bursieră continuă să stabilească valori maxime record, stocurile de gestionare a activelor ar trebui să continue. Totuși, acest lucru nu se întâmplă. În timp ce grupul a revenit cu un respectabil 11, 37% până în acest an, acesta urmărește câștigul din S&P 500 cu aproximativ jumătate. Deci, ce dă?
Pe lângă faptul că se confruntă cu schimbările de preferințe ale investitorilor pentru investiții pasive cu costuri reduse și tehnologii perturbatoare, care strâng bani în fonduri administrate de consilieri robo-consilieri, managerii de active au cunoscut ieșiri importante de active pe fondul preocupărilor legate de încetinirea creșterii economice globale cauzate de disputa comercială dintre SUA și China.
Având o perspectivă mai optimistă, Washingtonul și Beijingul au reușit să intre într-o tranzacție comercială cu o fază unică, în care oficialii pot încheia un acord înainte de sfârșitul anului. O nouă evoluție în evoluția continuă între cele mai mari două economii ale lumii ar contribui la ameliorarea preocupărilor investitorilor și, eventual, la un aflux de active aflate în administrare (AUM) în primul trimestru al anului 2020 și nu numai.
Administratorii de active pot primi, de asemenea, intrări crescute asupra constatărilor că fondurile gestionate activ au reprezentat nouă din primele zece fonduri performante până la 30 iunie, potrivit unui raport citat de Forbes. Mai mult, datele Morningstar dezvăluiau că 49% dintre managerii activi cu capacitate mare au bătut S&P 500 până în iunie - o statistică care promovează bine industria care generează ponderea leului din veniturile sale din comisioane de performanță și consultanță.
Mai jos, ne uităm la trei stocuri de administrare a activelor care s-au luptat să obțină tracțiune pe tot parcursul anului 2019, dar par a fi bine poziționate pentru a crește AUM și a trece mai sus dintr-o perspectivă tehnică.
Resurse Franklin, Inc. (BEN)
Franklin Resources, Inc. (BEN) oferă servicii de gestionare a activelor investitorilor individuali și instituționali. Firma investește în acțiuni, venituri fixe și piețe alternative în cadrul fondurilor sale marca Franklin, Templeton, Mutual Series, Bissett, Fiduciary și Darby. AUM-ul firmei a însumat 692, 6 miliarde de dolari la sfârșitul lunii septembrie, alunecând de la 717, 1 miliarde de dolari în același timp anul trecut. Un puternic brand global și un mix diversificat de produse poziționează compania să crească această cifră în trimestrul următor. Începând cu 26 noiembrie 2019, stocul Franklin Resources are o capitalizare de piață de 13, 94 miliarde de dolari și oferă un randament sănătos de dividend de 3, 81%, dar tranzacționează cu 34, 16% pe anul.
De când au scăzut aproape 30% între iulie și august, acțiunile Franklin au oscilat în cadrul unui triunghi simetric al manualului. Prețul s-a raliat puternic din suportul de tendință mai scăzut al modelului în sesiunea de tranzacționare de luni - o acțiune care poate induce o achiziție suplimentară și poate declanșa o posibilă defalcare, având în vedere că 9, 09% din flotajul acțiunilor este redus. Cei care intră aici ar trebui să anticipeze un test de 31 de dolari, în cazul în care prețul are o rezistență semnificativă a aerului de la o linie orizontală și media în mișcare simplă de 200 de zile (SMA). Luați în considerare plasarea unei comenzi de stop-loss chiar sub modelul triunghiului pentru a proteja capitalul comercial.
Invesco Ltd. (IVZ)
Invesco Ltd. (IVZ) oferă servicii de management al investițiilor clienților cu amănuntul și instituțiilor. La sfârșitul lunii septembrie, managerul de active bazat pe Atlanta a controlat 1, 18 trilioane de dolari în AUM în totalitatea operațiunilor sale, echilibrat, cu venituri fixe, investiții alternative și operațiuni pe piața monetară - reprezentând o creștere impresionantă de 20, 7% an de an (YOY) comparativ până la sfârșitul lunii septembrie 2018. Mai mult, achiziția OppenheimerFunds de 5, 7 miliarde de dolari a companiei în luna mai a acestui an o poziționează pentru creșterea continuă a AUM în 2020. Tranzacționând la 17, 75 dolari, cu o valoare de piață de 8, 06 miliarde USD, stocul a revenit cu 13, 38% an până în prezent (YTD) începând cu 26 noiembrie 2019. Investitorii primesc, de asemenea, un randament cu ochiuri de dividende de 7, 16%.
Acțiunile Invesco au scos un dublu fund în toată toamna, prețul fiind peste nivelul decolteului modelului la începutul acestei luni. În ultimele două săptămâni, stocul a revenit la nivelul de scădere inițial la 17 dolari, care acum acționează ca suport cheie. Prețul a prins luni o ofertă în acest domeniu, care ar putea alimenta o mișcare de până la 19 dolari, unde stocul găsește rezistență la o linie de scădere-cheie care leagă două maxime anterioare. Comercianții care trec mult timp ar trebui să se gândească să pună o oprire sub valoarea minimă de ieri, la 17, 23 dolari și să o modifice până la punctul de răspândire, dacă prețul se închide peste 200 de SMA.
Manageri afiliați Group, Inc. (AMG)
Cu un plafon de piață de 4, 27 miliarde de dolari, Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) oferă strategii de investiții investitorilor prin intermediul rețelei sale de afiliați. Firma cumpără, de obicei, un interes de la micii pentru întreprinderile de gestiune a activelor de tip boutique și primește un procent fix din venituri. Deși afiliații săi funcționează independent, managerii afiliați oferă sprijin strategic, operațional și tehnologic. Rețeaua de afiliere a firmei a avut 750, 7 miliarde USD în AUM la 30 septembrie, în scădere cu 9, 5% YOY. În ciuda contracției activelor administrate, distribuția globală a firmei o plasează într-o poziție solidă pentru a crește această valoare în anul următor. Stocurile managerilor afiliați obțin 1, 5% și au scăzut cu 12, 06% YTD la 26 noiembrie 2019.
Acțiunile Managerilor afiliați par să formeze un dublu fund, deși modelul nu a confirmat încă, deoarece prețul rămâne sub decolteul formațiunii. Cu toate acestea, stocul a testat această zonă de rezistență atent observată cu un volum peste medie ieri, ceea ce a indicat o scădere iminentă. Cei care cumpără la nivelurile curente ar trebui să stabilească o comandă de profit în apropiere de 102, 50 USD, unde prețul poate intra într-un zid de rezistență de la o tendință orizontală de 12 luni. Reduceți pierderile dacă stocul se inversează sub 20 noiembrie, la 83, 23 USD, deoarece acest lucru invalidează configurația comercială.
StockCharts.com
