În timp ce Standard and Poor's 500 Index (S&P 500) a scos un câștig anual (YTD) de 3, 04% din iunie 2018, omologul său cu capitalizare mică, indicele Russell 2000, a oferit un câștig de peste trei de ori această sumă - revenind cu 9, 77% în aceeași perioadă. Aceasta rezultă din spatele câștigurilor de două cifre ale Russell 2000 în 2017.
Mulți analiști de piață și comentatori atribuie performanța lui Russell unor venituri puternice și creșterii veniturilor, precum și recentelor revizuiri fiscale. "Atunci când aveți un mediu în care ne dereglăm spre deosebire de creșterea reglementărilor și reducem impozitele, managerii se vor simți mai încrezători", a spus Randy Gwirtzman, co-manager al Baron Discovery Fund, un fond de 226 milioane dolari care se concentrează asupra companiilor cu capacități mici, așa cum este citat de The Wall Street Journal.
De asemenea, stocurile americane cu capacități mici generează de obicei cea mai mare parte a veniturilor lor pe plan intern, ceea ce le ajută să le protejeze de disputele privind politica comercială internațională, cum ar fi probabil războiul comercial dintre Statele Unite și China. În plus, întrucât majoritatea companiilor mai mici nu exportă porțiuni semnificative ale produselor lor peste mări, dolarul american mai puternic are un impact limitat asupra liniei lor de fond. (Pentru mai multe, consultați: 3 ETF-uri pentru a beneficia de revanzările tarifare din China .)
Investitorii care doresc să adauge expuneri cu capacități mici în portofoliul lor ar trebui să ia în considerare să investească într-unul din aceste patru fonduri tranzacționate pe schimburi (FET).
iShares Core S&P ETF cu capac mic (NYSEARCA: IJR)
IShares Core S&P Small Cap Cap, creat în anul 2000, urmărește performanțele indicelui S&P SmallCap 600. Fondul realizează acest lucru investind majoritatea fondului masiv de active de 43, 88 miliarde USD în titluri care alcătuiesc indicele de referință. Aceste valori mobiliare constau în principal din acțiuni americane cu capacități mici care tranzacționează cu lichidități mari. ETF are 600 de acțiuni în portofoliu, ceea ce îl face să fie diversificat în mod rezonabil. Topul de firme include Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) și Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
IShares Core S&P Small Cap Cap ETF are un raport de cheltuieli de doar 0, 07%, cu mult sub media categoriei de 0, 30%. În iunie 2018, IJR are un randament YTD de 13, 15% și plătește investitorilor un dividend de 1, 13%.
Schwab ETF american cu capac mic (NYSEARCA: SCHA)
Lansat în 2009, Schwab US Small Cap Cap ETF încearcă să ofere o rentabilitate similară indicelui total al pieței bursiere Dow Jones US Small Cap. Indicele de referință include stocurile din SUA clasate între 751 și 2.500 pe plafonul de piață. Ponderațiile sunt distribuite relativ uniform pe coșul de 1.733 stocuri ale FET, fără a avea o pondere mai mare decât o pondere de 0, 38%. Deținerile de top din portofoliul ETF includ GoDaddy Inc. Clasa A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) și Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
ETF Schwab US Small Cap Cap este mai mic decât IJR, dar este încă un fond considerabil, cu active sub administrare (AUM) de 8, 12 miliarde de dolari. Investitorii plătesc o taxă anuală de administrare scăzută de 0, 05%. În iunie 2018, SCHA are randamente anuale de cinci, trei și un an de 13, 58%, 10, 47% și, respectiv, 21, 65%. Anul până în prezent, fondul a returnat 9, 87%. (Pentru mai multe, consultați: Top 3 ETF-uri cu capac mic pentru 2018. )
Portofoliu SPDR Small Cap ETF (NYSEARCA: SPSM)
Înființat în 2013, portofoliul SPDR Small Cap ETF încearcă să urmărească indicele SSGA Small Cap. Fondul realizează acest lucru investind cel puțin 80% din activele sale în valori mobiliare care fac parte din indicele de bază. Indicele de referință include stocurile americane clasificate între 1.001 și 3.000 în limita plafonului de piață. Alocarea activelor este distribuită în portofoliul fondului de 2.026 acțiuni; cele mai mari cinci exploatații ale sale au o pondere cumulată de doar 1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) și Wayfair Inc. Clasa A (NYSE: W) au cele mai mari ponderi la 0, 33%, respectiv 0, 24%.
Portofoliul SPDR Small Cap ETF are o bază de active de 1, 17 miliarde de dolari și percepe aceeași taxă anuală ca SCHA - 0, 05%. SPSM a revenit cu 11, 29% în ultimii trei ani și 10, 13% YTD din iunie 2018. Fondul oferă investitorilor un randament de dividende de 12 luni de 1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF își propune să ofere de trei ori (3x) returnarea zilnică a indicelui Russell 2000. Fondul urmărește indicele de bază investind 57, 32% din AUM-ul său într-un ETF care își urmărește etalonul și folosește o varietate de swap-uri, care sunt contracte derivate, pentru a oferi rentabilități.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF are 760, 93 milioane USD în active nete. Fondul este cel mai scump dintre cei patru, cu un raport de cheltuieli de 1, 1% pentru a acoperi costurile suplimentare de furnizare a rentabilităților. YTD, fondul a revenit cu 27, 62% din iunie 2018. Diferențele strânse și lichiditatea amplă a TNA îl fac un instrument adecvat de tranzacționare pe termen scurt pentru comercianții care caută profituri mărite. (Pentru citire suplimentară, verificați: Evaluarea stocurilor cu capace mici .)
