Indicele prețurilor de consum (IPC) este o măsură largă a inflației într-o economie în raport cu costul bunurilor și serviciilor. Această cifră poate avea un impact semnificativ asupra valorii unei monede în raport cu monedele altor națiuni.
IPC calculează media ponderată a prețurilor unui coș de bunuri și servicii de consum, inclusiv costurile de transport, alimente și energie. Economiștii folosesc această cifră IPC pentru a evalua modificările prețurilor în costul vieții indivizilor.
Când inflația este prea mică, o bancă centrală, cum ar fi Rezerva Federală, poate reduce ratele dobânzilor pentru a stimula activitatea economică. Când inflația este prea mare, ratele dobânzilor pot fi majorate pentru a stabiliza prețurile. Prin creșterea ratelor dobânzilor, un consumator poate fi mai înclinat să economisească bani, mai degrabă decât să-l cheltuiască, datorită randamentului pe care îl pot genera prin păstrarea la o bancă.
Pe piețele valutare (forex), măsura IPC lunară este unul dintre cei mai importanți indicatori monitorizați de comercianți. În cazul dolarului american, eliberarea și revizuirile cifrei IPC de către Biroul Statisticii Muncii pot produce modificări ale valorii dolarului față de alte monede din întreaga lume.
Acest articol explică modul în care datele IPC afectează relația dintre dolar și împerecherea acestuia cu alte valute de pe piața valutară.
De ce IPC contează comercianților de monedă
Piețele se referă, de obicei, la indicatorul IPC ca „inflație principală”. Aceste date IPC sunt esențiale pe piețele valutare, deoarece inflația are un impact dramatic asupra deciziilor luate de băncile centrale cu privire la politica monetară.
Având în vedere că băncile centrale au în mod obișnuit un mandat de a controla inflația la un nivel adecvat (Rezerva Federală și Banca Japoniei au vizat ambele o rată a inflației de 2, 0% anual), factorii de decizie politici cresc sau scad ratele dobânzii ca mecanism pentru a atinge aceste niveluri țintă.. De asemenea, pot introduce alte prescripții de politică, cum ar fi acordurile de cumpărare de obligațiuni sau extinderea ofertei de bani.
În cazul în care nivelul inflației se abate de la nivelul țintei, este un posibil indicator că băncile centrale, cum ar fi Rezerva Federală, pot modifica ratele dobânzii. Dacă inflația crește peste acest obiectiv de 2, 0%, Fed poate crește ratele dobânzilor pentru a răci cheltuielile. Acest lucru va consolida dolarul față de alte valute, deoarece o rată a dobânzii mai mare face ca moneda verde să fie mai de dorit.
Este, de asemenea, un indicator forward al performanței unei economii. Dacă inflația va crește brusc așa cum s-a întâmplat în țări precum Brazilia și Venezuela în ultimii ani, consumatorii vor fi mai puțin înclinați să economisească bani pe măsură ce puterea lor de cumpărare se erodează.
Între timp, atunci când o bancă centrală majorează ratele dobânzilor pentru a combate inflația, împrumuturile, fie de către persoane fizice pentru a achiziționa bunuri și servicii sau de către întreprinderi în scopul extinderii, vor contracta de obicei. Acest lucru poate avea impact asupra produsului intern brut mai larg al unei națiuni.
Cum afectează datele IPC pe dolar pe piața Forex
Rezerva Federală are un mandat dublu care afectează acțiunile sale privind politica monetară. Banca centrală vrea să aducă economia la un loc de muncă complet și dorește să asigure o rată a inflației sănătoasă pe măsură ce economia se extinde.
Drept urmare, comercianții de forex văd atât cifrele șomajului, cât și inflația ca fiind cifre care vor dicta decizia viitoare a băncii centrale cu privire la reducerea, creșterea sau menținerea nivelului actual al ratei dobânzii. Având în vedere impactul unei rate a dobânzii asupra puterii sau slăbiciunii unei monede, comercianții pot anticipa impactul acțiunilor băncii centrale și impactul asupra performanței dolarului în perechi de valute.
Comercianții Forex consideră cifrele IPC și IPC de bază drept doi dintre cei mai fundamentali indicatori pentru performanța unei economii. Între cele două, cu toate acestea, cifra IPC principal oferă o privire mai bună sub capotă, excluzând costurile din sectorul energetic și alimentar, care tind să experimenteze o volatilitate mai mare a prețurilor în timp.
În Statele Unite, Departamentul Muncii eliberează cifrele IPC și IPC de bază, care nu includ costurile de energie sau de alimente în măsură. În cazul în care acest număr va învinge așteptările pieței, dolarul observă de obicei un impuls față de alte valute. Cu toate acestea, în cazul în care aceste lecturi se încadrează în așteptarea consensului, moneda va scădea în raport cu alte perechi.
Cu toate acestea, impactul nu se limitează la raportul lunar. Ca toate cifrele guvernamentale, cifra IPC este supusă reviziunilor economiștilor. Astfel de modificări pot alimenta volatilitatea semnificativă a valorii unei monede pe piața globală.
Linia de jos
Indicele prețurilor de consum (IPC) este un indicator critic al presiunilor de preț într-o economie și oferă un ecart al inflației. Comercianții Forex monitorizează IPC, deoarece poate duce la modificări ale politicii monetare din partea băncii centrale care va consolida sau va slăbi moneda față de rivalii de pe piețe. Puterea sau slăbiciunea unei monede poate avea, de asemenea, un impact semnificativ asupra performanței veniturilor companiilor cu prezență pe multe piețe globale.
