Investitorii care caută stocuri de petrol care pot înflori pe fondul prognozei prețurilor forfetare pentru petrol în 2019 ar trebui să ia în considerare achiziționarea de acțiuni ale companiilor, inclusiv producătorii de energie Pioneer Natural Resources (PXD) și Cimarex Energy Co. (XEC), precum și companiile de servicii energetice Keane Group Inc. (FRAC) și ProPetro Holding Corp. (PUMP), potrivit unui raport de cercetare recent al Stifel. Analiștii consideră că toate aceste patru companii sunt poziționate în sensul principal. Stifel preferă companiile mari și mai bine capitalizate de petrol și gaze, cum ar fi stocurile de explorare și producție Pioneer și Cimarex, considerate ca fiind mai potrivite pentru a depăși performanțele pe o piață a energiei mai slabă. Între timp, companii precum Keane și ProPetro, au fost evidențiate ca fiind puternice, „denumirile pârghii finalizate din SUA”, având în vedere că fac ultimele lucrări implicate în aducerea de noi puțuri petroliere în producție, pe Barron.
4 stocuri de ulei care pot prospera
· Resurse naturale pioniere (PXD)
· Cimarex Energy Co. (XEC)
· Keane Group Inc. (FRAC)
· ProPetro Holding Corp. (PUMP)
După un an volatil pentru petrol în 2018, în care prețul mărfii a scăzut cu aproape 50% de la 77 dolari pe baril la 42 dolari pe baril din octombrie până în decembrie, anul acesta se pare că va fi unul mai liniștit pentru industrie. Sectorul de selectare a energiei SPDR ETF (XLE) a crescut cu 11, 2% până în prezent (YTD) comparativ cu câștigul de 8, 1% din S&P 500 în aceeași perioadă.
Deși prețurile petrolului plat sau în scădere sunt de obicei considerate ca neatractive pentru companii precum minerii și producătorii de energie, având în vedere că prețurile stocurilor lor sunt corelate în mod normal cu prețurile mărfurilor, Stifel spune că o serie de companii fac excepții.
Producători de petrol și gaze
Pioneer și Cimarex tranzacționează ambele cu o reducere de 50% la evaluările lor istorice și au un efect financiar scăzut, pe Stifel. Brokerul se așteaptă ca acțiunile Pioneer să fie mai mult decât duble față de prețul curent pentru a atinge o țintă de 12 luni la 303 USD. În ceea ce privește Cimarex, obiectivul de preț de 174 USD al Stifel implică o creștere de peste 140%.
Servicii petroliere
Analistul Stifel, Stephen Gengaro, vede o oportunitate pentru investitori de a valorifica un număr tot mai mare de puțuri care sunt „găurite, dar necompletate”, numite DUC. Acest fenomen este bun pentru furnizorii de servicii de pompare sub presiune, precum ProPetro și Keane, pe care se așteaptă să crească un procent de 45% și 64% în 12 luni.
OMI 2020
Un nou regulament numit IMO 2020 ar putea avea un impact asupra industriei, notează Stifel. Analistii indică faptul că investitorii ar trebui să fie la curent cu regula care reduce nivelul de sulf admisibil în combustibilul buncar care alimentează navele, începând cu anul viitor. Creșterea cererii de buncăr cu sulf mai mic, un produs cu valoare adăugată, ar beneficia de rafinăriile din SUA.
Cinci mari
Cele mai mari cinci companii petroliere din lume, tranzacționate public, se descurcă bine chiar și în condițiile scăderii prețurilor petrolului, pe Bloomberg. Exonn Mobil Corp. (XOM), Royal Dutch Shell (RDS.A), Chevron Corp. (CVX), Total SA (TOT) și BP plc (BP) au depășit toate estimările de consens pentru câștigurile din primul trimestru, indicând că noua concentrare asupra butoaielor cu cele mai mici costuri, care poate transforma profiturile în perioadele în care se crește volatilitatea pieței, s-a dovedit o tactică de succes.
„Oamenii se trezesc cu faptul că aceste companii pot opera cu un preț scăzut al petrolului”, a declarat analistul JPMorgan Chase & Co, Christyan Malek, într-un interviu pentru Bloomberg. „Continuăm să rămânem agerați în grup.”
Analistul JPM a evidențiat mai mulți factori de vârf pentru jucătorii de petrol, inclusiv niveluri ridicate de numerar la îndemână și cel mai înalt nivel al fluxului de numerar combinat Big Five în cel puțin opt ani. Mai puțin de o importanță acordată rezervelor de petrol a ajutat și companiile petroliere, dovedind că pot face mai puțin cu mai mulți. Alte elemente de tracțiune pozitive includ o reducere activă a industriei și o îmbunătățire a rentabilității capitalului.
Privind înainte
Valorile stocului de petrol de la Stifel demonstrează faptul că investitorul discernant poate fi încă puternic sub alegerile radar, chiar și într-o industrie cu tendințe macro slabe. Analiștii avertizează că, dacă investitorii așteaptă ca prețurile petrolului să crească înainte de a investi în industrie, este posibil să rateze o parte din valoarea sectorului.
