Niciun model de diagramă nu este mai frecvent în tranzacționare decât partea de jos dublu sau dublu. De fapt, acest tipar apare atât de des, încât singur poate servi drept dovadă pozitivă, încât acțiunea prețurilor nu este la fel de sălbatică la fel de mult ca mulți universitari susțin. Graficele de prețuri exprimă pur și simplu sentimentul comerciantului, iar topurile duble și fundurile duble reprezintă o reexaminare a extremelor temporare. Dacă prețurile au fost cu adevărat aleatorii, de ce se întrerup atât de des în acele puncte? Pentru comercianți, răspunsul este că mulți participanți își aduc poziția la aceste niveluri clar demarcate.
Dacă aceste niveluri suferă și resping atacuri, ele insuflă și mai multă încredere în comercianții care au apărat bariera și, ca atare, sunt susceptibile să genereze contraforturi rentabile puternice. Aici ne uităm la sarcina dificilă de a detecta importanța dublă a fundului și a dublurilor și vom demonstra cum Bollinger Bands® vă poate ajuta să setați opriri adecvate atunci când tranzacționați aceste tipare.
Reacționează sau anticipează?
O critică deosebită a tranzacțiilor tehnice de tipar este că configurațiile arată întotdeauna evident în retrospectivă, dar executarea în timp real este de fapt foarte dificilă. Blaturi duble și funduri duble nu fac excepție. Deși aceste tipare apar aproape zilnic, identificarea și comercializarea cu succes a modelelor nu este o sarcină ușoară.
VEZI: Ghidul unui comerciant pentru utilizarea fractalelor
Există două abordări ale acestei probleme și ambele au meritele și dezavantajele lor. Pe scurt, comercianții pot anticipa aceste formațiuni sau pot aștepta confirmarea și reacționează la ele. Ce abordare ai ales este mai mult o funcție a personalității tale decât un merit relativ. Cei care au o mentalitate faderă - care adoră să lupte cu banda, să vândă în forță și să cumpere slăbiciune - vor încerca să anticipeze modelul, pășind în fața mișcării prețurilor.
Comercianții reactivi, care doresc să vadă confirmarea modelului înainte de a intra, au avantajul de a ști că modelul există, dar există un compromis: trebuie să plătească prețuri mai proaste și să sufere pierderi mai mari în cazul în care modelul nu reușește.
Ceea ce este evident nu este adesea corect
Cei mai mulți comercianți sunt înclinați să plaseze o oprire chiar în partea de jos a unui fund dublu sau în partea de sus a dublu top. Înțelepciunea convențională spune că, odată ce modelul este rupt, comerciantul ar trebui să iasă. Înțelepciunea convențională este adesea greșită.
Părăsirea precoce a comerțului poate părea prudentă și logică, dar piețele sunt rareori atât de simple. Mulți comercianți cu amănuntul joacă dublu top / bottom și, știind acest lucru, dealerii și comercianții instituționali adoră să exploateze comportamentul comercianților cu amănuntul de a ieși din timp, forțând mâinile slabe din comerț înainte de schimbarea prețului de direcție. Efectul net este o serie de opriri frustrante din poziții care de multe ori s-ar fi dovedit a fi meserii de succes.
VEZI: Introducere în investițiile instituționale
Pentru ce se opresc?
Majoritatea comercianților fac greșeala de a folosi opriri pentru controlul riscurilor. Însă controlul riscului în tranzacționare ar trebui obținut prin dimensiunea corespunzătoare a poziției, nu prin opriri. Regula generală nu este de a risca niciodată mai mult de 2% din capital pe comerț. Pentru comercianții mai mici, asta poate însemna uneori meserii ridicol de mici.
Din fericire, în FX, unde mulți dealeri permit dimensiuni de loturi flexibile, până la o unitate pe lot - regula de 2% este posibilă cu ușurință. Cu toate acestea, mulți comercianți insistă să folosească opriri strânse pe poziții puternic pârghiate. De fapt, este destul de obișnuit ca un comerciant să genereze 10 tranzacții cu pierderi consecutive în cadrul unor metode de oprire atât de strânse. Așadar, am putea spune că în FX, în loc să controlăm riscul, opririle ineficiente ar putea chiar să-l crească. Apoi, funcția lor este de a determina cea mai mare probabilitate pentru un punct de eșec. O oprire eficientă prezintă o mică îndoială pentru comerciant cu privire la faptul că greșește.
Implementarea adevăratei funcții a opririlor
O tehnică care folosește benzile Bollinger poate ajuta comercianții să stabilească aceste opriri corespunzătoare. Deoarece Bollinger Bands® încorporează volatilitatea folosind deviații standard în calculele lor, acestea pot proiecta cu exactitate nivelurile prețurilor la care comercianții ar trebui să își abandoneze meseriile.
Metoda de utilizare a pachetelor Bollinger-stopuri pentru blaturi duble și funduri duble este destul de simplă:
- Izolați primul punct de sus sau de jos și suprapuneți benzile Bollinger cu patru parametri cu deviație standard.Deschideți o linie de la primul de sus sau de jos la Banda Bollinger. Punctul de intersecție devine oprirea ta.
La prima vedere, patru abateri standard pot părea o alegere extremă. La urma urmei, două abateri standard acoperă 95% din scenariile posibile într-o distribuție normală a unui set de date. Cu toate acestea, toți cei care au tranzacționat piețe financiare știu că acțiunea prețurilor este ceva normal, dar dacă ar fi, tipul de accidente care se întâmplă pe piețele financiare la fiecare cinci sau 10 ani ar avea loc doar o dată la 6.000 de ani. Presupunerile statistice clasice nu sunt foarte utile pentru comercianți. Prin urmare, setarea unui parametru mai larg de abatere standard este o necesitate.
VEZI: Utilizarea „benzilor” Bollinger Band® pentru a evalua tendințele
Cele patru abateri standard acoperă mai mult de 99% din toate probabilitățile și, prin urmare, par să ofere un punct de întrerupere rezonabil. Mai important, ele funcționează bine în testarea efectivă, asigurând opriri care nu sunt prea strânse, dar nu atât de largi încât să devină costisitoare prohibitiv. Rețineți cât de bine funcționează pe următorul exemplu GBP / USD.
Mai important, aruncați o privire la următorul exemplu. Un adevărat semn al opririi corespunzătoare este capacitatea de a proteja comerciantul împotriva pierderilor fugite. În graficul următor, comerțul este în mod clar greșit, dar este oprit cu mult înainte ca mutarea unidirecțională să producă daune majore contului comerciantului.
Linia de jos
Geniul bandelor Bollinger este adaptabilitatea lor. Prin încorporarea constantă a volatilității, se adaptează rapid la ritmul pieței. Folosirea acestora pentru a stabili opriri corecte atunci când tranzacționați funduri duble și blaturi duble - cele mai frecvente modele de preț în FX - face ca aceste tranzacții comune să fie mult mai eficiente.
