Cuprins
- 1. Nivelul de implicare necesar
- 2. Care este intervalul de timp
- 3. Rata de rentabilitate preconizată
- 4. Diversificarea
- 5. Strategia de ieșire
- Linia de jos
Investiția de bani într-o pornire are potențialul de a produce randamente semnificative, dar nu este o întreprindere fără riscuri. Nu există garanții că o companie aflată în luptă va decola și, dacă nu reușește, investitorii pot pleca fără nimic. Înainte de a vă plimba într-o investiție înger, de a deveni capitalist de risc sau de a investi într-o start-up printr-o platformă de crowdfunding, există mai multe întrebări cheie pe care trebuie să le pună investitorii.
Cheie de luat cu cheie
- Așadar, vărul tău sau colegul de cameră al colegiului vechi a venit la tine să investească în noua lor companie de start-up, care, de fapt, pare atrăgătoare pe hârtie. să-ți faci diligența cuvenită. În funcție de investiție, este posibil să fiți nevoit să jucați un rol activ în noua companie. De asemenea, acordați atenție perioadei de timp preconizate, rentabilității investiției și modului în care veți încasa în cele din urmă.
1. Ce nivel de implicare este necesar?
Nivelul de implicare care este însoțit de investițiile într-o start-up corespunde în mod direct tipului de investiție. De exemplu, cineva care investește într-o start-up printr-o firmă de capital de risc, de exemplu, ar avea o interacțiune limitată cu echipa care conduce start-up-ul. Pe de altă parte, un înger investitor se uită la un scenariu foarte diferit.
Prin investiții înger, investitorului i se acordă un pachet de acțiuni în companie ceea ce înseamnă că au posibilitatea de a participa la luarea deciziilor, alături de conducerea startup-ului. Prin comparație, un investitor care finanțează campania de crowdfunding a unei startup-uri ar primi și o cotă de capitaluri proprii, dar nu ar avea același domeniu de control ca și un investitor înger. În cele din urmă, este important să fie clar cât de multă sau cât de mică implicare ai dori atunci când predă bani unui startup.
2. Care este intervalul de timp?
Pentru fiecare poveste de succes peste noapte, există sute, dacă nu mii de startup-uri, care necesită ani de zile pentru a realiza un profit. Investiția este un joc pe termen lung, dar este important să aveți o idee despre cronologie, astfel încât să o puteți compara cu așteptările personale. În timp ce unii investitori pot fi confortabili cu așteptarea a zece ani pentru a realiza o rentabilitate, alții ar putea dori să își recupereze banii în termen de cinci ani.
Evaluarea istoriei inițiale a startup-ului poate facilita aproximarea câtului timp va fi orizontul de investiții. O modalitate de a judeca potențialul unei companii este rata de ardere. Aceasta este pur și simplu câți bani sunt cheltuiți în fiecare lună. Dacă o pornire este încă în fazele incipiente, dar rata de ardere este excepțional de mare, acesta poate fi un semn că investitorii vor aștepta mai mult pentru a primi plata.
3. Care este rata de rentabilitate preconizată?
Investițiile Angel și capitalul de risc sunt adesea alimentate de dorința de a ajuta antreprenorii să reușească, dar posibilitatea de a face bani este, de asemenea, parte din apel. Analiza potențialului randament al investiției (ROI) asociat cu o anumită pornire este o necesitate pentru investitorii care sunt concentrați pe maximizarea câștigurilor. Din nou, randamentul depinde de tipul investiției implicate.
Pentru un investitor înger, este tipic să anticipezi un randament anual în intervalul 30% - 40%. Capitalistii de risc, pe de altă parte, își asumă un grad mai mare de risc, ceea ce se traduce printr-o rată de rentabilitate așteptată mai mare. Crowdfunding-ul de capitaluri proprii este o strategie de investiții la riscuri la fel de ridicate și, deoarece este încă relativ nouă, reducerea unei rate medii de rentabilitate este dificilă.
Când estimați profiturile, aveți grijă să nu treceți cu vederea nici comisioane sau costuri asociate investiției. De exemplu, pot exista taxe anuale de gestionare aferente unei investiții de capital de risc. Platformele de crowdfunding percep și investitorilor o taxă pentru a-și utiliza serviciile. Cu cât este mai mare cheltuiala asociată cu o anumită investiție, cu atât randamentele vor fi diminuate.
4. Cum afectează investițiile diversificarea?
Diversificarea este reperul oricărui portofoliu de investiții solide, iar obiectivul unu este reducerea riscurilor fără reducerea profiturilor. Atunci când iau în considerare o investiție inițială, investitorii trebuie să fie conștienți de modul în care aceasta afectează mixul general de active și nivelul de risc. Găsirea echilibrului potrivit poate fi însă dificilă.
În ceea ce privește stocurile, există diviziuni clare între clasele de active care facilitează răspândirea riscului. Startup-urile necesită un mod diferit de a gândi, deoarece este în esență o propunere hit-or-miss. De regulă generală, cu cât mai mulți startup-uri investesc bani, cu atât sunt mai mari șansele de a obține rentabilități-țintă. În același timp, împrumutarea de dolari de investiții prea subțiri poate să declanșeze dacă nu există un câștigător în pachet.
5. Există o strategie clară de ieșire?
A avea o strategie de ieșire definitivă este o cerință pentru orice investiție, dar este deosebit de importantă cu startup-urile. Investitorii ar trebui să aibă clar când și cum vor putea să își retragă investiția inițială, împreună cu câștigurile asociate. De exemplu, un investitor înger ar trebui să știe la ce punct vor putea să își vândă acțiunile de capital. Din nou, acesta este motivul pentru care este necesar să fiți conștienți de intervalul de timp implicat pentru a vă asigura că puteți ieși într-un moment în care sunteți confortabil.
Linia de jos
Investiția în start-up-uri este o oportunitate excelentă pentru investitori de a-și extinde portofoliul și de a contribui la succesul unui antreprenor, dar investiția într-o start-up nu este nepermisă. Chiar dacă o companie poate avea proiecții puternice ale fluxurilor de numerar, ceea ce arată bine pe hârtie poate nu se traduce în lumea reală. Luarea de timp pentru a executa diligența cuvenită atunci când cercetează o investiție de pornire este ceva ce investitorii nu își pot permite să sară.
