Dezbaterea privind eficacitatea relativă și rentabilitatea fondurilor mutuale față de fondurile tranzacționate în schimburi (ETF-uri), a fost un subiect fierbinte în industria investițiilor de ceva timp. Ca orice produs de investiții, atât fondurile mutuale, cât și ETF-urile au beneficiile și dezavantajele lor și sunt mai potrivite pentru unii investitori decât alții.
Deși ETF-urile au devenit destul de la modă, din cauza tranzacționării pe piață și a raporturilor de cheltuieli de obicei mai mici, există totuși motive solide de a alege fonduri mutuale pentru FET.
Varietate mai largă
Avantajul principal al fondurilor mutuale care nu pot fi găsite în ETF-uri este varietatea. Există un număr practic nelimitat de fonduri mutuale disponibile pentru toate tipurile diferite de strategii de investiții, nivelurile de toleranță la risc și tipurile de active.
În general, ETF-urile sunt fonduri indexate gestionate pasiv, care investesc aceleași valori mobiliare ca un indice ales în speranța de a reflecta randamentul acestuia. Deși aceasta este o strategie de investiții perfect viabilă, aceasta este destul de limitată. Fondurile mutuale oferă același tip de opțiuni de investiții indexate ca ETF-urile și oferă o gamă impresionantă de opțiuni gestionate activ și pasiv, care pot fi ajustate bine pentru a răspunde nevoilor investitorilor. Investiția în fonduri mutuale vă permite să alegeți un produs care să se potrivească obiectivelor dvs. specifice de investiții și nivelului de toleranță la risc. Indiferent dacă doriți o investiție mai stabilă, care generează profituri modeste, o investiție care oferă venituri regulate în fiecare an sau un produs mai agresiv care încearcă să bată piața, există un fond mutual pentru dumneavoastră.
Management activ fără riscuri de pârghie
Desigur, există unele ETF gestionate mai activ și o rază de produse mai nouă care oferă o opțiune cu risc mai mare / cu recompensă mai mare. Folosind bani împrumutați pentru a crește dimensiunea investiției fondului, ETF-urile pârâte încearcă să genereze o parte din randamentul unui indice. În timp ce aceste valori mobiliare continuă să urmărească un anumit indice, utilizarea datoriei pentru a paria în mare, fără ca capitalul propriu al acționarului să susțină jocul, face ca ETF-urile să fie pârâte și invers să fie specii de investiții complet diferite.
ETF-urile îndrăznețe și invers sunt subiectul multor discuții din cauza greutății lor. Deși ele pot fi opțiuni foarte profitabile dacă piața are performanțe preconizate, combinația de rentabilități în prag și volatilitatea pieței de zi cu zi poate face investiții periculoase pe termen lung.
În mod clar, opțiunile ETF disponibile tind să fie destul de negre și albe - fie fonduri indexate extrem de pasive, care oferă un randament moderat, cu șanse mici de câștiguri mari sau fonduri cu randament ridicat gestionate agresiv sau produse cu efect riscant. La mijloc există prea puțin spațiu pentru investitorii care doresc un anumit grad de stabilitate, cu doar un risc de risc. În schimb, fondurile mutuale includ toate combinațiile posibile de securitate și risc.
În plus, fondurile mutuale sunt strict limitate în ceea ce privește cantitatea de pârghie pe care o pot utiliza. Deși este posibil ca un fond mutual să împrumute fonduri egale cu 33, 33% din capitalurile proprii ale acționarilor, majoritatea evită utilizarea levierului.
Calitatea serviciului
ETF-urile au, de obicei, raporturi de cheltuieli mai mici decât fondurile mutuale, deoarece oferă servicii minime pentru acționari. Deși fondurile mutuale pot fi o opțiune ușor costisitoare, administratorii de fonduri oferă servicii de sprijin. Pe lângă asistența telefonică din partea unui personal cu cunoștință, fondurile mutuale pot oferi transferuri gratuite de fonduri, opțiuni de scriere a cecurilor și alte servicii ale acționarilor pe care ETF-urile nu le oferă.
Opțiuni automate de investiții
Unele dintre cele mai utile servicii oferite de fonduri mutuale care nu pot fi investite în ETF-uri sunt planuri automate de investiții. Aceste servicii facilitează contribuțiile periodice fără ca tu să fii nevoit să ridici un deget, ajutându-te să-ți crești investiția fără efort.
Utilizând aceste opțiuni, puteți face ca investiția fondului dvs. mutual să crească automat cu o sumă prestabilită în fiecare lună. Aceasta oferă o modalitate ușoară de a-ți crește oul de cuib fără a fi nevoie să iei decizia lunară de a aloca aceste fonduri portofoliului tău sau de a le folosi pentru alte lucruri. Având în vedere câteva sute de dolari de venituri discreționare în fiecare lună și alegerea modului de utilizare, mulți oameni ar putea alege să-l cheltuiască în activități sau cumpărături neesențiale, mai degrabă decât să facă alegerea inteligentă de a o investi. Un plan de investiții automat face această alegere pentru dvs.
În plus, fondurile mutuale oferă deseori planuri de reinvestire a dividendelor (DRIP) care vă permit să folosiți orice venit din dividende generat de fond pentru a cumpăra acțiuni suplimentare. La fel ca un plan automat de investiții, DRIP-urile scoate din ecuație decizia prin transformarea automată a distribuțiilor de dividende în creșterea investițiilor.
Fără comisioane
Un alt motiv pentru care fondurile mutuale pot fi opțiunea mai bună este dacă planul dvs. de investiții include investiții suplimentare în timp. În timp ce ETF-urile sunt adesea apreciate ca fiind opțiunea mai ieftină din cauza raporturilor de cheltuieli relativ mici, acționarii trebuie să plătească comisioane de către broker de fiecare dată când cumpără sau vând acțiuni. Dacă intenționați să faceți o investiție mare, ETF-urile pot fi opțiunea mai ieftină dacă unul dintre produsele disponibile vă poate îndeplini obiectivele de investiții.
Cu toate acestea, mulți preferă să-și crească investițiile în timp. Acest lucru vă oferă șansa de a vedea cum se comportă un produs înainte de a se angaja pe deplin și poate fi o strategie de investiții mult mai durabilă. Nu toată lumea are 10.000 de dolari sau mai mult pentru a investi totul simultan. În plus, practica de a investi o sumă stabilită în fiecare lună, numită medie a costurilor în dolari, înseamnă că veți ajunge să plătiți mai puțin pe acțiune în timp; veți cumpăra mai multe acțiuni cu aceeași sumă de bani în luni în care prețul acțiunii este redus.
Deși, uneori, fondurile mutuale poartă taxe anticipate pentru investitorii de prima dată, acestea fac ca investițiile să fie mai ieftine și ușor. În plus, disponibilitatea investițiilor automate și a opțiunilor DRIP face ca investiția incrementală a fondurilor mutuale să fie practic fără efort. Pentru a-ți construi investiția ETF în aceeași manieră, vei suporta comisioane sau comisioane de tranzacție în fiecare lună, ceea ce îți poate reduce substanțial profitul de acasă.
Concluzie
Deși atât fondurile mutuale cât și ETF-urile pot fi alegeri de investiții inteligente, există câteva motive clare pentru care fondurile mutuale pot fi alegerea mai bună, în funcție de obiectivele și strategia dvs. de investiții. Cu toate acestea, nu există niciun motiv să nu puteți diversifica în continuare portofoliul investind în ambele tipuri de active dacă își îndeplinesc obiectivele pe termen lung în moduri diferite.
