Cuprins
- Atingerea analizei fundamentale
- # 1. Balanță comercială
- # 2. Salarii non-ferme
- # 2. Produsul intern brut
- # 4. Vânzări cu amănuntul
- # 5. Productie industriala
- Dincolo de indicatorii comerciali
- Linia de jos
Comercianții și investitorii în monedă și mărfuri caută întotdeauna informații care să ofere informații cu privire la valoarea dolarului trebuie să crească sau să scadă. La fel cum există o varietate de indicatori pe care comercianții de acțiuni îi utilizează pentru a urmări sănătatea companiilor, există o varietate de rapoarte economice care oferă o perspectivă asupra direcției viitoare a valorii dolarului.
(Pentru lectură suplimentară, vezi Bazele fundamentelor Forex. ")
TUTORIAL: Indicatori economici: Produsul intern brut (PIB)
Atingerea analizei fundamentale
Analiza fundamentală presupune utilizarea datelor pentru a discerne informațiile despre o investiție. Valoarea informațiilor furnizate de un anumit punct de date poate varia ca importanță, deoarece economiile sunt dinamice și pot fi modificate. De exemplu, atunci când economia americană se extinde, temerile de inflație pot duce la o concentrare sporită asupra punctelor de date care indică prezența inflației. Atunci când economia se contractă, rapoartele care arată o scădere a activității consumatorilor pot cântări mult mai mult pe direcția dolarului. Din acest motiv, o gamă largă de rapoarte economice este utilă la efectuarea cercetărilor asupra dolarului.
Unii indicatori macroeconomici notabili sunt evidențiați mai jos. Rețineți că statisticile efective sunt adesea mai puțin importante decât direcția lor (în creștere sau în scădere) și succesul sau eșecul lor în îndeplinirea așteptărilor de dinainte de lansare. Surprizele în sus pot aduce o veste bună, în timp ce surprizele dezavantajate pot determina moneda să se diminueze.
(Pentru a afla mai multe despre ce determină dolarul american, consultați „3 factori care conduc dolarul american”).
# 1. Balanță comercială
Raportul privind balanța comercială, realizat în comun de Biroul de Analiză Economică (BEA) și Biroul de recensământ al SUA, oferă informații despre activitățile de import și export. Deficitul comercial nominal, care reprezintă valoarea actuală în dolari a exporturilor americane minus valoarea curentă în dolari a importurilor din SUA, este un indicator cheie în raportul balanței comerciale. Atunci când importurile depășesc exporturile, se spune că națiunea are un deficit comercial. Când inversul este adevărat, se spune că națiunea are un excedent comercial.
Un deficit comercial prezintă vești proaste pentru dolar, deoarece înseamnă că mărfurile străine sunt la cerere. Aceste bunuri sunt în cele din urmă achiziționate cu monedă străină, ceea ce creează o cerere mai mare de valută. Un excedent comercial, pe de altă parte, înseamnă că consumatorii străini cumpără mai multe bunuri americane. Aceasta are ca rezultat cererea de dolar. Raportul privind balanța comercială este publicat la aproximativ șase săptămâni de la sfârșitul lunii la care se face referire (sau aproximativ la data de 15 a lunii) la 8:30 AM Standard Time de Est și acoperă cele două luni anterioare.
(Pentru mai multe lecturi, consultați „Care este balanța de plăți?”)
# 2. Salarii non-ferme
Raportul privind ocuparea forței de muncă pentru salarii non-armate, elaborat de Biroul de Statistică al Muncii din Departamentul Muncii (BLS) urmărește numărul de locuri de muncă adăugate sau pierdute în fiecare lună. Dacă economia adaugă locuri de muncă într-un ritm sănătos, ratele dobânzilor pot fi mai mari. Ratele mai mari ale dobânzii sunt atractive pentru investitorii străini, cresc interesul și cererea pentru dolarul american.
Dimpotrivă este valabil, pierderile de locuri de muncă având potențialul de a impune ratele dobânzilor mai mici și de a slăbi cererea pentru dolar. Raportul de salarii non-ferme este publicat vineri după încheierea lunii de referință la 8:30 AM EST.
(Pentru a afla mai multe despre Raportul nefarmal, consultați „Tranzacționarea raportului de salarizare non-fermă”).
# 2. Produsul intern brut
Produsul intern brut (PIB) urmărește valoarea monetară a tuturor bunurilor și serviciilor finite produse în granițele unei țări într-o perioadă specifică de timp și utilizate ca măsură a sănătății națiunii. În mod similar numărului de salarii non-ferme, dacă PIB-ul crește, ratele dobânzilor tind să aibă o corelație pozitivă. Ratele mai mari ale dobânzii atrag investitorii străini și, în consecință, dolarul tinde să crească. În mod similar, dacă PIB-ul scade, dolarul tinde să scadă. Biroul de Analiză Economică publică datele PIB la 8:30 AM EST în ultima zi a fiecărui trimestru.
(Pentru mai multe lecturi, consultați „Importanța inflației și a PIB-ului.”)
# 4. Vânzări cu amănuntul
Vânzările cu amănuntul reprezintă o măsură agregată a vânzărilor de mărfuri cu amănuntul pe o perioadă de timp determinată. Vânzările puternice sugerează o economie puternică, în timp ce vânzările slabe sugerează o economie slabă. Și din nou, putem concluziona că puterea vânzărilor echivalează cu puterea în dolar.
Raportul de vânzări cu amănuntul este întocmit și lansat lunar de Biroul de recensământ și de Departamentul Comerțului. Raportul se referă la luna precedentă și este publicat cam pe la data de 13 sau aproximativ la 8:30 AM EST.
# 5. Productie industriala
Cifrele producției industriale se bazează pe volumul brut lunar de bunuri produse de firme industriale, cum ar fi fabrici, mine și utilități electrice din Ziarele SUA, publicații periodice și editori de carte, etichetate în mod tradițional ca producători, sunt de asemenea incluse în cifrele producției industriale. Datele privind producția industrială reflectă, de regulă, schimbări similare în activitatea economică generală, astfel încât cifrele puternice reprezintă un semn alunător pentru dolar, iar datele slabe sunt un semn în cotă.
Consiliul Rezervei Federale eliberează cifre de producție industrială în jurul orei 16 a fiecărei luni la 9:15 AM EST, iar raportul acoperă luna precedentă.
Dincolo de indicatorii comerciali
Există o serie întreagă de indicatori suplimentari în afara celor cinci pe care i-am prezentat mai sus, inclusiv rapoarte despre inflație, vânzări la domiciliu și achiziții externe de valori mobiliare din SUA. Aceste rapoarte afectează și direcția dolarului și există și alți factori la locul de muncă.
Guvernul joacă un rol semnificativ în forța dolarului, deoarece investitorii străini urmăresc semne de stabilitate și prosperitate. Politici constante, coerente, o perspectivă geopolitică stabilă și reduceri de impozite pentru consumatori reprezintă toate evoluțiile pozitive ale dolarului. Pe de altă parte, atacurile teroriste, războaiele, creșterea cheltuielilor guvernamentale și președinții nepopulari sunt toate vești proaste pentru țară și dolar.
De asemenea, jocurile de peste mări vin în joc, deoarece factori precum întărirea euro sau scăderea rezervelor străine (dolari deținute de țări străine) sunt negative pentru dolar, în timp ce instabilitatea în țările străine este bună pentru dolar.
Linia de jos
Este sigur să spunem că investitorii au o mulțime de date de luat în considerare atunci când investesc în moneda americană, un număr atât de mare de factori diferiți jucând un rol în valoarea dolarului. Deși există numeroși indicatori care pot contribui, în cele din urmă, la creșterea și scăderea dolarului, rapoartele privind balanța comercială, salariile neafarmate, PIB-ul, vânzările cu amănuntul și producția industrială sunt cele mai frecvent legate de mișcările valutare.
Pentru mai multe informații despre dolar, consultați „Statutul neoficial al dolarului american ca monedă mondială”.
