Având în vedere că ratele dobânzilor în creștere vor crește costurile pentru companiile cu un grad ridicat de eficiență, rivalii cu rezerve mari de numerar și sarcini scăzute de datorii sunt mai bine poziționate pentru rentabilitatea viitoare. Începând cu criza financiară 2008–09, companiile americane au adăugat în bilanțul lor un eșalonant 14 miliarde de dolari de obligații, pe Merrill Lynch de Bank of America, iar datoria totală suportată de firmele din afara sectorului financiar este acum un record record de 74% din PIB, având a crescut mai repede decât câștigurile, potrivit Moody's Investors Service, după cum a raportat Barron's. Scott Minerd, directorul global de investiții (CIO) la Guggenheim Partners, a avertizat că ratele în creștere ar putea atinge un val de prestații corporative. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: Stocuri pe „Curs de coliziune cu dezastre, „ Face 40% Drop .)
Între timp, Barron's indică faptul că aceste cinci companii oferă fluxuri de numerar durabile și durabile, care le permit să-și servească datoria confortabil, sau chiar să o reducă:
| Stoc | pendulă | Valoare de piață | Afaceri |
| Mastercard Inc. | MA | 207 miliarde de dolari | Procesator de plăți |
| Verizon Communications Inc. | VZ | 204 miliarde de dolari | Furnizor de telecom |
| Arte Electronice | EA | 43 miliarde de dolari | Jocuri video |
| Graco Inc. | GGG | 8 miliarde de dolari | Echipament industrial |
| Commonwealth Equity | EQC | 4 miliarde de dolari | REIT |
Cercetarea lui Goldman
Goldman Sachs Group Inc. (GS) constată că stocurile cu bilanț puternic au înregistrat o performanță semnificativă în 2018, care este probabil să continue în viitor. Până la 7 iunie, coșul lor a bătut indicele S&P 500 (SPX) cu opt puncte procentuale anul trecut. Investopedia și-a analizat raportul într-un set de articole din două părți. Pe lângă MasterCard și Electronic Arts, mari participanți la coșul de la Goldman includ, de asemenea, editorul de software Adobe Systems Inc. (ADBE), compania de îngrijire stomatologică Align Technology Inc. (ALGN), rafinatorul de ulei Valero Energy Corp (VLO) și compania de chirurgie robotizată Intuitive Surgical Inc. (ISRG). (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: 8 stocuri care strivesc S&P 500. )
MasterCard
Procesatorul de plăți are un acumulator de 8, 8 miliarde de dolari, iar raportul datoriilor față de EBITDA este de doar 0, 7, per Barron. Veniturile cresc rapid, deoarece consumatorii preferă din ce în ce mai mult să plătească cu plastic decât cu numerar, cu rate de creștere proiectate de 20% în 2018 și 12% în 2019, pe Yahoo Finance, ceea ce indică, de asemenea, că fluxul de numerar operațional este mai mare de 90% din datoria totală.
Arte Electronice
Atât Goldman, cât și Barron notează că companiile de tehnologie sunt proeminente printre cele cu cele mai puternice bilanțuri. În ceea ce privește Electronic Arts, Barron's indică faptul că este încărcat puțin în calea mijloacelor fixe sau a inventarului, stă pe mai mult de 5 miliarde de dolari de numerar și a văzut că fluxul de numerar gratuit a crescut la 1, 6 miliarde de dolari în cel mai recent an fiscal, în creștere cu 26%. Per Yahoo Finance, datoria este mai mică de 60% din fluxul de numerar operațional, în timp ce creșterea preconizată a vânzărilor pentru anul fiscal curent (fiscal 2019) este de 8%, iar cea pentru anul viitor este sub 7%. Trecerea la livrarea de software de jocuri pe internet ca model de vânzare preferat și departe de vânzările de discuri fizice de joc, reduce atât costurile, cât și veniturile sporite.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Bogat și puternic
5 investitori de top care au profitat de criza financiară globală
Finanțe corporative
Fluxul de numerar corporativ: Înțelegerea elementelor esențiale
Stocuri de top
Top stocuri de jocuri video pentru primul trimestru 2020
Economie
9 Efecte comune ale inflației
Rapoarte financiare
Valoarea cărții Vs. Valoarea de piață: Care este diferența
Investiții alternative
Cele patru Rs de investiții în comerț cu amănuntul
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Analiza fundamentală Analiza fundamentală este o metodă de măsurare a valorii intrinseci a unui stoc. Analistii care urmează această metodă caută companii cu valoare mai mică. mai mult De ce ar trebui să folosești Zilele vânzărilor de inventar - DSI Zilele vânzărilor de inventar (DSI) oferă investitorilor o idee despre cât timp durează o companie pentru a-și transforma inventarul în vânzări. mai mult Bulă de locuințe Definiție O bulă de locuințe este o creștere a prețurilor la domiciliu alimentată de cerere, speculații și exuberanță, care izbucnește atunci când cererea scade în timp ce oferta crește. mai mult Deflatia datoriei Deflația datoriei este un concept care se referă la efectele datoriei asupra prețului proprietăților, bunurilor și serviciilor. mai mult Costul datoriei Costul datoriei este rata efectivă pe care o companie o plătește asupra datoriei curente ca parte a structurii sale de capital. mai mult Definiția de bani în apropiere Aproape de bani este un termen de economie financiară care descrie activele fără numerar care sunt foarte lichide, precum conturile de economii, CD-urile și facturile de trezorerie. Mai Mult