Stocurile industriale se confruntă cu un an greu 2018. Sectorul selectat industrial SPDR ETF (XLI) este în mod drastic pe piața mai largă, care a scăzut cu peste 3% în acest an și este în continuare cu aproape 9% din maximele sale. Tensiunile comerciale dintre SUA, China și alți parteneri comerciali au împiedicat deja aceste stocuri, iar acum sunt în măsură să scadă și mai mult în săptămânile următoare, pe baza unei analize tehnice și fundamentale.
Printre pierderile probabile se numără Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) și United Technologies Corp. (UTX).
Grup în turbulență
Prețul ETF-ului industrial este în prezent la 73, 40 dolari, chiar peste suportul tehnic critic și o creștere tehnică esențială la 72, 85 dolari. Creșterea tehnică a început în urma alegerii președintelui Donald Trump în 2016, ca parte a comerțului cu reflații. În prezent, ETF riscă să rupă această creștere și aceasta ar putea spune vești foarte proaste pentru ETF și pentru celelalte stocuri din sector. În cazul în care prețul ar scădea sub suport, ETF ar putea scădea cu aproximativ 5% mai mult, până la 69, 90 dolari, ceea ce duce la pierderea totală la aproape 13, 5% din valoarea maximă din ianuarie de aproximativ 81 USD.
Caterpillar se confruntă cu cele mai mari pierderi
Dintre cele șase stocuri, Caterpillar poate avea cele mai multe scăderi, cu potențialul de a scădea aproape 12% din prețul actual de 142, 50 USD. În prezent, stocul se situează la o valoare superioară suportului tehnic, la 140, 50 USD. Acțiunile au testat deja suportul tehnic în două ocazii, iar a treia reexaminare este crucială. În cazul în care sprijinul este menținut, poate crea un model de inversare în vârf, numit triplu fund. În cazul în care sprijinul nu reușește să mențină, stocul ar putea scădea la aproape 125, 50 USD din prețul său curent. Ar fi o pierdere masivă de la vârf la începutul lunii ianuarie de aproape 28% din cele mai mari în jurul valorii de 173 dolari.
Încetinirea creșterii
O parte a problemei cu care se confruntă aceste companii este încetinirea creșterii, ritmurile de creștere a veniturilor urmând să se încetinească semnificativ în 2019. Honeywell, de exemplu, se așteaptă să-și vadă creșterea lentă a veniturilor de la aproximativ 13% în 2018, la numai 8, 9% în 2019, în timp ce Creșterea veniturilor se va reduce de la 6, 6% la doar 2, 5%.
Nu este ieftin
Unele dintre companii sunt de fapt un pic scumpe, cum ar fi Emerson, tranzacționând de 19, 4 ori 2019 estimări ale câștigurilor de 3, 64 USD pe acțiune. Atunci când ajustați raportul P / E pentru prognoza creșterii de 13, 3% în 2019, raportul PEG este unul ridicat de 1, 45.
Valurile pare să se bazeze pe ceea ce a fost unul dintre cele mai tari grupuri de pe piața bursieră în 2017. Chiar și reducerea tensiunilor comerciale poate fi insuficientă pentru a inversa tendința în curs de dezvoltare, iar tensiunile în creștere amenință să o accelereze.
