Rata contabilității rentabilității - definiția arr

Care este rata de rentabilitate contabilă - ARR?

Rata contabilă a rentabilității (ARR) este rata procentuală a rentabilității preconizate pentru investiții sau activ, comparativ cu costul inițial al investiției. ARR împarte venitul mediu dintr-un activ prin investiția inițială a companiei pentru a obține raportul sau rentabilitatea care poate fi de așteptat de-a lungul duratei de viață a activului sau a proiectului aferent. ARR nu ia în considerare valoarea în timp a banilor sau a fluxurilor de numerar, care pot fi o parte integrantă a menținerii unei afaceri.

Rata de rentabilitate

Formula pentru ARR

$ARR=\frac{AverAgeAnnuALProf\mathrm{eu}T}{\mathrm{eu}n\mathrm{eu}T\mathrm{eu}AL\mathrm{eu}nvesTmenT}$ ARR = InitialInvestmentAverageAnnualProfit

Cum se calculează rata de rentabilitate contabilă - ARR

1. Calculați profitul net anual din investiție, care ar putea include venituri minus orice costuri sau cheltuieli anuale pentru implementarea proiectului sau a investiției. Dacă investiția este un activ fix, cum ar fi proprietăți, instalații sau echipamente, scade orice cheltuială cu amortizarea din veniturile anuale pentru a obține profitul net anual.Divizați profitul net anual în costul inițial al activului sau investiției. Rezultatul calculului va produce o zecimală. Înmulțiți rezultatul cu 100 pentru a arăta randamentul procentual ca număr întreg.

Ce vă spune ARR?

Rata contabilă a rentabilității este o valoare a bugetului de capital utilă pentru un calcul rapid al rentabilității unei investiții. ARR este utilizat în principal ca o comparație generală între mai multe proiecte pentru a determina rata de rentabilitate preconizată a fiecărui proiect.

ARR poate fi utilizat atunci când se decide o investiție sau o achiziție. Ea determină eventualele cheltuieli anuale sau cheltuielile de depreciere asociate cu proiectul. Amortizarea este un proces de contabilitate prin care costul unui activ fix este distribuit sau cheltuit anual pe durata vieții utile a activului.

Amortizarea este o convenție utilă de contabilitate care permite companiilor să nu fie nevoită să cheltuiască întregul cost al unei achiziții mari în primul an, permițând astfel companiei să obțină imediat un profit din activ, chiar și în primul său an de serviciu. În calculul ARR, cheltuielile cu amortizarea și orice costuri anuale trebuie scăzute din veniturile anuale pentru a obține profitul net anual.

Cheie de luat cu cheie

• ARR este util în determinarea ratei procentuale anuale de rentabilitate a unui proiect.ARR poate fi utilizat atunci când se iau în considerare mai multe proiecte, deoarece oferă rata de rentabilitate preconizată de la fiecare proiect. durata de viață a proiectului.

Exemplu de utilizare a ratei de rentabilitate contabilă - ARR

Se consideră un proiect care are o investiție inițială de 250.000 USD și este prevăzut să genereze venituri pentru următorii cinci ani. Mai jos sunt detaliile:

• investiție inițială: 250.000 USD venituri preconizate pe an: 70.000 USD cadru timp: 5 aniARRAR calcul: 70.000 USD (venituri anuale) / 250.000 USD (cost inițial) ARR =.28 sau 28% (.28 * 100)

Diferența dintre ARR și RRR

După cum s-a precizat, ARR reprezintă randamentul procentual anual al unei investiții bazat pe cheltuiala inițială de numerar. Cu toate acestea, rata de rentabilitate necesară (RRR), cunoscută și sub denumirea de rata de obstacol, este randamentul minim pe care un investitor îl va accepta pentru o investiție sau un proiect, care le compensează pentru un anumit nivel de risc.

RRR poate varia între investitori, deoarece investitorii au toleranțe de risc diferite. De exemplu, un investitor cu risc negativ ar necesita o rată mai mare de rentabilitate din investiții pentru a compensa orice risc din investiție. Este important să folosiți mai multe valori financiare, inclusiv ARR și RRR, pentru a determina dacă o investiție merită.

Limitări ale utilizării ratei de rentabilitate contabilă - ARR

ARR este util în determinarea ratei procentuale anuale de rentabilitate a unui proiect. Cu toate acestea, calculul are limitele sale.

ARR nu ia în considerare valoarea timpului banilor (TVM). Valoarea în timp a banilor este conceptul potrivit căruia banii disponibili în momentul de față valorează mai mult decât o sumă identică pe viitor datorită capacității sale de câștig potențial. Cu alte cuvinte, două investiții ar putea genera fluxuri de venituri anuale inegale. Dacă un proiect returnează mai multe venituri în primii ani, iar celălalt proiect returnează venituri în anii următori, ARR nu atribuie o valoare mai mare proiectului care returnează profiturile mai devreme, care ar putea fi reinvestite pentru a câștiga mai mulți bani.

Rata contabilă a rentabilității nu are în vedere riscul crescut al proiectelor pe termen lung și incertitudinea crescută asociată cu perioade lungi.

De asemenea, ARR nu ia în considerare impactul calendarului fluxurilor de numerar. Să presupunem că un investitor are în vedere o investiție de cinci ani, cu un efectiv inițial de 50.000 USD, dar investiția nu produce niciun venit până în al patrulea și al cincilea an. Investitorul ar trebui să fie capabil să reziste primilor trei ani fără niciun flux de numerar pozitiv din proiect. Calculul ARR nu ar influența lipsa fluxului de numerar din primii trei ani.