Cei care sunt familiarizați cu elementele de bază ale bilanțului știu că bilanțul unei companii oferă o imagine în timp a poziției financiare a companiei. Puteți vizualiza rapid poziția de numerar a companiei, activele acesteia, precum și obligațiile pe termen scurt și pe termen lung ale datoriilor. Cu toate acestea, știați că puteți înțelege mai bine situația financiară a unei afaceri, efectuând câteva calcule rapide folosind informațiile conținute într-un bilanț?
Raportul curent Cum știți dacă o companie are destule mijloace de numerar și active pe termen scurt pentru a plăti facturile pe termen scurt? Ei bine, folosind informațiile privind activele curente și datoriile curente prezentate într-un bilanț, puteți determina raportul curent al unei companii. Acest raport este simplu calculat după cum urmează:
Rata curentă = Active circulante ÷ Pasive circulante
Majoritatea analiștilor preferă ar considera un raport de 1, 5 până la doi sau mai mare ca fiind adecvat, deși cât de mare este acest raport depinde de activitatea în care operează compania. Un raport mai mare poate semnala că compania acumulează numerar, ceea ce poate necesita investigații suplimentare. Dacă raportul curent scade sub unul, o afacere poate fi în pericol să nu-și îndeplinească nevoile de lichiditate pe termen scurt.
Raport rapid
Un raport de bilanț similar informațional este raportul rapid al companiei. Acest raport este un pic mai conservator decât raportul curent, deoarece elimină stocurile din calcul:
Raport rapid = (Active circulante - stocuri) ÷ Pasive curente
De ce ar elimina un analist stocurile din activele curente? Inventarele înregistrate într-un bilanț nu pot fi neapărat convertite în numerar la valoarea lor contabilă. De exemplu, unii retaileri vor lua scăderi semnificative pentru a șterge stocurile pentru un nou sezon. În astfel de cazuri, raporturile de lichiditate, cum ar fi raportul curent, sunt supraevaluate. Raportul rapid este un mod ușor de a determina dacă o companie este capabilă să își îndeplinească angajamentele pe termen scurt cu active curente, pe termen scurt, lichide. Un raport rapid care este mai bun decât unul este în general considerat ca sigur, dar amintiți-vă că depinde cu adevărat de industria în care operează compania.
Capital de lucru
Diferența dintre activele curente și pasivele curente produce capitalul de lucru al unei companii sau:
Capital circulant = Active circulante - Pasive curente
Dacă o valoare a capitalului de lucru ar trebui să fie pozitivă sau negativă, depinde în mare măsură de industria în care își desfășoară activitatea compania. În timp ce o valoare pozitivă a capitalului de lucru este de dorit în anumite industrii, o valoare negativă a capitalului de rulment este privită favorabil în altele. De exemplu, companiile de băuturi și restaurante tind să negocieze condițiile lor de comerț cu furnizorii, astfel încât plata către furnizori se datorează mult după ce stocurile au fost convertite în numerar. Companiile de consum cu efect de negociere, cum ar fi magazinele Walmart sau gigantul brazilian al băuturilor AmBev, tind să opereze cu deficite de capital de lucru. Aceste deficite tind să fie privite favorabil de către analiști și considerate o utilizare eficientă a resurselor.
Datoria / capitalului propriu
În cele din urmă, unul dintre cele mai relevante raporturi obținute dintr-un bilanț este raportul datorie / capitaluri proprii, care este calculat ca:
Gradul datoriei / capitalurilor proprii = Total datorii ÷ Capitaluri proprii
Cât de dependentă de o afacere de datorie poate fi determinată cu raportul datorie / capitaluri proprii. În esență, este un raport dintre ceea ce este datorat față de ceea ce este deținut. În majoritatea industriilor, un raport mai mic este privit mai favorabil, deși un raport datorie / capitaluri proprii de zero poate să nu fie de dorit, deoarece poate indica o structură de capital ineficientă.
Linia de bază Pentru a înțelege mai bine situația financiară a afacerii și nivelul de solvabilitate, puteți face câteva calcule rapide și ușoare care utilizează datele găsite în bilanț. Aceste valori includ raportul curent, raportul rapid, fondul de rulment și raportul datorie / capitaluri proprii. Valoarea ideală a fiecăreia dintre aceste valori depinde în mare măsură de natura activității în care își desfășoară activitatea compania, dar numerele spun totul la fel. Încercați să utilizați unele dintre aceste raporturi pe bilanțurile câtorva companii pentru a vedea ce fel de concluzii puteți trage din ele.
