Definiția anuală a rentabilității

Ce este o rentabilitate anuală?

Randamentul anual este rentabilitatea pe care o investiție o oferă într-o perioadă de timp, exprimată ca procent anual ponderat. Sursele de rentabilitate pot include dividende, rentabilitatea capitalului și aprecierea capitalului. Rata rentabilității anuale este măsurată față de valoarea inițială a investiției și reprezintă o medie geometrică și nu o medie aritmetică simplă.

Returnare anuală

Înțelegerea rentabilității anuale

Metoda de facto pentru compararea performanței investițiilor cu lichiditatea, o rentabilitate anuală poate fi calculată pentru diverse active, care includ acțiuni, obligațiuni, fonduri, mărfuri și unele tipuri de instrumente derivate. Acest procedeu este o metodă preferată, considerată a fi mai precisă decât o simplă rentabilitate, deoarece include ajustări pentru dobândirea compunerii. Diferite clase de active sunt considerate a avea diferite straturi de rentabilitate anuală.

Cheie de luat cu cheie

O rentabilitate anuală sau anualizată reprezintă o măsură a cât a crescut o investiție în medie în fiecare an, într-o anumită perioadă de timp. Randamentul anualizat este calculat ca medie geometrică pentru a arăta cum ar arăta randamentul anual compus. Un randament anual poate să fie mai util decât o simplă rentabilitate când doriți să vedeți cum s-a realizat o investiție de-a lungul timpului sau să comparați două investiții. Un randament anual poate fi determinat pentru o varietate de active, inclusiv acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, ETF-uri, mărfuri, și anumite derivate.

Returnări anuale la acțiuni

Cunoscut și sub denumirea de randament anualizat, randamentul anual exprimă creșterea valorii stocului într-o perioadă de timp desemnată. Pentru a calcula o rentabilitate anuală, sunt necesare informații despre prețul curent al stocului și prețul la care a fost achiziționat. În cazul în care au existat scinderi, prețul de achiziție trebuie ajustat în consecință. Odată ce prețurile sunt determinate, procentul simplu de rentabilitate este calculat mai întâi, cifra fiind în cele din urmă anualizată. Returnarea simplă este doar prețul curent minus prețul de achiziție, împărțit la prețul de achiziție.

Exemplu Calculul rentabilității anuale

$\begin{matrix} CAGR = ({(\frac{Valoarea finală}{Valoarea de început})}^{\frac{1}{Ani}}) - 1 \\ Unde: \\ CAGR = rata de creștere anuală compusă \\ Ani = perioada de deținere, în ani \end{matrix} \ begin {align} & \ text {CAGR} = \ left ( left ( frac { text {Valoare finală}} { text {Valoare de început}} right) ^ \ frac {1} { text {Ani }} right) - 1 \\ & \ textbf {unde:} \ & \ text {CAGR} = \ text {rata anuală de creștere compusă} \ & \ text {Ani} = \ text {perioada de păstrare, în ani } \ \ end {aliniat}$ CAGR = ((Valoarea inițială Valoarea finală) Ani1) −1 unde: CAGR = rata anuală de creștere compusă Anii = perioada de deținere, în ani

Luați în considerare un investitor care achiziționează un stoc la 1 ianuarie 2000, pentru 20 de dolari. Investitorul îl vinde apoi la 1 ianuarie 2005, pentru 35 de dolari - un profit de 15 dolari. De asemenea, investitorul primește în total 2 USD în dividende pe perioada de deținere de cinci ani. În acest exemplu, randamentul total al investitorului pe parcursul a cinci ani este de 17 $ sau (17/20) 85% din investiția inițială. Randamentul anual necesar pentru a atinge 85% pe cinci ani urmărește formula pentru rata anuală de creștere compusă (CAGR):

$\begin{matrix} ({(\frac{37}{20})}^{\frac{1}{5}}) - 1 = 13.1 % rentabilitate anuală \end{matrix} \ begin {align} & \ left ( left ( frac {37} {20} right) ^ \ frac {1} {5} right) - 1 = 13.1 \% \ text {return anual} \ \ end {aliniat}$ ((2037) 51) −1 = 13, 1% randamentul anual

Randamentul anualizat variază de la media obișnuită și arată câștigul sau pierderea reală a unei investiții, precum și dificultatea recuperării pierderilor. De exemplu, pierderea de 50% la o investiție inițială necesită un câștig de 100% anul viitor pentru a compensa diferența. Datorită diferenței considerabile de câștiguri și pierderi care pot apărea, profiturile anuale ajută chiar rezultatele investițiilor pentru o mai bună comparație.

Statisticile de rentabilitate anuală sunt de obicei cotate în materiale promoționale pentru fonduri mutuale, ETF-uri și alte titluri individuale.

Returnări anuale pe 401K

Calculul diferă la determinarea rentabilității anuale a unui 401K într-un an specificat. În primul rând, trebuie calculat randamentul total. Este necesară valoarea de pornire pentru perioada de timp examinată, împreună cu valoarea finală. Înainte de a efectua calculele, orice contribuție la cont în perioada de timp în cauză trebuie scăzută din valoarea finală.

Odată determinată valoarea finală ajustată, aceasta este împărțită la soldul de pornire. În cele din urmă, scade 1 din rezultat și înmulțește suma respectivă cu 100 pentru a determina procentul de rentabilitate totală.

Cuprins: