În existența lor relativ scurtă, criptomonedele au reușit să crească volume de tranzacționare care ar fi invidia acțiunilor obișnuite. Luați în considerare faptul că bitcoin, care a fost introdus pe lume în 2009, a avut volume de tranzacționare cuprinse între 3 miliarde și 6 miliarde de dolari pe zi în ultimele trei luni. Volumul de tranzacționare pentru General Electric Company (GE), care a devenit o companie listată în 1962, a atins un maxim de 1 miliard de dolari (aproximativ) în aceeași perioadă de timp, potrivit Yahoo Finance..
Cum înregistrează schimburile de criptomonede, care sunt principalii beneficiari ai volumelor de tranzacționare ridicate, deoarece înregistrează taxe de tranzacționare, înregistrează cifre atât de mari? Analiștii și jurnaliștii au analizat cărțile de comenzi la schimburi și ridică steaguri roșii.
O nepotrivire a stimulentelor și a vizitelor de pe site-ul web
O piesă recentă Bloomberg subliniază anomalii în volumul de tranzacționare al Bitforex, bazat pe Singapore, pe criptocurrency. Schimbul are un program de stimulare legat de taxele de tranzacție percepute de schimbul pentru utilizatori. Programul de extragere a tranzacțiilor oferă utilizatorilor 1, 20 USD în jetoane digitale pentru fiecare 1 USD pe care îl cheltuiesc în comisioane de tranzacție. Câțiva utilizatori au mai multe conturi pe platformă și folosesc adesea programe algoritmice cunoscute sub numele de bots pentru a crește volumul de tranzacționare între conturile lor și câștiga cât mai multe jetoane. Tranzacția se dovedește a fi una profitabilă dacă jetoanele distribuite cresc în valoare. Astfel de tranzacții sunt cunoscute sub numele de tranzacții de spălare, iar Departamentul de Justiție al SUA a deschis deja o anchetă asupra schimburilor de criptomonede implicate în practică. Calvin Cheng, un antreprenor din Singapore, a declarat pentru Bloomberg că cele mai multe tranzacții pe bursele de criptomonede sunt tranzacții „fals”. Asim Ahmad, fondatorul Eterna Capital - o firmă de investiții blockchain, a declarat că nici cele mai mari schimburi nu pot fi de încredere pentru a raporta volume de tranzacționare exacte..
Celălalt steag roșu pentru Bloomberg este absența unei corelații între numărul de vizite pe site și volumele de tranzacționare. Schimburile de criptocurrency cu puține vizite pe site-ul web raportează volume de tranzacționare care se execută în miliarde de dolari. Potrivit Bloomberg, 40% din tranzacțiile din primele 30 de schimburi clasificate de coinmarkecap.com, un site web care agregă prețurile criptomonedelor, provin din opt locuri cu cel mai mare raport volum / vizite. Din nou, există o deconectare între vizitele site-ului raportate pentru Bitforex și volumul tranzacțiilor sale. Liquid, un schimb japonez despre care este raportat un alt vinovat al piesei Bloomberg, a declarat că numărul său ridicat de tranzacționare se poate datora comercianților automatizați, care de obicei efectuează tranzacții folosind algoritmi în loc să viziteze site-ul său.
De ce sunt importante volumele de tranzacționare importante?
Volumele mari de tranzacționare la bursele cripto au două scopuri. În primul rând, acestea ajută la evitarea alunecării sau a mișcării drastice a prețurilor la prețul unei criptomonede la o vânzare semnificativă. În al doilea rând, acestea atestă încrederea unei platforme de criptomonedă și indicatori ai încrederii utilizatorilor într-o industrie incipientă care s-a orientat spre focalizarea principală pe spatele scandalurilor și înșelătoriei. Volumele de tranzacționare sunt, de asemenea, indicatori importanți ai mișcării prețurilor: o creștere a volumului de tranzacționare este considerată, în general, un precursor al unei variații mari a prețurilor.
Nu este prima dată când schimburile de criptomonede au fost acuzate că au creat cifre de volum de tranzacționare. Într-o postare la începutul acestui an, comerciantul și investitorul Sylvain Ribes a descoperit că OKEx, un schimb de schimburi din China, care are printre cele mai mari volume de tranzacționare, a avut un derapaj enorm atunci când a fost făcută o vânzare de criptă în valoare de 50.000 de dolari. Rezultatele au fost similare atunci când a revizuit suma de tranzacționare la 20.000 USD. Ribes a concluzionat că aproximativ 93% din volumul OKEx a fost fabricat.
Experimentele efectuate la alte schimburi de criptomonede au evidențiat puncte de date similare. La Huobi, un alt mare schimb valutar din China, el a estimat că 81, 2% din volum este fals. HitBTC și Binance, care este probabil cea mai mare platformă de tranzacționare cripto, au arătat o cantitate similară mare de alunecare.
