Ce este finanțarea bazată pe active?
Finanțarea bazată pe active este o metodă specializată de a oferi companiilor capital de lucru și împrumuturi pe termen care utilizează conturi de creanță, inventar, utilaje, echipamente și imobiliare ca garanții. În esență, este orice împrumut către o companie garantată de unul din activele companiei.
Finanțarea bazată pe active este adesea folosită pentru a plăti cheltuielile atunci când există lacune în fluxurile de numerar ale unei companii, dar poate fi folosită și pentru finanțarea companiilor de pornire, refinanțarea creditelor existente, creșterea finanțărilor, fuziuni și achiziții și pentru achiziții de gestiune (MBOs)) și buy-in-uri (MBIs).
Finanțarea bazată pe active poate fi, de asemenea, numită împrumut bazat pe active sau finanțe comerciale.
Cum funcționează finanțele bazate pe active
Un exemplu de finanțare bazată pe active ar fi finanțarea comenzilor de cumpărare; acest lucru poate fi atractiv pentru o companie care și-a întins limitele de credit cu furnizorii și a atins capacitatea de creditare la bancă. Incapacitatea de a finanța materiile prime pentru a completa toate comenzile ar lăsa o companie care operează sub capacitate și ar putea pune compania în pericol pentru închidere.
Cheie de luat cu cheie
- Finanțarea bazată pe active este o modalitate prin care companiile pot utiliza proprietatea, inventarul și conturile de primit ca garanție pentru a obține un împrumut. Finanțele bazate pe active sunt un domeniu folosit exclusiv de întreprinderi nu de către persoane fizice care solicită împrumuturi personale. Aceste tipuri de împrumuturi pot fi mai flexibile decât împrumuturile comerciale tradiționale. Alte denumiri pentru industria finanțelor bazate pe active sunt finanțele comerciale și creditele bazate pe active. Finanțarea împrumuturilor bazate pe active poate fi utilizată de companii care au nevoie de capital de lucru pe termen scurt pentru a menține operațiunile cotidiene, cum ar fi salarizarea, de exemplu, în sus și alergat.
Creditorul bazat pe active finanțează achiziția materiei prime, iar ordinele de achiziție sunt apoi atribuite creditorului. După finalizarea comenzilor, plata se face creditorului, iar creditorul își deduce apoi costurile și comisioanele și restituie soldul companiei. Dezavantajul acestui tip de finanțare este, însă, dobânda percepută - care poate fi la fel de mare ca primul, plus 10%.
Cu toate acestea, aceste împrumuturi au rate ale dobânzii mai mici decât împrumuturile negarantate, din cauza garanției împrumutului care permite creditorului să recupereze orice pierderi în cazul în care împrumutatul este neplătit.
Împrumut bazat pe active
Împrumuturile bazate pe active sunt acorduri care asigură împrumutul prin garanție, precum echipamente sau proprietăți deținute de împrumutat. Împrumutul bazat pe active poate fi o linie de credit, în afară de un împrumut finanțat în numerar, dar în orice caz, banii împrumutului sunt asigurați prin inventar sau conturi de primit - un fel de garanție din activitatea sau proprietățile împrumutatului.
Utilizatorii cei mai frecventi ai împrumuturilor bazate pe active sunt companiile mici și mijlocii care sunt stabile și care au active fizice de valoare. Cu toate acestea, corporațiile mai mari folosesc împrumuturi bazate pe active din când în când, de obicei pentru a acoperi nevoile de numerar pe termen scurt.
Împrumuturile de finanțare bazate pe active tind să favorizeze garanțiile lichide care pot fi ușor transformate în numerar dacă apare o neplată a împrumutului. Activele fizice, cum ar fi utilajele, proprietățile sau chiar inventarul, pot fi mai puțin dorite pentru creditori. Când vine vorba de acordarea unui împrumut bazat pe active, creditorii preferă companiile cu active puternice, dar și conturi bine echilibrate.
