Pentru majoritatea oamenilor, opțiunile de stoc sunt un plus la compensația lor de bază și o oportunitate de a profita dacă compania face bine. Cu toate acestea, în fiecare an, se estimează că peste 10% din opțiunile din bani expiră neexercitat. Unele alte erori deținute de proprietarii includ vânzarea de acțiuni învestite timpuriu și lipsirea aprecierii viitoare, nu luarea de măsuri pentru a proteja câștigurile atunci când opțiunile au apreciat ca valoare, așteptarea până în ultimul moment și exercitarea opțiunilor la expirare, neplanificarea impozitelor până când acestea sunt datorate și fără a ține cont de riscuri și probleme de diversificare a portofoliului. Vă vom ajuta să vă gestionați cel mai eficient opțiunile de stoc.
Sa incepem cu inceputul. Există două tipuri de opțiuni de acțiuni care au reguli și probleme fiscale diferite: opțiuni de acțiuni stimulente (ISO) și opțiuni de stoc necalificate (NSO). Înainte de a implementa orice, este important să înțelegeți modul în care ISO și NSO sunt impozitate.
impunere
În conformitate cu un ISO, nu există nicio obligație fiscală atunci când exercitați opțiunile și dețineți stocul, până când nu vindeți efectiv stocul sau faceți o dispoziție de descalificare care nu este de vânzare. Când vindeți stocul, diferența dintre suma plătită și suma pe care o primiți din vânzare este impozitată ca venituri (sau pierderi) din câștig de capital. Pentru a beneficia de tratamentul pe termen lung al câștigurilor de capital, trebuie să dețineți acțiuni ISO cel puțin un an și o zi de la data exercițiului. Dacă vindeți acțiunile în mai puțin de 12 luni, veți avea venituri obișnuite impozabile, care sunt supuse impozitelor federale, de stat, locale și de securitate socială. Suma impozabilă (sau pierderea) este, în general, măsurată prin diferența dintre valoarea justă de piață la data exercițiului și prețul opțiunii. Cu toate acestea, exercitarea unei ISO poate declanșa impozitul minim alternativ (AMT).
Când exercitați un NSO, puteți fi supus impozitelor în două rânduri: la momentul exercitării și din nou la vânzarea stocului. Orice câștig în momentul exercițiului este impozitat ca venit obișnuit. Dacă dețineți stocul și îl vindeți la un moment dat în viitor, ați plăti impozitul pe câștigurile de capital pe orice apreciere suplimentară (adică orice apreciere a acțiunii din prețul la exercițiu). Este important să ne amintim că tratamentul pe câștig de capital pe termen lung se aplică numai dacă stocul este deținut mai mult de un an de la data exercitării.
Strategii
Iată câteva strategii de luat în considerare dacă aveți opțiuni de stoc:
- Un exercițiu fără numerar în care opțiunile învestite sunt exercitate la un preț predefinit sau la expirare. Cu un exercițiu fără numerar, nu există niciun cost din buzunar. Opțiunile sunt exercitate și acțiunile sunt vândute imediat. Veniturile nete (prețul de piață mai puțin costul opțiunii, taxele de tranzacție și impozitele) sunt depuse în contul dvs. câteva zile mai târziu. O reținere fără numerar este atunci când exercitați suficiente opțiuni pentru a cumpăra acțiunile rămase fără a utiliza numerar suplimentar. În această strategie, exerciționați și vindeți suficient stoc pentru a acoperi costurile exercitării opțiunilor (și a impozitelor). Primești acțiunile rămase și orice acțiuni fracționate vor fi plătite în numerar. Configurarea unui plan de urmărire a prețului stocului de bază și exercitarea sistematică a opțiunilor învestite în bani înainte de expirare sau la un preț țintă stabilit pentru a capta câștigul.. Dacă prețul acțiunilor continuă să crească, continuați să exercitați opțiuni suplimentare. Aceasta este o situație în care nu doriți ca impozitele să vă determine decizia. S-ar putea să vă descurcați mai bine în exercitarea opțiunilor și să mutați stocul într-un cont de intermediere unde puteți plasa comenzi de stop pentru a vă proteja câștigul, dacă prețul acțiunii scade brusc. Rețineți că, dacă prețul acțiunilor de acțiuni și opțiunile ar fi fost lăsate neexercitate, nu ați fi avut niciun câștig. Majoritatea companiilor rețin unele impozite atunci când sunt exercitate opțiuni. Cu toate acestea, este posibil să nu fie suficient pentru a vă acoperi obligația fiscală completă. Dacă opțiunile sunt exercitate în ianuarie, februarie sau martie, stocul poate fi deținut timp de 12 luni, permițând vânzării acțiunilor și să primească un tratament fiscal pentru câștigurile de capital, iar apoi să fie vândute în anul calendaristic următor pentru a ajuta la acoperirea eventualelor impozite datorate. De exemplu, opțiuni de exercițiu în februarie 2016 și apoi vindeți acțiunile în martie 2017. Impozitele din 2016 din exercițiul inițial nu se datorează până în aprilie 2017. Dacă utilizați această strategie, asigurați-vă că plasați comenzi de oprire în cazul stocului scaderea pretului. Acordat, orice câștig va fi impozitat ca venit obișnuit, dar nu va trebui să vină cu alte fonduri pentru a vă acoperi obligația fiscală. Dacă planul permite, luați în considerare o bursă. În această strategie, exercițiul de opțiuni este finanțat folosind acțiunile companiei pe care le dețineți deja. O bursă este o bursă amânată din taxe. Predați suficiente acțiuni pentru a egala prețul de exercițiu al opțiunilor pe care intenționați să le exercitați. Baza de costuri și perioada de deținere a acțiunilor vechi se reportează la acțiunile noi. Orice element suplimentar de negociere ar fi venitul impozabil. Astfel se evită orice obligație fiscală pentru aprecierea nerealizată în acțiunile vechi, până la vânzarea stocului în cele din urmă. De asemenea, va oferi fonduri pentru a exercita opțiunile, fără a fi necesar să alocați capital suplimentar. Dacă vă așteptați ca stocul companiei să aprecieze semnificativ în valoare, faceți o alegere de 83 (b). În această strategie, exercițiul opțiunilor înainte de împrumut. Elementul de negociere este impozitat ca și cum opțiunile ar fi fost înregistrate. Odată ce opțiunile se împlinesc efectiv și cerințele perioadei de deținere, orice câștig este impozitat la cote de câștig de capital. Acest lucru poate ajuta la evitarea AMT dacă alegerile sunt făcute atunci când elementul de negociere este mic. Rețineți, chiar dacă opțiunile au fost exercitate, proprietarul nu deține controlul până când nu se împlinește pe deplin și există riscul ca stocul să nu aprecieze sau să scadă în valoare. Transferul nu este considerat un cadou finalizat până la opțiunea de opțiune, iar donatorul este răspunzător pentru impozitele pe venit datorate elementului de negociere. Această strategie vă permite să eliminați valoarea opțiunilor din proprietatea dvs. și să transferați aprecierea viitoare către alte persoane, eventual într-o categorie de impozitare mai mică. Dacă ați exercitat deja ISO-uri și prețul scăderii stocului de bază, luați în considerare o dispoziție de descalificare. Aceasta descalifică ISO-urile de la tratamentul fiscal favorabil - în esență transformându-le în NSO-uri. Opțiunile devin descalificate după exercitarea prin vânzarea stocului înainte de îndeplinirea cerințelor perioadei de deținere. În unele cazuri, o dispoziție de descalificare intenționată ar putea fi folosită dacă s-ar exercita ISO-uri și atunci prețul acțiunii a scăzut înainte de a fi vândute acțiunile. Exercițiul ar fi impozitat ca venit obișnuit evitând problema AMT.
Linia de jos
Opțiunile sunt un stimulent deosebit și trebuie gestionate. În funcție de situația dvs. financiară, utilizarea mai multor strategii poate fi cea mai bună abordare. Și luați în considerare întotdeauna diversificarea portofoliului și reducerea riscului prin faptul că nu construiți o poziție concentrată (mai mult de 5% din investițiile dvs.) într-un singur stoc.
