Ce este un cip albastru?
Un cip albastru este o companie recunoscută la nivel național, bine stabilită și solidă din punct de vedere financiar. Chipurile albastre vând, în general, produse și servicii de înaltă calitate, acceptate pe scară largă. Companiile de cipuri albastre sunt cunoscute de căderile meteorologice și funcționează profitabil în fața condițiilor economice nefavorabile, ceea ce contribuie la lungul lor record de creștere stabilă și fiabilă.
Denumirea de „cip albastru” provine de la jocul de poker în care cipurile albastre au cea mai mare valoare.
Jeton albastru
Înțelegerea cipurilor albastre
Termenul „cip albastru” a fost folosit pentru prima dată pentru a descrie stocurile la prețuri mari în 1923, când Oliver Gingold, un angajat la Dow Jones, a observat anumite acțiuni care tranzacționau cu 200 $ sau mai mult pe acțiune. Jucătorii de poker pariază în jetoane albastre, albe și roșii, cu jetoanele albastre având o valoare mai mare decât cipurile roșii și albe. Astăzi, stocurile de cipuri albastre nu se referă neapărat la stocurile cu un preț ridicat, ci mai exact la stocurile companiilor de înaltă calitate care au rezistat testului timpului.
O bursă albastru este în general o componentă a celor mai de renume indicii sau medii de piață, cum ar fi Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor's (S&P) 500 și Nasdaq-100 în Statele Unite, TSX-60 în Canada sau Indicele FTSE din Regatul Unit. Cât de mare trebuie să fie o companie pentru a se califica pentru statutul de blue-chip este deschisă dezbaterilor. Un reper general acceptat este o capitalizare de piață de 5 miliarde de dolari, deși liderii de piață sau de sector pot fi companii de toate dimensiunile.
O companie de cipuri albastre este o firmă multinațională care funcționează de mai mulți ani. Gândiți-vă că companii precum Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Wal-Mart, General Electric, IBM și McDonald's sunt lideri dominanți în industriile respective. Companiile de cipuri albastre și-au construit un brand de renume de-a lungul anilor, iar faptul că au supraviețuit mai multor crize din economie le face ca companiile stabile să aibă un portofoliu.
Investitorii conservatori cu un profil de risc scăzut sau care se apropie de pensionare vor merge de obicei pentru stocurile de cipuri albastre. Aceste stocuri sunt excelente pentru păstrarea capitalului, iar plățile lor constante de dividende nu numai că asigură venituri, dar protejează portofoliul împotriva inflației. În cartea sa The Intelligent Investor , Benjamin Graham subliniază că investitorii conservatori ar trebui să caute companii care au plătit constant dividende timp de 20 de ani sau mai mult. Lista de dividende Aristocrat publicată de Standard și Poor este formată din companii mari de cipuri bleu de la S&P 500 care au crescut dividende în fiecare an în ultimii 25 de ani.
Cheie de luat cu cheie
- Un cip albastru se referă la o corporație consacrată, stabilă și bine recunoscută. Acțiunile de cipuri bule sunt considerate investiții relativ mai sigure, cu un bilanț dovedit de succes și de creștere stabilă. Stocurile de cipuri sunt încă supuse volatilității și eșecului, ca și în cazul prăbușirii Lehman Brothers sau a impactului crizei financiare asupra GM.
Caracteristicile stocului de albastru albastru
Stocurile de cipuri albastre sunt văzute ca investiții mai puțin volatile decât deținerea de acțiuni la companii fără statut de cip albastru, deoarece cipurile albastre au un statut instituțional în economie. Acțiunile sunt foarte lichide, deoarece sunt comercializate frecvent pe piață de către investitori individuali și instituționali. Prin urmare, un investitor care are nevoie de numerar pentru un capriciu poate crea cu încredere o comandă de vânzare pentru stocul său știind că va exista întotdeauna un cumpărător în celălalt capăt al tranzacției. Companiile de cipuri albastre sunt, de asemenea, caracterizate ca având datorii mici sau deloc, capitalizare mare de piață, raport stabil datorie / capitaluri proprii și rentabilitate mare din capitaluri proprii (ROE) și rentabilitate asupra activelor (ROA). Fundamentele solide ale bilanțului, cuplate cu lichidități ridicate, au obținut toate stocurile de cipuri albastre ratingul obligațiunilor de grad de investiții. Deși plățile de dividende nu sunt absolut necesare pentru ca un stoc să fie considerat un cip albastru, majoritatea cipurilor albastre au înregistrări îndelungate privind plata dividendelor stabile sau în creștere.
Un investitor poate urmări performanța stocurilor de cipuri albastre printr-un indice de cipuri albastre, care poate fi folosit și ca indicator al performanței industriei sau economiei. Majoritatea stocurilor de cipuri albastre tranzacționate public sunt incluse în Dow Jones Industrial Average (DJIA), unul dintre cei mai populari indici de cipuri albastre. Deși modificările aduse indexului DJIA sunt rare, un investitor care urmărește cipurile albastre ar trebui să monitorizeze DJIA pentru a fi la curent cu orice modificări aduse.
Siguranța stocurilor cu cipuri albastre
Deși o companie cu cipuri albastre poate să fi supraviețuit mai multor provocări și cicluri ale pieței, ceea ce a dus la perceperea ei ca o investiție sigură, acest lucru nu poate fi întotdeauna cazul. Falimentele General Motors și Lehman Brothers, precum și o serie de bănci europene de frunte în timpul recesiunii globale din 2008, sunt o dovadă că chiar și cele mai bune companii se pot lupta în perioadele de stres extrem.
În timp ce stocurile de cipuri albastre sunt potrivite pentru a fi utilizate ca participații de bază într-un portofoliu mai mare, în general, acestea nu ar trebui să fie întregul portofoliu. Un portofoliu diversificat conține, de obicei, o anumită alocare către obligațiuni și numerar. În cadrul alocării unui stoc de portofoliu pentru acțiuni, un investitor ar trebui să ia în considerare și deținerea unor capace intermediare și mici capace. Investitorii mai tineri pot tolera, în general, riscul de a avea un procent mai mare din portofoliile lor în stocuri, inclusiv jetoane albastre, în timp ce investitorii mai în vârstă pot alege să se concentreze mai mult pe conservarea capitalului prin investiții mai mari în obligațiuni și numerar.
