Ce este un Bullet GIC?
Un GIC Bullet este un tip de contract de investiție garantat în care principalul și dobânda datorate sunt plătite într-o singură sumă forfetară. Un GIC cu gloanțe sau un contract de investiții garantat (BGIC) oferă investitorilor un mijloc de risc redus în mod obișnuit de a realiza o rambursare principală garantată, plus dobânda. Aceste contracte sunt adesea oferite de companii de asigurare.
Cheie de luat cu cheie
- Un GIC cu bulet este un contract de investiții garantat, care este plătit sub formă de sumă forfetară, spre deosebire de o serie de fluxuri de numerar, așa cum este tipic într-un GIC obișnuit. Din această cauză, o GIC funcționează similar cu o obligațiune cu cupon zero, dar cu rambursarea amânată a principalului și a dobânzii.Un GIC oferă o rată de rentabilitate garantată pe o anumită perioadă de timp, în schimbul blocării sumei investite pe o perioadă de câțiva ani. Un GIC de bulet este adesea folosit de pensii pentru a finanța beneficiile definite pentru participanții la plan.
Cum funcționează GIC-urile de tip Bullet
Un contract de investiții garantat (GIC) este o furnizare a companiei de asigurări care garantează o rată de rentabilitate în schimbul păstrării unui depozit pentru o anumită perioadă. Un GIC face apel la investitori ca înlocuitor pentru un cont de economii sau titluri de stat din Trezoreria SUA. GIC-urile sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de acorduri de finanțare. Într-un GIC, compania de asigurare acceptă banii și acceptă să-i returneze, împreună cu dobânzile, la o dată convenită în viitor, de obicei cuprinsă între un an și 15 ani.
Un GIC Bullet diferă prin faptul că plata primită este într-o sumă forfetară, decât ca un flux de fluxuri de numerar. Dobânzile pot fi plătite la intervale regulate sau menținute până la scadența contractului. GIC-urile tip Bullet sunt de obicei concepute pentru a accepta un singur depozit, de obicei 100.000 USD sau mai mult, pentru o anumită perioadă de timp, în general între trei și șapte ani.
GIC-urile cu buletine sunt adesea folosite pentru a finanța planurile de pensionare cu beneficii definite, deoarece sunt compatibile cu calendarul contribuțiilor la plan. Un contract de investiții garantat cu gloanțe acționează la fel ca o obligațiune cu cupon zero în scopuri contabile, deși obligațiunile sunt de obicei emise de companii pentru finanțarea operațiunilor, în timp ce contractele de investiții garantate sunt emise de companiile de asigurări pentru a-și finanța obligațiile.
Contracte de investiții garantate municipale
Alături de companiile de asigurări, guvernele municipale sunt un alt emitent major al contractelor de investiții garantate. Pentru a sprijini proiectele de infrastructură locală și stabilitatea financiară a administrațiilor locale, interesul câștigat pentru astfel de contracte nu este de obicei impozitat de guvernul federal. Acest lucru face ca contractele de investiții garantate municipal să fie populare în rândul investitorilor care doresc să își reducă facturile fiscale, dar, de asemenea, face ca aceste investiții să fie susceptibile de a fi implicate în așa-numitele scheme de ardere a randamentului, care defavorizează guvernul federal din veniturile sale fiscale corecte. Arderea randamentului are loc atunci când firmele de valori mobiliare vând obligațiuni sau contracte de investiții garantate la prețuri umflate, astfel încât randamentul acestor obligațiuni și impozitele datorate pe profit să pară mai scăzute.
Contracte de investiții garantate achiziționate la o valoare justă
Prin urmare, IRS a emis linii directoare pentru ca investitorii să se bazeze pentru a se asigura că și-au cumpărat contractele de investiții garantate la valoarea justă. Secțiunea 1.148-6 (c) a Regulamentului prevede că contractele de investiții garantate trebuie să fie achiziționate la valoarea justă, în cazul în care veniturile vor fi fără impozit. Prin urmare, investitorii din contractele de investiții garantate municipale ar trebui să țină evidență atentă a procesului de licitație pentru a demonstra că au cumpărat instrumentele la valoarea justă. Aceste înregistrări atente includ foaia de ofertă și orice condiții importante ale contractului de achiziție.
