Cuprins
- Ce este rentabilitatea investiției?
- Calcularea rentabilității în Excel
- Pro și contra ROI
Ce este rentabilitatea investiției?
Randamentul investiției (ROI) este un calcul care arată modul în care o investiție sau un activ s-a derulat într-o anumită perioadă. Ea exprimă câștig sau pierdere în termeni procentivi.
Formula de calcul al rentabilității este simplă:
(Valoarea curentă - Valoarea inițială) / Valoarea inițială = ROI
Valoarea curentă poate fi una dintre cele două lucruri: orice sumă pentru care s-a vândut investiția (valoarea realizată) sau orice valoare a acestei investiții este actuală (cum ar fi prețul de piață al unui stoc). Valoarea de început este o cifră istorică: prețul plătit inițial pentru investiție sau prețul de cost.
Calcularea rentabilității în Excel
Cele mai bune practici de modelare financiară necesită ca calculele să fie transparente și ușor audibile. Din păcate, atunci când compilați toate calculele într-o formulă, nu puteți vedea cu ușurință ce numere merg pe unde, sau ce numere sunt intrări ale utilizatorului sau codificate.
Modul de a configura acest lucru în Excel este să aveți toate datele într-un tabel, apoi să desprindeți calculele linie cu rând.
Vrei să creezi spațiu pentru valorile de început și de sfârșit, apoi folosești referințele celulare pentru a determina ROI.
Pro și contra ROI
Un aspect pozitiv al ROI ca măsură de performanță este că puteți compara cu ușurință randamentul total al investițiilor diferite.
Cu toate acestea, există câteva considerente de care trebuie să țineți cont. Uneori, în formula ROI de bază, „valoarea curentă” este exprimată ca un „câștig din investiții”. Nu este complet exact. Dacă ați început cu 100 de dolari și ați încheiat cu 140 de dolari, câștigul dvs. în investiții este de 40 de dolari. Dar valoarea actuală este de 140 USD.
Celălalt mare este faptul că ROI măsoară doar din punct de vedere arbitrar. Nu are în vedere valoarea în timp a banilor, care este un element critic al rentabilității. Acest lucru este clar mai ales dacă privim ROI 2020 de -18% în tabelul de mai sus. Aceasta nu este o schimbare anuală față de valoarea anterioară a anului 2019. Mai degrabă, este schimbarea totală măsurată de la început, în 2017. Deși reflectă cu exactitate randamentul total pe parcursul perioadei, nu arată rentabilitatea anuală sau rata combinată. de schimbare.
(Lectură suplimentară: îmbunătățiți-vă investiția cu Excel )
